Private-equity firma
private-equity firmy je investiční správcovská společnost, která poskytuje finanční podporu a činí investice v private equity spuštění nebo provozní společnosti prostřednictvím různých volně přidružených investičních strategií, včetně leveraged buyout, rizikového kapitálu a růst kapitálu., Často je popisován jako finanční sponzor, každá firma získá finanční prostředky, které budou investovány v souladu s jednou nebo více specifickými investičními strategiemi.
Schéma struktury obecných private equity fond
Typicky, private-equity firmy budou zvyšovat bazény kapitálu, nebo soukromých kapitálových fondů, které poskytují kapitálové příspěvky pro tyto transakce., Private-equity firmy budou dostávat pravidelný poplatek za správu, stejně jako podíl na zisku (úroku) z každé private equity fond spravovaný.
Private-equity firmy se svými investory získají ve společnosti kontrolní nebo podstatnou menšinovou pozici a poté se budou snažit maximalizovat hodnotu této investice.,p>
- počáteční veřejné nabídky (IPO) — akcie společnosti jsou nabízeny veřejnosti, obvykle poskytuje částečné okamžité realizace finančního sponzora, stejně jako veřejného trhu, na které může později prodat další akcie;
- fúze nebo akvizice — společnosti se prodává buď v hotovosti nebo akcií jiné společnosti;
- rekapitalizaci — cash je distribuován akcionářům (v tomto případě finanční sponzor) a jeho private equity fondů, a to buď z cash flow generované společností nebo prostřednictvím zvyšování dluhových nebo jiných cenných papírů, na financování distribuce.,
Private-equity firmy je příznačné, aby déle držet investice v cílových odvětví nebo konkrétní investiční oblasti, kde mají odborné znalosti. Private-equity společností a investičních fondů by neměla být zaměňována s hedge fondu podniky, které obvykle kratší dlouhodobé investice do cenných papírů a dalších více likvidních aktiv v rámci odvětví, ale s méně přímý vliv nebo kontrolu nad operacemi konkrétní společnosti., Kde private-equity firmy se na operativní úlohy řízení rizik a dosáhnout růstu prostřednictvím dlouhodobých investic, hedge fondů, častěji působí jako krátkodobý obchodníci s cennými papíry sázení na obou nahoru a dolů strany podniku nebo odvětví sektoru“finanční zdraví.