DuPont Identity (Čeština)
co je Dupont Identity?
DuPont identity porouchá návratnost vlastního kapitálu (ROE) do jeho součásti — ziskové rozpětí, celkový obrat aktiv a finanční páka-tak, že každý může být zkoumány do hloubky.
jak funguje identita DuPont?
Dupont identita je také označována jako DuPont analýza.,
Před použitím DuPont identitu, základní vzorec pro ROE je:
ROE = Zisková Marže x Obrat Aktiv x Pákový faktor
Dupont identity přestávky ROE se dále:
ROE = (Čistý zisk/Tržby) x (Tržby/Celková Aktiva) x (Aktiva Celkem/ Vlastní“ Equity)
například, nechť“s vzít v úvahu následující informace pro Společnost XYZ:
.gif)
Pomocí výše uvedeného vzorce můžeme spočítat, že Společnost XYZ“s ROE je:
ROE = ($2,000/$10,000) x ($10,000/$25,000) x ($25,000/$5,000) = 0.40 0.20 x x 5 = 0.,40 nebo 40%
proč na identitě Dupontu záleží?
DuPont Identity je důležité, protože to pomáhá analytik pochopit, co je hnací silou společnosti“s ROE; ziskové rozpětí je odrazem provozní účinnost; obrat aktiv je odrazem efektivní využívání majetku, a pákového efektu, ukazuje, jak moc se firma spoléhá na dluh, řídit ziskovost.
tato metoda uznává, že kromě ziskovosti, to je také důležité pochopit, jak efektivně společnost“s aktiv generovat prodeje nebo v hotovosti, a jak dobře firma využívá dluh produkují přírůstkové výnosy.,
pomocí těchto tří faktorů umožňuje Dupont identita analytikům pitvat společnost, efektivně určit, kde je společnost slabá a silná, a rychle vědět, na jaké oblasti podnikání se má podívat (tj. Opatření je však stále široké a není náhradou za podrobnou analýzu.
je důležité si uvědomit, že DuPont identity použít obě rozvahy opatření (které jsou vypočteny na pevný bod v čase) a výkazu zisku a ztráty opatření (což zahrnuje intervalu času)., V důsledku toho mohou velké nákupy aktiv, akvizice nebo jiné významné změny narušit výpočet ROE. Mnozí analytici používají průměrný majetek a vlastní kapitál akcionářů ke zmírnění tohoto zkreslení, ačkoli tento přístup předpokládá, že změny rozvahy nastaly v průběhu roku stabilně,což nemusí být přesné.