Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Čeština)
Co Je Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act?
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act je masivní kus finanční reformy právních předpisů, který byl schválen v roce 2010, během Obamovy administrativy. Vznikla jako reakce na finanční krizi roku 2008. Pojmenován po sponzorech senátor Christopher J. Dodd (D-Conn.) a reprezentanta Barneyho Franka (D-mše.,), zákon obsahuje četná ustanovení, upřesněná na zhruba 2300 stranách, která měla být provedena po dobu několika let.
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act—obvykle se zkrátil k jen Dodd-Frank Act—založena řada nových vládních agentur za úkol dohlížet na různé komponenty zákona a potažmo různých aspektů finančního systému., Když Donald Trump byl zvolen Prezidentem v roce 2016, slíbil zrušit Dodd-Frank, v Květnu 2018, Trump správy podepsal nový zákon návrat významné části.
Klíčové Takeaways
- Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act cílené sektory finančního systému, které byly údajně způsobily finanční krizi v roce 2008, včetně bank, hypoteční věřitelé a ratingové agentury.,
- kritici zákona tvrdí, že regulační zátěž, kterou ukládá, by mohla učinit firmy Spojených států méně konkurenceschopnými než jejich zahraniční protějšky.
- v 2018, Kongres schválil nový zákon, který válcované zpět některé omezení Dodd-Frank.
Jak Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Funguje
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act má mnoho složek., To jsou některé z jeho klíčových ustanovení a jak fungují:
Finanční Stability
v Rámci Dodd-Frank Act, Finanční Stabilita, Dohled, Rady a Řádné Likvidace Orgánu sledovat finanční stabilitu velkých finančních firem, protože nedostatek těchto společností by mohly mít závažný negativní dopad na AMERICKOU ekonomiku (firmy považují za „příliš velké, aby padly“).,
zákon také stanoví, pro likvidaci nebo restrukturalizaci prostřednictvím Řádné Likvidace Fondu, zřízeného na pomoc s demontáží finanční společnosti, které byly umístěny v likvidaci a zabránění daňovému dolarů od být použity na podporu těchto firem.
rada má pravomoc rozbít banky, které jsou považovány za tak velké, že představují systémové riziko; může je také donutit ke zvýšení svých požadavků na rezervy., Podobně byl nový federální pojišťovací úřad pověřen identifikací a sledováním pojišťoven považovaných za “ příliš velké na to, aby selhaly.“
Úřad pro Finanční Ochranu Spotřebitelů
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), zřízený na základě Dodd-Frank, byl svěřen úkol zabránit dravé hypotečního úvěrování (odrážející široce rozmohl názor, že hypoteční trh byl základní příčinou 2008 katastrofa) a aby to jednodušší pro spotřebitele, aby pochopili podmínky hypotéky než souhlasit., To odrazuje hypoteční makléři z výdělku vyšší provize za uzavření půjčky s vyššími poplatky a/nebo vyšší úrokové sazby, a vyžaduje, aby hypoteční původci ne řídit potenciálních dlužníků na úvěr, který bude mít v nejvyšší platby za původce.
zákon o reformě a ochraně spotřebitele Dodd-Frank Wall Street měl zabránit další finanční krizi, jako je ta v roce 2008.
CFPB také upravuje jiné typy spotřebitelských úvěrů, včetně kreditních a debetních karet, a řeší stížnosti spotřebitelů., To vyžaduje věřitelů, s výjimkou automobilu věřitelé, zveřejnit informace ve formě, která je pro spotřebitele snadno přečíst a pochopit; příkladem je zjednodušené podmínky na kreditní kartu aplikace.
pravidlo Volcker
další klíčová složka Dodd-Frank, pravidlo Volcker, omezuje způsoby, jak mohou banky investovat, omezuje spekulativní obchodování a eliminuje proprietární obchodování. Banky nesmějí být zapojeny do hedgeových fondů nebo Private equity firem, které jsou považovány za příliš riskantní., Ve snaze minimalizovat možné střety zájmů nesmějí finanční firmy obchodovat majetkově bez dostatečné „kůže ve hře“.“Volckerovo Pravidlo je jasně tlačit zpět ve směru Glass-Steagall Act z roku 1933, který jako první rozpoznal vlastní nebezpečí finančních subjektů, rozšiřuje obchodní a investiční bankovní služby ve stejnou dobu.
zákon také obsahuje ustanovení o regulaci derivátů, jako jsou swapy úvěrového selhání, které byly široce obviňovány z přispívání k finanční krizi v roce 2008., Dodd-Frank zřídit centralizované burzy pro obchodování swapy, aby se snížila možnost selhání protistrany a vyžaduje také větší zpřístupnění swapy obchodní informace, zvýšit transparentnost na těchto trzích. Volcker pravidlo také reguluje finanční firmy „použití derivátů ve snaze zabránit“ příliš velký na to, aby selhat “ instituce z přijímání velkých rizik, které by mohly způsobit zmatek na širší ekonomiku.,
cenné Papíry a burzy (SEC) Úřad Ratingy
Protože ratingové agentury byli obviněni z přispívajících k finanční krizi tím, že se mylně příznivé hodnocení investic, Dodd-Frank založil SEC Úřad pro Úvěrové Hodnocení. Úřad má za úkol zajistit, aby agentury poskytovaly smysluplné a spolehlivé ratingy podniků, obcí a dalších subjektů, které hodnotí.,
Whistleblower Program
Dodd-Frank také posílil a rozšířil stávající whistleblower program vyhlášený Sarbanes-Oxley Act (SOX)., Konkrétně byla zavedena povinná bounty program, podle kterého informátoři mohou obdržet od 10% do 30% z výnosů ze soudních sporů, rozšířila rozsah kryté zaměstnance, včetně zaměstnanců firmy,“dceřiné společnosti a přidružené subjekty a prodloužit promlčecí lhůty, za nichž informátoři mohou předložit nárok vůči svému zaměstnavateli z 90 na 180 dnů po porušení zjistil.,
Kritika Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act
Zastánci Dodd-Frank věřil, že Zákon by zabránit, aby ekonomika zažívá krizi podobnou té z roku 2008 a ochranu spotřebitelů z mnoha nešvarů, které přispěly ke krizi. Kritici však tvrdí, že tento zákon by mohl poškodit konkurenceschopnost amerických firem ve srovnání se svými zahraničními protějšky., Zejména tvrdí, že jeho požadavky na dodržování předpisů nepřiměřeně zatěžují banky Společenství a menší finanční instituce—navzdory skutečnosti, že nehrály žádnou roli při způsobování finanční krize.
Tyto finanční-světové osobnosti, jako bývalý Ministr Financí Larry Summers, Blackstone Group lp (BX), generální ŘEDITEL společnosti Stephen Schwarzman, aktivista Carl Icahn, a JPMorgan Chase & Co., (JPM) generální ředitel Jamie Dimon také tvrdí, že zatímco každá instituce je nepochybně bezpečnější kvůli kapitálovým omezením uloženým Dodd-Frankem, omezení také vytvářejí celkově nelikvidní trh. Nedostatek likvidity může být zvláště silný na dluhopisovém trhu, kde všechny cenné papíry nejsou označeny na trh a mnoho dluhopisů postrádá stálou nabídku kupujících a prodejců.
vyšší požadavky Na minimální rezervy podle Dodd-Frank znamenat banky musí mít vyšší procento svých aktiv do hotovosti, což snižuje množství jsou schopni držet v obchodovatelné cenné papíry., To totiž omezuje roli dluhopisového trhu, kterou banky tradičně zastávají. S bankami nemůže hrát roli tvůrce trhu, potenciální kupující budou mít pravděpodobně těžší najít působí proti prodejci. Ještě důležitější je, že potenciálním prodejcům může být obtížnější najít protichůdné kupce.
Historie Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act
Vlečka s kritiky, USA, Kongres v roce 2018 schválil zákon nazvaný ekonomický růst, regulační úlevy a zákon o ochraně spotřebitele, který vrací zpět významné části zákona Dodd-Frank. To bylo podepsáno do zákona prezidentem Trumpem 24. května 2018. To jsou některé z ustanovení nového zákona, a některé z oblastí, v nichž standardy byly uvolněny:
Malé a Regionální Banky
nový zákon usnadňuje Dodd-Frank předpisů pro malé a regionální banky zvýšením aktiv prahová hodnota pro uplatňování obezřetnostních standardů, zátěžový test požadavky, a výbory pro řízení rizik.,
Velké Odnětí Banky
Pro instituce, které mají péči o klienty,“ aktiv, ale nefungují jako věřitelé nebo tradiční bankéři, nový zákon poskytuje pro nižší kapitálové požadavky a pákové poměry.
Hypoteční Úvěr
nový zákon osvobozuje úschovy požadavky na hypoteční úvěry v držení depozitní instituci nebo kreditní unie za určitých podmínek., To také řídí Federální Agentura pro Financování Bydlení pro nastavení standardů pro Freddie Mac a Fannie Mae, aby zvážila alternativní metody credit scoring
Malé Věřitelé
zákon osvobozuje věřitelé s aktivy v hodnotě méně než $10 miliard z požadavků Volckerovo pravidlo a ukládá méně přísné podávání zpráv a kapitálu normy na drobné věřitele.
úvěrové kanceláře
zákon vyžaduje, aby tři hlavní úvěrové zpravodajské agentury umožnily spotřebitelům bezplatně“ zmrazit “ své úvěrové soubory jako způsob, jak odradit podvody.,