Private-Equity-Unternehmen

Eine Private-Equity-Firma ist eine Investment-Management-Gesellschaft, die finanzielle Unterstützung bietet und Investitionen in das Private Equity von Start-ups oder operativen Unternehmen durch eine Vielzahl von lose verbundenen Anlagestrategien einschließlich Leveraged Buyout, Risikokapital und Wachstumskapital., Oft als finanzieller Sponsor beschrieben, wird jedes Unternehmen Mittel aufbringen, die in Übereinstimmung mit einer oder mehreren spezifischen Anlagestrategien investiert werden.

Diagramm der Struktur eines generischen Private-Equity-Fonds

In der Regel wird eine Private-Equity-Firma Kapitalpools oder Private-Equity-Fonds aufnehmen, die die Eigenkapitaleinlagen für diese Transaktionen bereitstellen., Private-Equity-Unternehmen erhalten von jedem verwalteten Private-Equity-Fonds eine regelmäßige Verwaltungsgebühr sowie einen Anteil an den erzielten Gewinnen (Carried Interest).

Private-Equity-Unternehmen werden mit ihren Investoren eine beherrschende oder wesentliche Minderheitenposition in einem Unternehmen erwerben und dann versuchen, den Wert dieser Investition zu maximieren.,p>

• ein Börsengang (IPO) — Aktien der Gesellschaft werden der Öffentlichkeit angeboten und bieten dem Finanzsponsor in der Regel eine teilweise sofortige Realisierung sowie einen öffentlichen Markt, auf dem er später zusätzliche Aktien verkaufen kann;
• eine Fusion oder Akquisition — die Gesellschaft wird entweder für Bargeld oder Anteile an einer anderen Gesellschaft verkauft;
• eine Rekapitalisierung — Bargeld wird an die Aktionäre (in diesem Fall an den Finanzsponsor) und ihre Private-Equity-Fonds verteilt, entweder aus dem Cashflow der Gesellschaft oder durch die Aufnahme von Schulden oder anderen Wertpapieren zur Finanzierung die Verteilung.,

Private-Equity-Unternehmen tätigen typischerweise längerfristige Investitionen in Zielbranchen oder spezifische Investitionsbereiche, in denen sie über Fachwissen verfügen. Private-Equity-Unternehmen und Investmentfonds sollten nicht mit Hedge-Fonds-Unternehmen verwechselt werden, die in der Regel kurzfristige Investitionen in Wertpapiere und andere liquideere Vermögenswerte in einem Industriesektor tätigen, jedoch weniger direkten Einfluss oder Kontrolle über die Geschäftstätigkeit eines bestimmten Unternehmens haben., Wenn Private-Equity-Unternehmen operative Rollen übernehmen, um Risiken zu managen und durch langfristige Investitionen Wachstum zu erzielen, fungieren Hedgefonds häufiger als kurzfristige Händler von Wertpapieren, die sowohl auf der Auf-als auch Abwärtsseite eines Unternehmens oder der finanziellen Gesundheit eines Industriesektors wetten.