poměr ziskovosti
jaké jsou poměry ziskovosti?
ukazatele Rentability jsou třída finančních metrik, které se používají k posouzení podnikání“s schopnost generovat zisk v poměru ke své příjmy, provozní náklady, rozvahy aktiv, nebo akcionářů“ vlastní kapitál v průběhu času, pomocí dat z konkrétního bodu v čase.,
Klíčové Takeaways
- ukazatele Rentability jsou metriky, které hodnotí společnost“s schopnost generovat příjmy v porovnání s jeho příjmy, provozní náklady, rozvahy aktiv, nebo akcionáři“ kapitálu.
- poměry ziskovosti ukazují, jak efektivně společnost generuje zisk a hodnotu pro akcionáře.
- Vyšší poměr výsledky jsou často příznivější, ale poměr poskytují mnohem více informací, když ve srovnání s výsledky podobných podniků, společnost“s vlastní historické výkonnosti, nebo průměr.,
Hodnota Ukazatele Rentability
Co Dělat, Ukazatele Rentability Říct?
u většiny poměrů ziskovosti, které mají vyšší hodnotu ve vztahu k poměru konkurenta nebo ve vztahu ke stejnému poměru z předchozího období, naznačuje, že se společnosti daří dobře. Poměry ziskovosti jsou nejužitečnější ve srovnání s podobnými společnostmi, vlastní historie společnosti, nebo průměrné poměry pro průmysl společnosti.,
například hrubé ziskové rozpětí je jedním z nejpoužívanějších poměrů ziskovosti nebo marže. Hrubý zisk je rozdíl mezi příjmy a náklady na výrobu—tzv. náklady na prodané zboží (COGS). Některá průmyslová odvětví zažívají sezónnost ve svých operacích, jako je maloobchodní průmysl. Maloobchodníci obvykle zažívají výrazně vyšší příjmy a výdělky během prázdnin na konci roku.,
nebylo by tedy užitečné porovnat hrubé ziskové rozpětí maloobchodníka ve čtvrtém čtvrtletí s hrubým ziskovým rozpětím v prvním čtvrtletí, protože nejsou přímo srovnatelné. Porovnání ziskové marže maloobchodníka ve čtvrtém čtvrtletí s jeho ziskovou marží ve čtvrtém čtvrtletí z předchozího roku by bylo mnohem informativnější.
příklad použití poměrů ziskovosti
poměry ziskovosti jsou jednou z nejpopulárnějších metrik používaných ve finanční analýze a obecně spadají do dvou kategorií—maržové poměry a návratové poměry., Poměry marže dát vhled, z několika různých úhlů, na schopnost společnosti proměnit prodeje do zisku.
návratové poměry nabízejí několik různých způsobů, jak zjistit, jak dobře společnost generuje návratnost pro své akcionáře. Některé příklady poměrů ziskovosti jsou ziskové rozpětí, návratnost aktiv (ROA) a návratnost vlastního kapitálu (ROE).
Ziskové Rozpětí
Různé ziskové marže se používají k měření společnosti“s ziskovosti na různých úrovní nákladů, včetně hrubá marže provozní marže marže před zdaněním a čistý zisk marže., Marže se zmenšují, protože se berou v úvahu vrstvy dodatečných nákladů-například náklady na prodané zboží (COGS), provozní náklady a daně.
hrubá marže měří, kolik společnost vydělává po účtování COGS. Provozní marže je procento tržeb zbývajících po pokrytí nákladů na prasata a provozní náklady. Marže pretax ukazuje ziskovost společnosti po dalším účtování neoperačních nákladů. Čisté ziskové rozpětí je schopnost společnosti generovat zisk po všech výdajích a daních.,
Návratnost Aktiv
Ziskovost je posuzována relativní náklady a výdaje a analyzovány v porovnání s aktivy, aby viděli, jak efektivní společnost nasazuje aktiv generovat tržby a zisky. Použití termínu „návrat“ v poměru ROA obvykle odkazuje na čistý zisk nebo čistý příjem—hodnotu zisku z prodeje po všech nákladech, výdajích a daních. ROA je čistý příjem dělený celkovými aktivy.
čím více aktiv společnost nashromáždila, tím více prodejů a potenciálních zisků může společnost generovat., Jako úspory z rozsahu pomoci snížit náklady a zvýšit marže, výnosy mohou růst rychleji než majetek, v konečném důsledku zvýšení ROA.
návratnost vlastního kapitálu
ROE je klíčovým poměrem pro akcionáře, protože měří schopnost společnosti získat návratnost svých kapitálových investic. ROE je čistý příjem dělený vlastním kapitálem akcionářů. ROE se může zvýšit bez dodatečných kapitálových investic, protože poměr může vzrůst v důsledku vyšších čistých příjmů v důsledku větší základny aktiv financované dluhem.,