Das Risiko von Subprime-Hypotheken mit einem neuen Namen

Die bloße Erwähnung des Wortes „Subprime“ reicht aus, um Investoren, Bankern und Hausbesitzern Schüttelfrost zu bereiten. Und es gibt einen sehr guten Grund, warum. Subprime-Hypotheken waren einer der Haupttreiber, die zur Großen Rezession führten. Aber sie scheinen ein Comeback mit einem neuen Namen zu machen—Nonprime-Hypotheken.

Es gibt verschiedene Arten von Subprime-Hypothekenstrukturen auf dem Markt. Aber riecht eine Rose mit einem anderen Namen so süß? Das muss nicht unbedingt der Fall sein., Lesen Sie weiter, um mehr über diese Hypotheken zu erfahren und was sie darstellen.

Was Ist eine Subprime-Hypothek?

Eine Subprime-Hypothek ist eine Art von Darlehen, das Personen mit schlechten Kredit—Scores-640 oder weniger und oft unter 600-gewährt wird,die aufgrund ihrer mangelhaften Bonität nicht in der Lage wären, sich für konventionelle Hypotheken zu qualifizieren.

Es gibt eine große Menge an Risiko mit jeder Subprime-Hypothek verbunden., Der Begriff Subprime selbst bezieht sich eher auf die Kreditnehmer und ihre finanzielle Situation als auf das Darlehen selbst. Subprime-Kreditnehmer sind eher in Verzug als diejenigen, die höhere Kredit-Scores haben.

Da Subprime-Kreditnehmer ein höheres Risiko für Kreditgeber darstellen, berechnen Subprime-Hypotheken in der Regel Zinssätze über dem Hauptkreditsatz. Subprime-Hypothekenzinsen werden durch verschiedene Faktoren bestimmt: Anzahlung, Kredit-Score, verspätete Zahlungen und Zahlungsausfälle auf Kredit-Bericht eines Kreditnehmers.,

Arten von Subprime-Hypotheken

Zu den wichtigsten Arten von Subprime-Hypotheken gehören festverzinsliche Hypotheken mit Laufzeiten von 40 bis 50 Jahren, nur Zinshypotheken und Zinshypotheken (ARMs).

festverzinsliche Hypotheken

Eine andere Art von Subprime-Hypothek ist eine festverzinsliche Hypothek, die im Gegensatz zum Standardzeitraum von 30 Jahren für eine Laufzeit von 40 oder 50 Jahren vergeben wird. Diese lange Kreditlaufzeit senkt die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers, aber es ist wahrscheinlicher, von einem höheren Zinssatz begleitet werden., Die Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken können von Kreditgeber zu Kreditgeber erheblich variieren. Verwenden Sie ein Tool wie einen Hypothekenrechner, um die besten verfügbaren Zinssätze zu ermitteln.

Adjustable-Rate Hypotheken

Eine Adjustable-Rate Hypothek beginnt mit einem festen Zinssatz und später, während der Laufzeit des Darlehens, wechselt zu einem variablen Zinssatz. Ein häufiges Beispiel ist der 2/28 ARM. Der 2/28 ARM ist eine 30-jährige Hypothek mit einem festen Zinssatz für zwei Jahre vor der Anpassung., Eine andere typische Version des ARM-Darlehens, der 3/27 ARM, hat einen festen Zinssatz für drei Jahre, bevor er variabel wird.

Bei diesen Arten von Krediten wird der variable Zinssatz auf der Grundlage eines Index zuzüglich einer Marge ermittelt. Ein Häufig verwendeter index ist ICE LIBOR. Mit Waffen, die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers sind in der Regel niedriger während der ersten Laufzeit. Wenn ihre Hypotheken jedoch auf den höheren variablen Zinssatz zurückgesetzt werden, steigen die Hypothekenzahlungen normalerweise erheblich an., Natürlich könnte der Zinssatz im Laufe der Zeit sinken, abhängig vom Index und den wirtschaftlichen Bedingungen, was wiederum den Zahlungsbetrag verringern würde.

Arme spielten in der Krise eine große Rolle. Als die Immobilienpreise zu sinken begannen, verstanden viele Hausbesitzer, dass ihre Häuser den Kaufpreis nicht wert waren. Dies, gepaart mit dem Anstieg der Zinssätze führte zu einem massiven Ausfall. Dies führte im August 2006 zu einem drastischen Anstieg der Zahl der Subprime-Hypotheken-Zwangsvollstreckungen und dem Platzen der Immobilienblase im folgenden Jahr.,

Zinshypotheken

Die dritte Art von Subprime-Hypotheken ist eine Zinshypothek. Für die anfängliche Laufzeit des Darlehens, die in der Regel fünf, sieben oder 10 Jahre beträgt, werden die Kapitalzahlungen verschoben, sodass der Kreditnehmer nur Zinsen zahlt. Er kann Zahlungen an den Auftraggeber leisten, diese Zahlungen sind jedoch nicht erforderlich.

Wenn diese Laufzeit endet, beginnt der Kreditnehmer mit der Tilgung des Kapitals, oder er kann die Hypothek refinanzieren., Dies kann eine kluge Option für einen Kreditnehmer sein, wenn sein Einkommen von Jahr zu Jahr schwankt oder wenn er ein Haus kaufen möchte und erwartet, dass sein Einkommen innerhalb weniger Jahre steigt.

Dignity Mortgages

Die Dignity Mortgage ist eine neue Art von Subprime-Darlehen, bei dem der Kreditnehmer eine Anzahlung von etwa 10% leistet und sich bereit erklärt, einen höheren Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum zu zahlen, normalerweise für fünf Jahre., Wenn er die monatlichen Zahlungen pünktlich nach fünf Jahren leistet, geht der Betrag, der in Richtung Zinsen gezahlt wurde, in Richtung Reduzierung des Restbetrags der Hypothek, und der Zinssatz wird auf den Leitzins gesenkt.

Subprime Mortgages Today

Nach dem Platzen der Immobilienblase war es für jemanden mit einem Kredit-Score unter 640 praktisch unmöglich, einen Immobilienkredit zu erhalten. Da sich die Wirtschaft stabilisiert, machen Subprime-Hypotheken ein Comeback., Die Nachfrage von Hausbesitzern und Kreditgebern steigt für diese Art von Wohnungsbaudarlehen. Wells Fargo nahm auch eine Position im neuen Subprime-Zug ein. Bis 2015 genehmigte die Bank potenzielle Hauskäufer mit Kredit-Scores so niedrig wie 600 für Federal Housing Administration (FHA) Darlehen.

Dieses Mal legt das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) jedoch Beschränkungen für diese Subprime-Hypotheken fest. Potenzielle Hauskäufer müssen homebuyer Beratung durch einen Vertreter gegeben werden, die durch das US Department of Housing and Urban Development genehmigt wird., Andere Beschränkungen für diese neuen Subprime-Hypotheken begrenzen Zinserhöhungen und andere Bedingungen des Darlehens. Alle Kredite müssen auch ordnungsgemäß gezeichnet sein.

Sie kommen auch mit erhöhten Kosten zurück. Jetzt kommen Subprime-Hypotheken mit Zinssätzen, die so hoch wie 8% bis 10% sein können und Anzahlungen von bis zu 25% bis 35% erfordern.,

Subprime-Hypotheken sind riskant

Da diese Hypotheken speziell für Personen bestimmt sind, die sich nicht für eine erstklassige Hypothek qualifizieren—was normalerweise bedeutet, dass es dem Kreditnehmer schwer fällt, das Darlehen zurückzuzahlen—hat die Organisation oder Bank, die das Geld leiht, das Recht, hohe Zinssätze zu berechnen, um dem Kreditnehmer einen zusätzlichen Anreiz zur pünktlichen Zahlung zu bieten.,

Aber wenn Menschen, die in der Vergangenheit bereits Probleme beim Umgang mit Schulden hatten, diese Kredite aufnehmen, stehen sie vor einer schwierigeren, ganz zu schweigen von teuren Zukunft als diejenigen, die gute Kredit-Scores haben und sich Kredite mit günstigeren Zinssätzen leisten können.

Subprime Mortgage Meltdown

Subprime mortgages und die Subprime meltdown sind in der Regel die Schuldigen für den Beginn der Großen Rezession benannt.,

Viele Kreditgeber haben diese Kredite von 2004 bis 2006 aufgrund niedrigerer Zinssätze, hoher Kapitalliquidität und der Möglichkeit, viel Gewinn zu erzielen, vergeben. Durch die Verlängerung dieser Darlehen mit höherem Risiko berechneten die Kreditgeber Zinssätze über Prime, um das von ihnen übernommene zusätzliche Risiko auszugleichen.

Sie finanzierten die Hypotheken auch, indem sie sie zusammenlegten und sie dann als neu verpackte Investitionen an Investoren verkauften., Der starke Anstieg der Menschen, die sich plötzlich Hypotheken leisten konnten, führte zu einer Wohnungsnot, die die Wohnungspreise und damit die Höhe der Finanzierung für potenzielle Hausbesitzer erhöhte.

Es schien wie eine immer aufwärts gerichtete Spirale. Der Nachteil war, dass Kredite an Menschen vergeben wurden, die sie nicht zurückzahlen konnten. Als eine große Anzahl von Hypotheken in Verzug geriet und die Rate der Zwangsvollstreckungen von Wohnungen in die Höhe schoss, verloren die Kreditgeber das gesamte Geld, das sie verlängerten. So auch viele Finanzinstitute, die stark in die verbrieften verpackten Hypotheken investiert haben., Viele hatten extreme finanzielle Schwierigkeiten-sogar Insolvenz.

Die Subprime-Hypothekenkrise setzte sich von 2007 bis 2010 fort und verwandelte sich in eine globale Rezession, da ihre Auswirkungen auf die Finanzmärkte und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt ausstrahlten.

Unterm Strich

Obwohl die Subprime-Kreditvergabe die Anzahl der Menschen erhöht, die Häuser kaufen können, erschwert dies diese Menschen und erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass sie mit ihren Krediten in Verzug geraten. Ein Ausfall schadet sowohl dem Kreditnehmer als auch seinem Kredit-Score sowie dem Kreditgeber.,

Verteidiger der neuen Subprime-Hypotheken weisen darauf hin, dass Hauskäufer nicht gezwungen sind, diese hohen prozentualen Zinssätze auf unbestimmte Zeit zu zahlen. Sobald die Käufer nachweisen können, dass sie in der Lage sind, ihre Hypotheken pünktlich zu bezahlen, sollten ihre Kredit-Scores steigen, und sie können ihre Hauskredite zu niedrigeren Zinssätzen refinanzieren.

In der Tat setzen viele Menschen, die Waffen abnehmen, darauf, dass sie zum Zeitpunkt des Eintritts des variablen Zinssatzes ihre Kreditauskunft soweit bereinigt haben, dass sie sich für eine neue, vorteilhaftere Finanzierung qualifizieren.,

---