lang Position vs. kort Position: hvad'S forskellen?
lang Position vs. kort Position: Hvad”s forskellen?
når man taler om aktier og optioner, henviser analytikere og market makers ofte til en investor, der har lange positioner eller korte positioner. Mens lange og korte på det finansielle område kan referere til flere ting, i denne sammenhæng, snarere end en henvisning til længde, lange positioner og korte positioner er en henvisning til, hvad en investor ejer og lagre en investor behov for at eje.,
Forståelse af en Lang Position mod en Kort Position
Lang Position
Hvis en investor har lange positioner, betyder det, at investor har købt og ejer disse aktier med aktier. I modsætning hertil, hvis investor har korte positioner, betyder det, at investor skylder disse aktier til nogen, men faktisk ikke ejer dem endnu.
for eksempel siges en investor, der ejer 100 aktier i Tesla (TSLA) – aktien i sin portefølje, at være lange 100 aktier. Denne investor har betalt fuldt ud omkostningerne ved at eje aktierne.,
Key Takeaways
- Med aktier, en lang position betyder, at en investor har købt og ejer aktier i bestanden.
- på bagsiden af den samme ligning skylder en investor med en kort position aktier til en anden person, men har faktisk ikke købt dem endnu.
- med optioner er køb eller afholdelse af et opkald eller put-option en lang position; investoren ejer retten til at købe eller sælge til den skriftlige investor til en bestemt pris.,
- omvendt er salg eller skrivning af et opkald eller put-option En kort position; forfatteren skal sælge til eller købe fra den lange positionsindehaver eller køber af optionen.
kort Position
Ved at fortsætte eksemplet siges en investor, der har solgt 100 aktier i TSLA uden at eje disse aktier, at være korte 100 aktier. Den korte investor skylder 100 aktier ved afvikling og skal opfylde forpligtelsen ved at købe aktierne på markedet til at levere.,
ofte låner den korte investor aktierne fra et mæglerfirma på en marginkonto for at foretage Leveringen. Derefter, med håb aktiekursen vil falde, investor køber aktierne til en lavere pris for at betale tilbage forhandleren, der lånte dem. Hvis prisen gør ikke ” t falde og holder går op, den korte sælger kan være genstand for en margin opkald fra sin mægler.
et marginopkald opstår, når en investors kontoværdi falder under mæglerens krævede minimumsværdi., Opfordringen er, at investoren indbetaler yderligere penge eller værdipapirer, så marginkontoen bringes op til den mindste vedligeholdelsesmargin.
nøgleforskelle
når en investor bruger optionskontrakter på en konto, har lange og korte positioner lidt forskellige betydninger. At købe eller holde et opkald eller sætte option er en lang position, fordi investor ejer retten til at købe eller sælge sikkerheden til den skriftlige investor til en bestemt pris.,
salg eller skrivning af en call-eller put-option er lige det modsatte og er en kort position, fordi forfatteren er forpligtet til at sælge aktierne til eller købe aktierne fra den lange positionsindehaver eller køber af optionen.
for eksempel køber en person (går lang) en Tesla (TSLA) opkaldsmulighed fra en opkaldsforfatter for $28.70 (forfatteren er kort opkaldet). Strike-prisen på optionen er $ 275, hvis TSLA handler for $303.70 på markedet.
forfatteren får lov til at holde præmiebetalingen på $28.,70 men er forpligtet til at sælge TSLA til $275, hvis køberen beslutter at udøve kontrakten til enhver tid inden den udløber. Opkaldskøberen, der er lang, har ret til at købe aktierne til $275 ved udløb fra forfatteren, hvis markedsværdien af TSLA er større end $275 + $28.70 = $303.70.,
Forklare en Lang og Kort Position
Særlige Overvejelser
Lange og korte positioner, der er anvendt af investorer til at opnå forskellige resultater, og ofte både lange og korte positioner, der er etableret samtidig med en investor til at udnytte eller producere indkomst på sikkerhed.
lange call option positioner er bullish, da investor forventer, at aktiekursen vil stige og køber opkald med en lavere strike-pris., En investor kan afdække sin lange aktieposition ved at oprette en lang put-optionsposition, hvilket giver ham ret til at sælge sin aktie til en garanteret pris. Korte call option positioner tilbyde en lignende strategi til short selling uden behov for at låne aktien.
en simpel lang aktieposition er bullish og forventer vækst, mens en kort aktieposition er bearish.
denne position giver investoren mulighed for at indsamle optionspræmien som indkomst med mulighed for at levere sin lange aktieposition til en garanteret, normalt højere pris., Omvendt giver en kort put-position investor mulighed for at købe aktien til en bestemt pris, og han indsamler præmien, mens han venter.
Dette er blot et par eksempler på, hvordan kombination af lange og korte positioner med forskellige værdipapirer kan skabe gearing og afdækning mod tab i en portefølje. Det er vigtigt at huske, at korte positioner kommer med højere risici og, på grund af karakteren af visse positioner, kan være begrænset i IRA ‘ er og andre kontante konti.,
marginkonti er generelt nødvendige for de fleste korte positioner, og dit mæglerfirma skal acceptere, at mere risikable positioner passer til dig.