Initial Coin Offering (ICO) (Čeština)
co je počáteční nabídka mincí (ICO)?
počáteční nabídka mincí (ICO) je ekvivalentem kryptoměnového průmyslu k počáteční veřejné nabídce (IPO). Společnost, která chce získat peníze na vytvoření nové mince, aplikace nebo služby, spouští ICO jako způsob, jak získat finanční prostředky.
Zájem investoři mohou koupit do nabídky a přijímat nová kryptoměna token vydaných společností., Tento token může mít nějaký nástroj při používání produktu nebo služby, kterou společnost nabízí, nebo může představovat pouze podíl ve společnosti nebo projektu.
Klíčové Takeaways
- Počáteční Mince Nabídky (Suroviny) jsou populární fundraising metody využívají především začínající firmy, které chtějí nabídnout produkty a služby, obvykle v souvislosti s kryptoměna a blockchain prostor.
- ICO jsou podobné zásobám, ale někdy mají Nástroj pro softwarovou službu nebo nabízený produkt.
- některé ICO přinesly investorům masivní výnosy., Mnoho dalších se ukázalo jako podvod nebo selhalo nebo bylo špatně provedeno.
- Chcete-li se zúčastnit ICO, budete obvykle muset nejprve zakoupit digitální měnu a mít základní znalosti o tom, jak používat kryptoměnové peněženky a burzy.
- ICO jsou z větší části zcela neregulované, takže investoři musí při výzkumu a investování do ICO vykonávat vysokou míru opatrnosti a pečlivosti.,
Jak Počáteční Mince Nabízí (ICO) Funguje
Když kryptoměna startup chce získat peníze prostřednictvím ICO, obvykle vytváří podrobnou zprávu, která popisuje, co projekt je o tom, že je třeba projekt bude plnit po dokončení, kolik peněz je potřeba, kolik virtuální žetony zakladatelů bude mít, jaký typ peněz bude přijata, a jak dlouho ICO kampaň bude probíhat pro.
během kampaně ICO si nadšenci a příznivci projektu koupí některé žetony projektu s fiat nebo digitální měnou., Tyto mince jsou kupujícím označovány jako žetony a jsou podobné akciím společnosti prodávané investorům během IPO.
Pokud získané peníze nesplňují minimální finanční prostředky požadované firmou, mohou být peníze vráceny podporovatelům; v tomto okamžiku by ICO bylo považováno za neúspěšné. Pokud jsou požadavky na financování splněny ve stanoveném časovém rámci, získané peníze se použijí k plnění cílů projektu.
přestože ICO nejsou regulovány, Komise pro cenné papíry (SEC) může zasáhnout., Například, výrobce Telegram zvýšil $1.7 miliarda v ICO v roce 2018 a 2019, ale SEC podala mimořádné akce a získat dočasný soudní zákaz kvůli údajné nelegální aktivity na straně vývojového týmu. V Březnu roku 2020, AMERICKÝ Okresní Soud pro Jižní obvod New Yorku vydal předběžné opatření, a Telegram musel vrátit 1,2 miliardy dolarů pro investory a zaplatit civilní pokutu ve výši 18,5 mil.,
zvláštní úvahy
investoři, kteří chtějí koupit do ICO, by se měli nejprve seznámit s prostorem kryptocurrency širší. V případě většiny ICO musí investoři nakupovat žetony s již existujícími kryptoměnami. To znamená, že ICO investor bude muset již cryptocurrency wallet nastavit pro měny jako bitcoin nebo ethereum, stejně jako mít peněženku schopen pojmout podle toho, token nebo měny, které chcete koupit.
Jak se dá najít ICO, na kterých se má podílet?, Neexistuje žádný recept na to, abyste se drželi krok s nejnovějšími ICO. Nejlepší věc, kterou může zájemce udělat, je přečíst si o nových projektech online. ICO generovat značné množství humbuk, a existuje mnoho míst on-line, ve kterém investoři shromažďují diskutovat o nové příležitosti. Existují specializované weby, které agregují ICO, což investorům umožňuje objevovat nové ICO a porovnávat různé nabídky proti sobě.
Initial Coin Offering (ICO) vs., Počáteční veřejná nabídka (IPO)
pro tradiční společnosti existuje několik způsobů, jak získat finanční prostředky nezbytné pro rozvoj a expanzi. Společnost může začít malá a růst, jak to její zisky umožňují, zůstává pouze majitelům společností. To však také znamená, že možná budou muset dlouho čekat, až se finanční prostředky vybudují. Alternativně, společnosti mohou hledat externí investory pro včasnou podporu, poskytuje jim rychlý příliv hotovosti—ale obvykle přichází s kompromisem rozdávání části vlastnického podílu., Další metodou je zveřejnění a získání finančních prostředků od jednotlivých investorů prodejem akcií prostřednictvím IPO.
Zatímco Ipo jednat pouze s investory, Suroviny může jednat s příznivci, které mají zájem investovat do nového projektu, stejně jako crowdfundingová akce. ICO se však liší od crowdfundingu v tom, že podporovatelé ICO jsou motivováni potenciální návratností svých investic, zatímco prostředky získané v crowdfundingových kampaních jsou v podstatě dary. Z těchto důvodů jsou ICO označovány jako “ crowdsales.,“
ICO si také zachovávají alespoň dva důležité strukturální rozdíly od IPO. První, Suroviny jsou do značné míry neregulovaný, což znamená, že vládní organizace, jako jsou cenné Papíry a burzy (SEC), nekontrolují je. Za druhé, vzhledem k jejich decentralizaci a nedostatečné regulaci jsou ICO z hlediska struktury mnohem volnější než IPO.
ICO mohou být strukturovány různými způsoby., V některých případech společnost stanoví konkrétní cíl nebo limit pro své financování, což znamená, že každý token prodávaný v ICO má předem stanovenou cenu a že celková dodávka tokenu je statická. V ostatních případech existuje statická dodávka tokenů ICO, ale dynamický cíl financování-To znamená, že distribuce žetonů investorům bude záviset na obdržených prostředcích (tj. čím více celkových prostředků obdržených v ICO, tím vyšší je celková cena tokenu).
ostatní mají dynamický token, který je určen podle výše obdrženého financování., V těchto případech je cena tokenu statická, ale počet celkových tokenů není omezen (s výjimkou parametrů, jako je délka ICO). Tyto různé typy ICO jsou znázorněny níže.
Výhody a Nevýhody Počáteční Mince Nabídky (ICO)
V IPO, investor obdrží akcie akciové společnosti výměnou za své investice. V případě ICO neexistují žádné akcie samy o sobě., Místo toho společnosti, které získávají finanční prostředky prostřednictvím ICO, poskytují blockchain ekvivalentní podílu-tokenu kryptocurrency. Ve většině případů investoři platí v populárním stávajícím tokenu-jako je bitcoin nebo ethereum—a výměnou obdrží odpovídající počet nových žetonů.
stojí za zmínku, jak snadné je pro společnost spustit ICO pro vytváření tokenů. Existují online služby, které umožňují generování žetonů kryptocurrency během několika sekund., Investoři by to měli mít na paměti při zvažování rozdílů mezi akciemi a žetony—token nemá žádnou vnitřní hodnotu ani právní záruky. Manažeři ICO generují žetony podle podmínek ICO, přijímají je a poté je distribuují podle svého plánu jejich převodem na jednotlivé investory.
časní investoři v operaci ICO jsou obvykle motivováni k nákupu žetonů v naději, že plán uspěje po jeho spuštění., Pokud k tomu skutečně dojde, hodnota žetonů, které zakoupili během ICO, se vyšplhá nad cenu stanovenou během samotného ICO a dosáhnou celkových zisků. To je primární výhoda ICO: potenciál pro velmi vysoké výnosy.
ICO skutečně učinily mnoho investorů do milionářů. Například v roce 2017 bylo 435 úspěšných ICO, z nichž každý získal v průměru 12, 7 milionu dolarů. Takže, celková částka zvýšena na rok 2017 byl 5,6 miliardy dolarů, s 10 největších projektů zvyšování 25% z celkového počtu. Žetony zakoupené v ICO navíc vrátily v průměru 12.,8 krát na počáteční investici v dolarovém vyjádření.
Jako Suroviny se dostaly do popředí zájmu v kryptoměna a blockchain odvětví, jsou už také přinesl problémy, rizika a nepředvídané příležitosti. Mnoho investorů nakupuje do ICO v naději na rychlé a silné výnosy z jejich investic. Nejúspěšnější ICO v posledních několika letech jsou zdrojem této naděje, protože skutečně přinesly obrovské výnosy. Toto nadšení investorů však může také vést lidi na scestí.,
Protože jsou do značné míry neregulovaný, Suroviny jsou plná podvod a podvod umělci se snaží kořist na příliš horlivý a špatně informované investory. A protože nejsou regulovány finančními orgány, jako je SEC, finanční prostředky, které jsou ztraceny v důsledku podvodu nebo neschopnosti, nemusí být nikdy získány zpět.
raketový vzestup Suroviny během roku 2017 drew odporu z řady vládních a nevládních subjektů na začátku Září. 2017. Čínská lidová banka ICO oficiálně zakázala a označila je za kontraproduktivní pro hospodářskou a finanční stabilitu.,
Čínská centrální banka zakázala používat tokeny jako měnu a zakázala bankám nabízet služby související s ICO. V důsledku toho se ceny bitcoinů i ethereum snížily, což mnozí považovali za znamení další regulace kryptocurrency. Zákaz také potrestal již dokončené nabídky. Začátkem roku 2018 Facebook, Twitter a Google zakázaly reklamy ICO.
neexistuje žádná záruka, že investor nebude na ztraceném konci podvodu při investování do ICO., Aby se zabránilo podvodům ICO, investoři by měli:
- ujistěte se, že vývojáři projektů mohou jasně definovat, jaké jsou jejich cíle. Úspěšné ICO mají obvykle přímočaré, srozumitelné whitepapers s jasnými, stručné cíle.
- znát vývojáře. Investoři by měli usilovat o 100% transparentnost od společnosti, která zahajuje ICO.
- podívejte se na právní podmínky stanovené pro ICO. Vzhledem k tomu, že externí regulátoři obecně dohlížejí na tento prostor, je na investorovi, aby zajistil, že jakýkoli ICO je legitimní.,
- ujistěte se, že prostředky ICO jsou uloženy v úschově peněženky. Jedná se o peněženku, která vyžaduje více klíčů, aby bylo možné přistupovat. To je užitečná ochrana proti podvodům, zejména pokud je neutrální třetí strana držitelem jednoho z klíčů.
Komise pro cenné Papíry Zavádí HoweyCoin
ICO aktivita se začala dramaticky klesat v roce 2019, protože právní šedé zóně, které obývají.
USA., Komise pro cenné papíry zavedla falešné mince zvané HoweyCoin prokázat drobných investorů nebezpečí Suroviny. HoweyCoin je pojmenován po Howeyově testu, což je test k určení, zda je investice bezpečnost nebo ne. Na Howey Test je určen pro stanovení, že transakce představuje investici smlouvy, pokud člověk investuje své peníze do společného podniku a je veden očekávat zisk pouze z úsilí pořadatele nebo třetích stran.,
SEC používá tento standard pro nabíjení Kik, zasílání zpráv služby, který zvýšil $100 milión v neregistrované ICO, s nezákonném prodeji cenného papíru. SEC také podnikla kroky proti telegramu, další aplikaci pro zasílání zpráv, která také ICO “ ed.
Podle SEC, ICO se neliší od IPO, pokud podkladové token shání peníze pro již existující obchodní a nebude fungovat nezávisle.,
příklad počáteční nabídky mincí (ICO)
jak se prostor ICO zvětšoval a zvětšoval, tak také částky získané největšími projekty. Při hodnocení ICO lze zvážit jak množství peněz získaných v ICO, tak návratnost investic.
Někdy ICOs s pozoruhodnou návratnost investic jsou projekty, které zvýší nejvíce peněz a naopak. Ethereum ICO v roce 2014 byl časný průkopník, zvýšení $18 milionů po dobu 42 dnů., Ethereum se ukázalo jako klíčové pro prostor ICO obecně díky svým inovacím s ohledem na decentralizované aplikace (dApps). Když debutoval, ether byl oceněn kolem $0.67 a od září. 24, 2020, obchoduje na $348.99.
v roce 2015 začala dvoufázová ICO pro společnost s názvem Antshares, která se později přejmenovala na NEO. První fáze ICO skončila v říjnu. 2015 a druhý pokračoval až do září. 2016. Během této doby NEO vydělal asi 4, 5 milionu dolarů., I když to není jeden z největších ICO, pokud jde o peníze získané, poskytla výjimečnou návratnost investic pro mnoho časných investorů. Cena NEO v době ICO byl o $0.03, a na jeho vrcholu, to se obchoduje na zhruba $187.40.
ICO v poslední době generovaly výrazně větší částky z hlediska celkových získaných prostředků. Během jednoho měsíce ICO končícího v březnu 2018 se Dragon Coin podařilo získat asi 320 milionů dolarů. Nedávno společnost, která stojí za platformou EOS, rozbila rekord Dragon Coin tím, že během ročního ICO získala neuvěřitelných 4 miliardy dolarů.,