variabilní úroková sazba
co je variabilní úroková sazba?
variabilní úroková sazba (někdy nazývaná „nastavitelný“ nebo „plovoucí“ rate) je úroková sazba na úvěr nebo bezpečnosti, která kolísá v průběhu času, protože je založen na podkladové referenční úrokovou sazbu nebo index, který pravidelně mění.
zjevnou výhodou variabilní úrokové sazby je, že pokud základní úrokovou sazbu nebo index klesá, dlužník úroky také na podzim., Naopak, pokud podkladový index vzroste, úrokové platby se zvýší. Na rozdíl od variabilních úrokových sazeb fixní úrokové sazby nekolísají.
Klíčové Takeaways
- variabilní úroková sazba se pohybuje v průběhu času, protože je založen na podkladové referenční úrokovou sazbu nebo index, který pravidelně mění s trhem.
- podkladová referenční úroková sazba nebo index pro variabilní úrokovou sazbu závisí na typu úvěru nebo jistoty, ale je často spojena s Liborem nebo sazbou federálních fondů.,
- variabilní úrokové sazby lze nalézt u hypoték, kreditních karet, firemních dluhopisů, derivátů a jiných cenných papírů nebo půjček.
Pochopení Variabilní Úrokové Sazby
variabilní úroková sazba je sazba, která se pohybuje nahoru a dolů se zbytkem trhu, nebo spolu s indexem. Základní referenční úroková sazba nebo index pro variabilní úrokovou sazbu závisí na typu úvěru nebo jistoty, ale často je spojena buď s Londýnskou mezibankovní nabídkovou sazbou (LIBOR) nebo s úrokovou sazbou federálních fondů.,
variabilní úrokové sazby pro hypotéky, automobily a kreditní karty mohou být založeny na referenční sazbě, jako je primární sazba v zemi. Banky a finanční instituce účtují spotřebitelům rozpětí této referenční sazby, přičemž rozpětí závisí na několika faktorech, jako je typ aktiva a úvěrový rating spotřebitele. Variabilní sazba se tak může účtovat jako „LIBOR plus 200 bazických bodů“ (plus 2%).,
Rezidenční hypotéky, například, mohou být získány s fixní úrokové sazby, které jsou statické a nelze změnit po dobu trvání hypoteční smlouvy, nebo s proměnlivou nebo nastavitelnou úrokové sazby, která je variabilní a mění se periodicky s trhem. Variabilní úrokové sazby lze nalézt také v kreditních kartách, emisích firemních dluhopisů, swapových smlouvách a dalších cenných papírech.
kvůli nedávným skandálům a otázkám kolem jeho platnosti jako referenční sazby je LIBOR postupně vyřazován., Podle Federálního rezervního systému a regulačních orgánů ve Velké Británii bude LIBOR vyřazen do 30. Června 2023 a bude nahrazen zajištěnou sazbou financování přes noc (SOFR). V rámci této fáze nebude po 31.prosinci 2021 zveřejněno týdenní a dvouměsíční sazby LIBOR v USD.
variabilní úrokové kreditní karty
variabilní úrokové kreditní karty mají roční procentní sazbu (APR) vázanou na určitý index, jako je primární sazba., Primární sazba se nejčastěji mění, když Federální rezervní systém upravuje sazbu federálních fondů, což vede ke změně sazby přidružené kreditní karty. Sazby na variabilních úrokových kreditních kartách se mohou změnit bez předchozího upozornění držiteli karty.
variabilní-úrokové kreditní karty mohou změnit sazby, aniž by to řekli svým zákazníkům.,
v Rámci „podmínky“ dokument spojených s kreditní karty, úroková sazba se nejčastěji vyjadřuje jako základní sazba plus určité procento, s uvedené procento je vázána na úvěrovou držitele karty. Příkladem formátu je prime rate plus 11,9%.
variabilní úrokové úvěry a hypotéky
variabilní úrokové úvěry fungují podobně jako kreditní karty s výjimkou splátkového kalendáře., Zatímco kreditní karta je považována za revolvingové úvěrové linie, většina úvěrů jsou splátky úvěrů, s určitý počet plateb vedoucí k úvěru zaplaceno do určitého data. Vzhledem k tomu, že se úrokové sazby liší, požadovaná platba půjde nahoru nebo dolů podle změny sazby a počtu plateb zbývajících před dokončením.
má-li hypotéka variabilní úrokovou sazbu, bývá častěji označována jako hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM)., Mnoho zbraní začíná s nízkou fixní úrokovou sazbou za prvních několik let půjčky, teprve po uplynutí této doby. Společné fixní úrokové období na paži jsou tři, pět nebo sedm let, vyjádřené jako rameno 3/1, 5/1 nebo 7/1. Tam jsou také obvykle úpravy „čepice“, které dát limit na to, kolik úroková sazba může jít nahoru nebo dolů, když se upraví. Pomocí online kalkulačky můžete získat odhad aktuálních úrokových sazeb u hypoték s nastavitelnou sazbou.,
Ve většině případů, Ruce mají sazby upravit na základě nastavené marže a velké hypoteční index, jako je LIBOR, 11. Okrsku, Náklady Fondů Index (COFI), nebo Měsíční Pokladnice Průměrný Index (MTA Index). Pokud například někdo vytáhne ruku s 2% marží založenou na Liborovi a LIBOR je při úpravě sazby hypotéky na 3%, sazba se resetuje na 5% (marže plus index).
variabilní úrokové dluhopisy a cenné papíry
u dluhopisů s proměnlivou úrokovou sazbou může být referenční sazba LIBOR., Některé dluhopisy s proměnlivou sazbou také používají jako referenční úrokovou sazbu pětiletý, 10letý nebo 30letý výnos amerických státních dluhopisů a nabízejí kuponovou sazbu, která je nastavena na určité rozpětí nad výnosem amerických pokladen.
deriváty s pevnými příjmy mohou také nést variabilní sazby. Například úrokový swap je forwardová smlouva, ve které je jeden proud budoucích úrokových plateb vyměněn za jiný na základě stanovené částky jistiny., Úrokové swapy obvykle zahrnují výměna fixní úrokové sazby na pohyblivou úrokovou sazbou, nebo naopak, snížit nebo zvýšit expozici vůči kolísání úrokové sazby—nebo chcete-li získat nepatrně nižší úroková sazba, než by bylo možné bez swapu. Swap může také zahrnovat výměnu jednoho typu plovoucí sazby za jiný, který se nazývá basis swap.
klady a zápory variabilních úrokových sazeb
-
variabilní úrokové sazby jsou obecně nižší než fixní úrokové sazby.,
-
Pokud úrokové sazby klesnou, dlužník bude mít prospěch.
-
Pokud úrokové sazby stoupnou, věřitel bude mít prospěch.
-
Variabilní úrokové sazby mohou jít až do bodu, kdy dlužník může mít potíže s placením úvěrů.
-
nepředvídatelnost variabilních úrokových sazeb ztěžuje dlužníkovi rozpočet.
-
to také ztěžuje věřiteli předvídat budoucí peněžní toky.,