Risikoen for subprime realkreditlån med et nyt navn

den blotte omtale af ordet “subprime” er nok til at sende kulderystelser ned ryggen af investorer, bankfolk og husejere. Og der ” s en meget god grund til, at. Subprime pant var en af de vigtigste drivere, der førte til den store Recession. Men de synes at gøre et comeback med et nyt navn—nonprime realkreditlån.

Der findes flere forskellige former for subprime pant strukturer på markedet. Men lugter en rose med noget andet navn så sødt? Det kan ikke nødvendigvis være tilfældet., Læs videre for at finde ud af mere om disse realkreditlån og hvad de repræsenterer.

Hvad er et Subprime pant?

En subprime-realkreditlån er en type af lån, der ydes til personer med dårlig kredit score—640 eller mindre, og ofte under 600—der, som et resultat af deres mangelfulde kredit historie, ikke ville være i stand til at kvalificere sig til konventionelle realkreditlån.

Der”s en stor mængde af risiko forbundet med enhver subprime pant., Udtrykket subprime selv refererer til låntagere og deres økonomiske situation snarere end selve lånet. Subprime låntagere er mere tilbøjelige til at standard end dem, der har højere kredit score.da subprime-låntagere udgør en højere risiko for långivere, opkræver subprime-realkreditlån normalt renter over den primære udlånsrente. Subprime realkreditrenterne bestemmes af flere forskellige faktorer: udbetaling, kredit score, forsinkede betalinger og misligholdelser på en låntager”s kredit rapport.,

typer af subprime realkreditlån

de vigtigste typer af subprime realkreditlån omfatter fast forrentede realkreditlån med 40-til 50 – årige vilkår, renter-only realkreditlån, og justerbar rente realkreditlån (Våben).

fastforrentet Realkreditlån

en Anden type af subprime-pant er et fastforrentet realkreditlån, der gives for en 40 – eller 50-årig periode, i modsætning til standard 30-årig periode. Denne lange låneperiode sænker låntager ” s månedlige betalinger, men det er mere sandsynligt, at være ledsaget af en højere rente., De rentesatser, der er tilgængelige for realkreditlån med fast rente, kan variere betydeligt fra långiver til långiver. For at undersøge de bedste rentesatser, der er tilgængelige, skal du bruge et værktøj som en realkreditberegner.

realkreditlån med justerbar rente

et realkreditlån med justerbar rente starter med en fast rente og skifter senere i løbet af lånets levetid til en variabel rente. Et almindeligt eksempel er 2/28 armen. 2/28-armen er et 30-årigt realkreditlån med en fast rente i to år, før den justeres., En anden typisk version af ARM-lånet, 3/27-armen, har en fast rente i tre år, før den bliver variabel.

i disse typer lån bestemmes den variable rente baseret på et indeks plus en margen. Et almindeligt anvendt indeks er ICE LIBOR. Med arme, låntager ” s månedlige betalinger er normalt lavere i den indledende periode. Men når deres realkreditlån nulstillet til den højere, variabel rente, realkreditlån betalinger normalt stige betydeligt., Selvfølgelig kan renten falde over tid afhængigt af indekset og de økonomiske forhold, hvilket igen ville formindske betalingsbeløbet.

våben spillede en stor rolle i krisen. Når boligpriserne begyndte at falde, mange husejere forstået, at deres hjem var”t værd beløbet købsprisen. Dette, kombineret med stigningen i renten førte til en massiv mængde af standard. Dette førte til en drastisk stigning i antallet af subprime pant tvangsauktioner i August 2006 og sprængningen af huset boble, der fulgte det følgende år.,

realkreditlån, der kun er renter

den tredje type subprime-realkreditlån er et realkreditlån, der kun er renter. For lånets oprindelige løbetid, som typisk er fem, syv eller 10 år, udskydes hovedbetalinger, så låntageren kun betaler renter. Han kan vælge at foretage betalinger mod hovedstolen, men disse betalinger er ikke påkrævet.

Når denne periode slutter, begynder låntageren at betale hovedstolen, eller han kan vælge at refinansiere pantet., Dette kan være en smart mulighed for en låntager, hvis hans indkomst har en tendens til at svinge fra år til år, eller hvis han gerne vil købe et hjem og forventer, at hans indkomst stiger inden for et par år.

Dignity Mortgage

dignity mortgage er en ny type subprime-lån, hvor låntageren foretager en udbetaling på omkring 10% og accepterer at betale en højere rente i en bestemt periode, normalt i fem år., Hvis han gør de månedlige betalinger til tiden, efter fem år, det beløb, der er blevet betalt mod renter går i retning af at reducere balancen på realkreditlån, og renten sænkes til prime rate.

Subprime-Realkreditlån i Dag

Efter at boligboblen brast, det var stort set umuligt for en person med en kredit score under 640 til at få et boliglån. Med økonomien stabiliserer, subprime realkreditlån gør et comeback., Efterspørgslen fra husejere og långivere er stigende for disse former for boliglån. Wellsells Fargo tog også stilling i den nye subprime bandagonagon. Indtil 2015 godkendte banken potentielle boligkøbere med kredit score så lavt som 600 for Federal Housing Administration (FHA) lån.

Denne Gang lægger Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) begrænsninger på disse subprime-realkreditlån. Potentielle homebuyers skal gives homebuyer ” s rådgivning af en repræsentant, der er godkendt af det amerikanske Department of Housing and Urban Development., Andre begrænsninger på disse nye subprime realkreditlån begrænser renteforhøjelser og andre vilkår for lånet. Alle lån skal også være korrekt garanteret.

de kommer også tilbage til en øget pris. Nu kommer subprime realkreditlån med renter, der kan være så høje som 8% til 10% og kan kræve nedbetalinger på så meget som 25% Til 35%.,

Subprime-Realkreditlån er Risikabelt

Da disse realkreditlån er specielt til folk, der ikke er berettiget til en prime rate mortgage—hvilket normalt betyder, at låntager vil have en vanskelig tid betale lånet tilbage—den organisation eller en bank låner penge har ret til at opkræve høje renter for at give et ekstra incitament for låntager til at betale til tiden.,

Men når folk, der måske allerede har haft problemer med håndtering af gæld i de seneste tage disse lån, de står over for en mere vanskelig, for ikke at nævne dyrt fremtiden, end dem, der har en god kredit score, og har råd til lån med mere rimelige renter.

subprime pant nedsmeltning

subprime realkreditlån og subprime nedsmeltning er normalt de skyldige opkaldt efter starten af den store Recession.,

mange långivere var liberale i at yde disse lån fra 2004 til 2006, som følge af lavere renter, høj kapital likviditet, og chancen for at gøre en masse overskud. Ved at udvide disse højere risiko lån, långivere opkrævet renter over prime for at kompensere for den ekstra risiko, de overtog.

de finansierede også realkreditlån ved at samle dem og derefter sælge dem til investorer som ompakkede investeringer., Den kraftige stigning i mennesker, der pludselig havde råd til realkreditlån, førte til en boligmangel, hvilket hævede boligpriserne og dermed mængden af finansiering, der ville være husejere, der var nødvendige.

det virkede som en stadig opadgående spiral. Ulempen var, at lån blev givet ud til folk, der ikke kunne betale dem tilbage. Når enorme tal begyndte at standard på deres realkreditlån og satsen for bolig tvangsauktioner eksploderet, långivere mistet alle de penge, de udvidede. Det gjorde mange finansielle institutioner, der investerede stærkt i de securitiserede pakkede realkreditlån., Mange oplevede ekstreme økonomiske vanskeligheder-endda konkurs.

subprime-realkreditkrisen fortsatte fra 2007 til 2010 og blev til en global recession, da dens virkninger udstrålede over de finansielle markeder og økonomier over hele verden.

bundlinjen

selvom subprime-udlån øger antallet af mennesker, der kan købe boliger, gør det det vanskeligere for disse mennesker at gøre det og øger chancerne for, at de vil misligholde deres lån. Misligholdelse gør ondt både låntager og hans kredit score samt långiver.,forsvarere af de nye subprime-realkreditlån påpeger, at boligkøberne ikke er tvunget til at betale disse høje renter på ubestemt tid. Når køberne kan bevise, at de er i stand til at betale deres realkreditlån til tiden, bør deres kredit score stige, og de kan refinansiere deres boliglån til lavere satser.

faktisk satser mange mennesker, der tager våben, på det faktum, at når den variable rente starter, vil de have ryddet op i deres kreditrapport i det omfang de vil kvalificere sig til ny, mere fordelagtig finansiering.,

---