udbytte udbetalingsforhold

Hvad er et udbytte udbetalingsforhold?

udbytteudbetalingsprocenten er forholdet mellem det samlede udbytte udbetalt til aktionærerne i forhold til virksomhedens nettoindkomst. Det er den procentdel af indtjening, der udbetales til aktionærer i udbytte. Det beløb, der ikke betales til aktionærerne, tilbageholdes af selskabet for at afbetale gæld eller geninvestere i kernedrift. Det er undertiden blot benævnt ” payout ratio.,”

udbytteudbetalingsprocenten giver en indikation af, hvor mange penge et selskab vender tilbage til aktionærerne i forhold til hvor meget det holder til at geninvestere i vækst, betale gæld eller tilføje til kontante reserver (tilbageholdt indtjening).

Formel og Beregning af Udbytte Udbetaling Forhold

Den dividende, payout ratio kan beregnes som den årlige dividende per aktie divideret med indtjening per aktie, eller ækvivalent, udbytte divideret med netto indkomst (som vist nedenfor).,

Alternativt, den dividende, payout ratio kan også beregnes som:

På en per-share basis, fastholdelse forhold kan udtrykkes som:

Du kan også beregne en payout-ratio ved hjælp af Microsoft Excel:

for det Første, hvis du får summen af udbytte i løbet af en vis periode, og at den udestående aktier, kan du beregne udbytte per aktie (DPS). Antag, at du er investeret i et firma, der betalte i alt $5 millioner sidste år, og det har 5 millioner udestående aktier., På Microsoft e .cel skal du indtaste “udbytte pr. Indtast derefter “= 5000000/5000000″i celle B1; udbyttet pr.

derefter skal du beregne indtjeningen pr. Indtast “indtjening per aktie” i celle A2. Antag, at virksomheden havde en nettoindkomst på $50 millioner sidste år. Aktie er (nettoindkomst – udbytte på foretrukne lager) ÷ (udestående aktier). Indtast “=(50000000 – 5000000)/5000000” ind i celle B2. EPS for dette firma er $ 9.,

endelig beregnes udbetalingsrationen. Indtast “Payout Ratio” i celle A3. Indtast derefter “=B1 / B2” i celle B3; udbetalingsforholdet er 11.11%. Investorer bruger forholdet til at måle, om udbytte er passende og bæredygtigt. Udbetalingsforholdet afhænger af sektoren; for eksempel kan opstartsvirksomheder have et lavt udbetalingsforhold, fordi de er mere fokuserede på at geninvestere deres indkomst for at vokse virksomheden.,

hvad udbytte Payout Ratio fortæller dig

flere overvejelser gå ind fortolke udbytte payout ratio, vigtigst af alt selskabets”s modenhed. En ny, vækstorienteret virksomhed, der sigter mod at udvide, udvikle nye produkter og flytte ind på nye markeder, forventes at geninvestere det meste eller hele sin indtjening og kunne tilgives for at have et lavt eller endda nul udbetalingsforhold. Udbetalingsforholdet er 0% for virksomheder, der ikke betaler udbytte og er 100% for virksomheder, der udbetaler hele deres nettoindkomst som udbytte.,

På den anden side ville et ældre, etableret selskab, der returnerer en pittance til aktionærerne, teste investorer” tålmodighed og kunne friste aktivister til at gribe ind. I 2012 og efter næsten tyve år siden sin sidste betalte udbytte, Apple (AAPL) begyndte at betale et udbytte, når den nye administrerende direktør følte selskabets enorme cash Flo.lavet en 0% payout ratio vanskeligt at retfærdiggøre. Da det indebærer, at et selskab har bevæget sig forbi sin indledende vækst fase, en høj payout ratio betyder aktiekurser er usandsynligt, at værdsætte hurtigt.,

udbytte bæredygtighed

udbetalingsforholdet er også nyttigt til vurdering af udbytte”s bæredygtighed. Virksomheder er ekstremt tilbageholdende med at skære udbytte, da det kan drive aktiekursen ned og reflektere dårligt på ledelsen”s evner. Hvis et selskab ” s payout ratio er over 100%, det vender tilbage flere penge til aktionærerne, end det tjener og vil sandsynligvis blive tvunget til at sænke udbyttet eller stoppe med at betale det helt. Dette resultat er imidlertid ikke uundgåeligt. Et firma udholder et dårligt år uden at suspendere udbetalinger, og det er ofte i deres interesse at gøre det., Det er derfor vigtigt at overveje fremtidige indtjeningsforventninger og beregne et fremadrettet udbetalingsforhold for at kontekstualisere det bagud.

langsigtede tendenser i udbetalingsforholdet betyder også noget. Et stadigt stigende forhold kan indikere en sund, modningsvirksomhed, men en spiking kan betyde, at udbyttet er på vej ind i uholdbart territorium.

retention ratio er en converse koncept til udbytte payout ratio., Udbytteudbetalingsprocenten evaluerer den procentdel af indtjente overskud, som et selskab udbetaler til sine aktionærer, mens tilbageholdelsesprocenten repræsenterer den procentdel af indtjente overskud, der tilbageholdes af eller geninvesteres i virksomheden.

udbytte er branchespecifikke

udbytteudbetalinger varierer meget efter branche, og som de fleste nøgletal er de mest nyttige at sammenligne inden for en given branche. Ejendomsinvesteringspartnerskaber (REITs) er for eksempel juridisk forpligtet til at fordele mindst 90% af indtjeningen til aktionærerne, da de nyder særlige skattefritagelser., Master limited partnerships (MLPs) har også en tendens til at have høje udbetalingsforhold. udbytte er ikke den eneste måde, hvorpå virksomheder kan returnere værdi til aktionærerne; derfor giver udbetalingsforholdet ikke altid et komplet billede. Den augmented payout ratio inkorporerer aktietilbagekøb i metriske; det beregnes ved at dividere summen af udbytte og tilbagekøb med nettoindkomst for samme periode. Hvis resultatet er for højt, kan det indikere en vægt på kortsigtede boosts til aktiekurser på bekostning af geninvestering og langsigtet vækst.,

en anden justering, der kan foretages for at give et mere præcist billede, er at trække foretrukket aktieudbytte for virksomheder, der udsteder foretrukne aktier.

Udbytte Payout Ratio) Eksempel

Virksomheder, der gør en fortjeneste ved udgangen af en regnskabsperiode kan gøre en række ting med den fortjeneste, de tjente. De kan betale det til aktionærerne som udbytte, de kan beholde det for at geninvestere i virksomheden for vækst, eller de kan gøre begge dele. Den del af overskuddet, som et selskab vælger at udbetale til sine aktionærer, kan måles med udbetalingsforholdet.,

Udbytte Payout Ratio vs. Udbytte

Når man sammenligner de to foranstaltninger af udbytte, det er vigtigt at vide, at udbytteprocenten fortæller dig, hvad simpel sats af afkast i form af kontant udbytte til aktionærerne, men den dividende, payout ratio viser hvor meget af et selskab”s årets resultat udbetales som udbytte. Mens udbytteudbyttet er den mere almindeligt kendte og gransket sigt, mange mener, at udbytte payout ratio er en bedre indikator for en virksomheds evne til at fordele udbytte konsekvent i fremtiden., Udbyttet payout ratio er stærkt forbundet til et selskab”s cash Flo..div>

udbytteudbyttet viser, hvor meget et selskab har udbetalt i udbytte i løbet af et år i forhold til aktiekursen. Udbyttet præsenteres som en procentdel, ikke som et faktisk dollarbeløb. Dette gør det lettere at se, hvor meget afkast pr.,

udbyttet beregnes som:

For eksempel har et selskab, der udbetalte $10 i årligt udbytte pr.aktie på en aktiehandel til $100 pr. aktie, et udbytte på 10%. Du kan også se, at en stigning i aktiekursen reducerer udbytteprocentsatsen og vice versa for et fald i prisen.,

---