Long-Position vs. Short-Position: Was'ist der Unterschied?
Long-Position vs. Short-Position: Was“s die Unterschied?
Wenn es um Aktien und Optionen geht, beziehen sich Analysten und Market Maker oft auf einen Investor mit Long-Positionen oder Short-Positionen. Während sich Long und Short in Finanzangelegenheiten auf mehrere Dinge beziehen können, beziehen sich Long-Positionen und Short-Positionen in diesem Zusammenhang nicht auf die Länge, sondern auf das, was ein Anleger besitzt und was ein Anleger besitzen muss.,
Eine Long-Position im Vergleich zu einer Short-Position verstehen
Long-Position
Wenn ein Anleger Long-Positionen hat, bedeutet dies, dass der Anleger diese Aktien gekauft hat und besitzt Aktien. Im Gegensatz dazu, wenn der Anleger Short-Positionen hat, bedeutet dies, dass der Anleger diese Aktien jemandem schuldet, sie aber noch nicht besitzt.
Zum Beispiel soll ein Investor, der 100-Aktien von Tesla (TSLA) – Aktien in seinem Portfolio besitzt, Long 100-Aktien sein. Dieser Investor hat die Kosten für den Besitz der Aktien vollständig bezahlt.,
Key Takeaways
- Bei Aktien bedeutet eine Long-Position, dass ein Anleger Aktien gekauft hat und besitzt.
- Auf der Kehrseite derselben Gleichung schuldet ein Anleger mit einer Short-Position Aktien einer anderen Person, hat sie aber noch nicht gekauft.
- Bei Optionen ist der Kauf oder das Halten einer Call-oder Put-Option eine Long-Position; Der Anleger besitzt das Recht, zu einem bestimmten Preis an den schreibenden Anleger zu kaufen oder zu verkaufen.,
- Umgekehrt ist der Verkauf oder das Schreiben einer Call-oder Put-Option eine Short-Position; Der Schreiber muss an den Long-Positionsinhaber oder Käufer der Option verkaufen oder von dieser kaufen.
Short Position
In Fortsetzung des Beispiels soll ein Investor, der 100 Aktien von TSLA verkauft hat, ohne diese Aktien noch zu besitzen, Short 100 Aktien sein. Der Short-Investor schuldet 100-Aktien bei Abrechnung und muss die Verpflichtung durch den Kauf der Aktien am Markt erfüllen, um zu liefern.,
Oft leiht sich der Short-Investor die Aktien von einer Maklerfirma in einem Margin-Konto aus, um die Lieferung durchzuführen. Mit der Hoffnung, dass der Aktienkurs fällt, kauft der Anleger die Aktien zu einem niedrigeren Preis, um den Händler zurückzuzahlen, der sie ausgeliehen hat. Wenn der Preis nicht fällt und weiter steigt, kann der Short-Verkäufer einen Margin Call von seinem Broker unterliegen.
Ein Margin Call tritt auf, wenn der Kontowert eines Anlegers unter den erforderlichen Mindestwert des Brokers fällt., Der Aufruf ist für den Anleger, zusätzliches Geld oder Wertpapiere einzuzahlen, so dass das Margin-Konto auf die minimale Wartungsspanne gebracht wird.
Hauptunterschiede
Wenn ein Anleger Optionskontrakte in einem Konto verwendet, haben Long-und Short-Positionen leicht unterschiedliche Bedeutungen. Der Kauf oder das Halten einer Call-oder Put-Option ist eine Long-Position, da der Anleger das Recht besitzt, das Wertpapier zu einem bestimmten Preis an den schreibenden Anleger zu kaufen oder zu verkaufen.,
Der Verkauf oder das Schreiben einer Call-oder Put-Option ist genau das Gegenteil und eine Short-Position, da der Schreiber verpflichtet ist, die Aktien an den Long-Positionsinhaber oder Käufer der Option zu verkaufen oder zu kaufen.
Zum Beispiel kauft eine Person eine Tesla (TSLA) Call Option von einem Call Writer für $28.70 (der Writer ist kurz der Anruf). Der Ausübungspreis für die Option beträgt 275 USD, wenn TSLA auf dem Markt mit 303,70 USD handelt.
Der Schreiber erhält die Prämienzahlung von $28 zu halten.,70 ist aber verpflichtet, TSLA zu $275 zu verkaufen, wenn der Käufer beschließt, den Vertrag jederzeit vor Ablauf auszuüben. Der Call-Käufer, der lange ist, hat das Recht, die Aktien bei $ 275 nach Ablauf vom Schreiber zu kaufen, wenn der Marktwert von TSLA größer als $275 + $28.70 = $303.70 ist.,
Erläuterung einer Long-und Short-Position
Besondere Überlegungen
Long-und Short-Positionen werden von Anlegern verwendet, um unterschiedliche Ergebnisse zu erzielen, und oft werden sowohl Long-als auch Short-Positionen gleichzeitig von einem Anleger festgelegt, um Erträge aus einem Wertpapier zu erzielen oder zu erzielen.
Long Call Optionspositionen sind bullisch, da der Anleger erwartet, dass der Aktienkurs steigt und Calls mit einem niedrigeren Ausübungspreis kauft., Ein Anleger kann seine Long-Stock-Position absichern, indem er eine Long-Put-Option-Position schafft, die ihm das Recht gibt, seine Aktie zu einem garantierten Preis zu verkaufen. Short Call Optionspositionen bieten eine ähnliche Strategie wie Leerverkäufe, ohne dass die Aktie ausgeliehen werden muss.
Eine einfache long-stock-position ist bullisch und erwartet ein Wachstum, während eine short-stock-position ist bearish.
Diese Position ermöglicht es dem Anleger, die Optionsprämie als Einkommen zu erheben, mit der Möglichkeit, seine Long-Stock-Position zu einem garantierten, normalerweise höheren Preis zu liefern., Umgekehrt gibt eine Short-Put-Position dem Anleger die Möglichkeit, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, und er sammelt die Prämie während des Wartens.
Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie die Kombination von Long-und Short-Positionen mit verschiedenen Wertpapieren Hebelwirkung und Absicherung gegen Verluste in einem Portfolio schaffen kann. Es ist wichtig zu bedenken, dass Short-Positionen mit höheren Risiken verbunden sind und aufgrund der Art bestimmter Positionen in IRAs und anderen Bargeldkonten begrenzt sein können.,
Margin-Konten werden im Allgemeinen für die meisten Short-Positionen benötigt, und Ihre Maklerfirma muss zustimmen, dass riskantere Positionen für Sie geeignet sind.