Initial Coin Offering (ICO) (Deutsch)

Was Ist ein Initial Coin Offering (ICO)?

Ein Initial Coin Offering (ICO) ist das Äquivalent der Kryptowährungsbranche zu einem Börsengang (IPO). Ein Unternehmen, das Geld sammeln möchte, um eine neue Münze, App oder einen neuen Dienst zu erstellen, startet ein ICO, um Geld zu sammeln.

Interessierte Anleger können in das Angebot einsteigen und ein neues Kryptowährungs-Token erhalten, das vom Unternehmen ausgegeben wird., Dieses Token kann einen Nutzen bei der Verwendung des Produkts oder der Dienstleistung haben, die das Unternehmen anbietet, oder es kann nur eine Beteiligung am Unternehmen oder Projekt darstellen.

Wie ein Initial Coin Offering (ICO) funktioniert

Wenn ein Kryptowährungs-Startup Geld über ICO sammeln möchte, erstellt es normalerweise ein Whitepaper, in dem beschrieben wird, worum es bei dem Projekt geht, welchen Bedarf das Projekt nach Abschluss erfüllen wird, wie viel Geld benötigt wird, wie viele der virtuellen Token die Gründer behalten werden, welche Art von Geld akzeptiert wird und wie lange die ICO-Kampagne läuft.

Während der ICO-Kampagne kaufen Enthusiasten und Unterstützer des Projekts einige der Token des Projekts mit Fiat oder digitaler Währung., Diese Münzen werden den Käufern als Token bezeichnet und ähneln Aktien eines Unternehmens, die während eines Börsengangs an Investoren verkauft wurden.

Wenn das eingenommene Geld nicht den von der Firma geforderten Mindestmitteln entspricht, kann das Geld an die Geldgeber zurückgegeben werden; Zu diesem Zeitpunkt würde die ICO als erfolglos angesehen. Wenn die Finanzierungsanforderungen innerhalb des angegebenen Zeitraums erfüllt sind, wird das eingenommene Geld zur Verfolgung der Projektziele verwendet.

Besondere Überlegungen

Anleger, die ICOs kaufen möchten, sollten sich zunächst breiter mit dem Kryptowährungsraum vertraut machen. Bei den meisten ICOs müssen Anleger Token mit bereits vorhandenen Kryptowährungen kaufen. Dies bedeutet, dass ein ICO-Investor bereits eine Kryptowährungs-Brieftasche für eine Währung wie Bitcoin oder Ethereum einrichten muss und eine Brieftasche haben muss, die in der Lage ist, das Token oder die Währung zu halten, die er kaufen möchte.

Wie findet man ICOs, an denen man teilnehmen kann?, Es gibt kein Rezept, um über die neuesten ICOs auf dem Laufenden zu bleiben. Das Beste, was ein interessierter Investor tun kann, ist, sich online über neue Projekte zu informieren. ICOs erzeugen eine erhebliche Menge an Hype, und es gibt zahlreiche Orte online, in denen Investoren sammeln, um neue Möglichkeiten zu diskutieren. Es gibt dedizierte Websites, die ICOs aggregieren, sodass Anleger neue ICOs entdecken und verschiedene Angebote miteinander vergleichen können.

Initial Coin Offering (ICO) vs., Initial Public Offering (IPO)

Für traditionelle Unternehmen gibt es einige Möglichkeiten, die für die Entwicklung und Expansion erforderlichen Mittel aufzubringen. Ein Unternehmen kann klein anfangen und wachsen, wie es seine Gewinne erlauben, und bleibt nur den Firmeninhabern verpflichtet. Dies bedeutet jedoch auch, dass sie möglicherweise lange auf den Aufbau von Mitteln warten müssen. Alternativ können Unternehmen sich an externe Investoren wenden, um frühzeitig Unterstützung zu erhalten und ihnen einen schnellen Zustrom von Bargeld zu bieten—in der Regel jedoch mit dem Kompromiss, einen Teil der Beteiligung zu verschenken., Eine andere Methode besteht darin, an die Börse zu gehen und durch den Verkauf von Aktien über einen Börsengang Geld von einzelnen Anlegern zu verdienen.

Während Börsengänge rein mit Investoren zu tun haben, können ICOs mit Unterstützern umgehen, die in ein neues Projekt investieren möchten, ähnlich wie bei einer Crowdfunding-Veranstaltung. ICOs unterscheiden sich jedoch vom Crowdfunding dadurch, dass die Unterstützer von ICOs durch eine potenzielle Rendite ihrer Investitionen motiviert sind, während die in Crowdfunding-Kampagnen gesammelten Mittel im Wesentlichen Spenden sind. Aus diesen Gründen werden ICOs als „Crowdsales“ bezeichnet.,“

ICOs behalten auch mindestens zwei wichtige strukturelle Unterschiede von IPOs. Erstens sind ICOs weitgehend unreguliert, was bedeutet, dass Regierungsorganisationen wie die Securities and Exchange Commission (SEC) sie nicht überwachen. Zweitens sind ICOs aufgrund ihrer Dezentralisierung und mangelnden Regulierung strukturell viel freier als IPOs.

ICOs können auf verschiedene Arten strukturiert werden., In einigen Fällen legt ein Unternehmen ein bestimmtes Ziel oder Limit für seine Finanzierung fest, was bedeutet, dass jedes im ICO verkaufte Token einen festgelegten Preis hat und das gesamte Token-Angebot statisch ist. In anderen Fällen gibt es ein statisches Angebot an ICO—Token, aber ein dynamisches Finanzierungsziel-dies bedeutet, dass die Verteilung von Token an Investoren von den erhaltenen Mitteln abhängt (dh je mehr Gesamtmittel in der ICO erhalten werden, desto höher ist der Gesamtpreis für Token).

Andere verfügen jedoch über ein dynamisches Token-Angebot, das nach der Höhe der erhaltenen Finanzierung bestimmt wird., In diesen Fällen ist der Preis eines Tokens statisch, aber es gibt keine Begrenzung für die Anzahl der gesamten Token (außer für Parameter wie ICO-Länge). Diese verschiedenen Arten von ICOs sind unten dargestellt.

Vor-und Nachteile von Initial Coin Offerings (ICO)

Bei einem Börsengang erhält ein Anleger Aktien in einer Firma im Austausch für ihre Investition. Im Falle eines ICO gibt es keine Aktien an sich., Stattdessen bieten Unternehmen, die über ICO Geld sammeln, eine Blockchain an, die einer Aktie entspricht—einem Kryptowährungstoken. In den meisten Fällen zahlen Anleger in einem beliebten bestehenden Token-wie Bitcoin oder Ethereum-und erhalten eine entsprechende Anzahl neuer Token im Austausch.

Es ist erwähnenswert, wie einfach es für ein Unternehmen ist, ein ICO zu starten, um Token zu erstellen. Es gibt Online-Dienste, die die Generierung von Kryptowährungstoken in Sekundenschnelle ermöglichen., Anleger sollten dies berücksichtigen, wenn sie die Unterschiede zwischen Aktien und Token berücksichtigen—ein Token hat keinen inneren Wert oder rechtliche Garantien. ICO-Manager generieren Token gemäß den Bedingungen des ICO, erhalten sie und verteilen sie dann gemäß ihrem Plan, indem sie sie an einzelne Investoren übertragen.

Frühe Investoren in einer ICO-Operation sind normalerweise motiviert, Token zu kaufen, in der Hoffnung, dass der Plan nach dem Start erfolgreich sein wird., Wenn dies tatsächlich geschieht, steigt der Wert der Token, die sie während des ICO gekauft haben, über den während des ICO selbst festgelegten Preis und sie erzielen Gesamtgewinne. Dies ist der Hauptvorteil eines ICO: das Potenzial für sehr hohe Renditen.

ICOs haben in der Tat viele Investoren zu Millionären. Zum Beispiel gab es 2017 435 erfolgreiche ICOs, von denen jeder durchschnittlich 12,7 Millionen US-Dollar sammelte. Der Gesamtbetrag für 2017 betrug 5,6 Milliarden US-Dollar, wobei die 10 größten Projekte 25% dieser Summe aufbrachten. Darüber hinaus gaben in ICOs gekaufte Token durchschnittlich 12 zurück.,8 mal auf die erste Investition in Dollar.

Da ICOs in der Kryptowährungs-und Blockchain-Branche an vorderster Front stehen, haben sie auch Herausforderungen, Risiken und unvorhergesehene Chancen mit sich gebracht. Viele Anleger kaufen in ICOs in der Hoffnung auf schnelle und starke Renditen auf ihre Investitionen. Die erfolgreichsten ICOs der letzten Jahre sind die Quelle dieser Hoffnung, da sie tatsächlich enorme Renditen erzielt haben. Diese Investorenbegeisterung kann aber auch in die Irre führen.,

Da sie weitgehend unreguliert sind, sind ICOs voller Betrug und Betrüger, die übereifrige und schlecht informierte Investoren verfolgen möchten. Und da sie nicht von Finanzbehörden wie der SEC reguliert werden, können Gelder, die aufgrund von Betrug oder Inkompetenz verloren gehen, niemals zurückgefordert werden.

Der kometenhafte Aufstieg der ICOs im Jahr 2017 zog Anfang September Rückschläge von einer Reihe von staatlichen und nichtstaatlichen Stellen nach sich. 2017. Die Volksbank von China verbot ICOs offiziell und schlug sie als kontraproduktiv für die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität zu.,

Die chinesische Zentralbank verbot die Verwendung von Token als Währung und verbot Banken, Dienstleistungen im Zusammenhang mit ICOs anzubieten. Infolgedessen fielen sowohl die Bitcoin-als auch die Ethereum-Preise, was viele als Zeichen für eine weitere Regulierung der Kryptowährung betrachteten. Das Verbot bestrafte auch bereits abgeschlossene Angebote. Anfang 2018 haben Facebook, Twitter und Google ICO-Werbung verboten.

Es gibt keine Garantie, dass ein Investor nicht auf dem verlierenden Ende eines Betrugs sein, wenn in ICOs investieren., Um ICO-Betrug zu vermeiden, sollten Anleger:

1. Sicherstellen, dass Projektentwickler klar definieren können, was ihre Ziele sind. Erfolgreiche ICOs haben in der Regel einfache, verständliche Whitepaper mit klaren, prägnanten Zielen.
2. Kennen Sie die Entwickler. Investoren sollten 100% Transparenz von einem Unternehmen anstreben, das ein ICO startet.
3. Suchen Sie nach rechtlichen Bedingungen für die ICO. Da externe Aufsichtsbehörden diesen Bereich im Allgemeinen nicht überwachen, liegt es an einem Investor, sicherzustellen, dass ICO legitim ist.,
4. Stellen Sie sicher, dass ICO-Gelder in einer Treuhand-Brieftasche gespeichert werden. Dies ist eine Brieftasche, für die mehrere Schlüssel erforderlich sind, um auf diese zuzugreifen. Dies ist ein nützlicher Schutz vor Betrug, insbesondere wenn ein neutraler Dritter Inhaber eines der Schlüssel ist.

Securities and Exchange Commission führt die HoweyCoin

ICO-Aktivität begann im Jahr 2019 aufgrund der rechtlichen Grauzone, die sie bewohnen, dramatisch abzunehmen.

Die USA, Securities and Exchange Commission führte eine gefälschte Münze namens HoweyCoin ein, um Kleinanlegern die Gefahren von ICOs zu demonstrieren. Der HoweyCoin ist nach dem Howey-Test benannt, einem Test, um festzustellen, ob eine Investition ein Wertpapier ist oder nicht. Der Howey-Test soll feststellen, dass eine Transaktion einen Anlagevertrag darstellt, wenn eine Person ihr Geld in ein gemeinsames Unternehmen investiert und Gewinne ausschließlich aus den Bemühungen des Projektträgers oder eines Dritten erwartet.,

Die SEC nutzte diesen Standard, um Kik, einen Nachrichtendienst, der in einem nicht registrierten ICO 100 Millionen US-Dollar sammelte, mit dem illegalen Verkauf eines Wertpapiers zu belasten. Die SEC hat auch Maßnahmen gegen Telegram ergriffen, eine weitere Messaging-App, die auch ICO“ed.

Laut SEC unterscheidet sich ein ICO nicht von einem Börsengang, wenn der zugrunde liegende Token Geld für ein bereits bestehendes Geschäft aufwirft und nicht unabhängig von diesem Geschäft arbeitet.,

Beispiel für ein Initial Coin Offering (ICO)

Als der ICO-Raum immer größer wurde, wurden auch die Summen der größten Projekte erhöht. Bei der Bewertung von ICOs kann sowohl der im ICO eingenommene Geldbetrag als auch der Return on Investment berücksichtigt werden.

Manchmal sind ICOs mit einem bemerkenswerten Return on Investment nicht die Projekte, die das meiste Geld einbringen und umgekehrt. Ethereum ICO im Jahr 2014 war ein früher Pionier und sammelte $18 Millionen über einen Zeitraum von 42 Tagen., Ethereum hat sich dank seiner Innovationen in Bezug auf dezentrale Apps (dApps) als entscheidend für den ICO-Bereich im Allgemeinen erwiesen. Als es debütierte, wurde Ether bei rund $0.67 und ab September festgesetzt. 24, 2020, wird bei $348.99 gehandelt.

Im Jahr 2015 begann eine zweiphasige ICO für eine Firma namens Antshares, die später als NEO umbenannt wurde. Die erste Phase des ICO endete im Oktober. 2015, und die zweite dauerte bis September. 2016. Während dieser Zeit verdiente NEO etwa 4,5 Millionen US-Dollar., Obwohl es in Bezug auf das eingenommene Geld nicht zu den größten ICOs gehört, hat es vielen frühen Investoren einen außergewöhnlichen ROI geboten. Der Preis von NEO zum Zeitpunkt des ICO war ungefähr $0.03, und auf seinem Höhepunkt wurde es bei ungefähr $187.40 gehandelt.

In jüngerer Zeit haben ICOs in Bezug auf die gesammelten Mittel erheblich größere Beträge generiert. Während eines einmonatigen ICO, der im März 2018 endete, konnte Dragon Coin rund 320 Millionen US-Dollar sammeln. In jüngerer Zeit hat das Unternehmen hinter der EOS-Plattform den Rekord von Dragon Coin gebrochen, indem es während eines einjährigen ICO satte 4 Milliarden US-Dollar gesammelt hat.,

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