Refinanzierung

Was ist eine Refinanzierung?

Eine Refinanzierung oder kurz“ refi “ bezieht sich auf den Prozess der Überarbeitung und Ersetzung der Bedingungen eines bestehenden Kreditvertrags, normalerweise in Bezug auf ein Darlehen oder eine Hypothek. Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson beschließt, eine Kreditverpflichtung zu refinanzieren, versuchen sie effektiv, ihren Zinssatz, ihren Zahlungsplan und/oder andere in ihrem Vertrag dargelegte Bedingungen günstig zu ändern. Wenn genehmigt, erhält der Kreditnehmer einen neuen Vertrag, der an die Stelle der ursprünglichen Vereinbarung tritt.,

Kreditnehmer entscheiden sich häufig für eine Refinanzierung, wenn sich das Zinsumfeld erheblich ändert, was zu potenziellen Einsparungen bei Schuldenzahlungen aus einer neuen Vereinbarung führt.

Funktionsweise einer Refinanzierung

Verbraucher versuchen im Allgemeinen, bestimmte Schuldverschreibungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditbedingungen zu erhalten, häufig als Reaktion auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen. Gemeinsame Ziele aus der Refinanzierung sind es, einen festen Zinssatz zu senken Zahlungen über die Laufzeit des Darlehens zu reduzieren, die Dauer des Darlehens zu ändern, oder von einer festverzinslichen Hypothek zu einer Adjustable-Rate Hypothek wechseln (ARM) oder umgekehrt.,

Kreditnehmer können sich auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil verbessert hat, weil Änderungen an ihren langfristigen Finanzplänen vorgenommen wurden, oder um ihre bestehenden Schulden durch Konsolidierung zu einem günstigen Darlehen zu begleichen.

Die häufigste Motivation für die Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da die Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen sinken. Die nationale Geldpolitik, der Konjunkturzyklus und der Marktwettbewerb können Schlüsselfaktoren dafür sein, dass die Zinssätze für Verbraucher und Unternehmen steigen oder sinken., Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten beeinflussen, einschließlich nicht revolvierender Kredite und revolvierender Kreditkarten. In einem Umfeld mit steigenden Zinsen zahlen Schuldner mit Produkten mit variablem Zinssatz am Ende mehr Zinsen; Das Gegenteil gilt in einem Umfeld mit fallenden Zinssätzen.

Um sich zu refinanzieren, muss ein Kreditnehmer entweder seinen bestehenden Kreditgeber oder einen neuen Kreditgeber mit der Anfrage ansprechen und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Bei der Refinanzierung werden anschließend die Kreditbedingungen und die finanzielle Situation einer Person oder eines Unternehmens neu bewertet., Verbraucherkredite, die normalerweise für die Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentendarlehen.

Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen auf Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Geschäftsinvestoren werden ihre Unternehmensbilanzen für Geschäftskredite bewerten, die von Gläubigern vergeben werden, die von niedrigeren Marktzinsen oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnten.

Arten der Refinanzierung

Es gibt verschiedene Arten von Refinanzierungsoptionen. Die Art des Darlehens, das ein Kreditnehmer erhält, hängt von den Bedürfnissen des Kreditnehmers ab., Einige dieser Refinanzierungsoptionen umfassen:

• Rate-and-term Refinanzierung: Dies ist die häufigste Art der Refinanzierung. Die kurzfristige Refinanzierung erfolgt, wenn das ursprüngliche Darlehen ausgezahlt und durch einen neuen Darlehensvertrag ersetzt wird, der niedrigere Zinszahlungen erfordert.
• Cash-out Refinanzierung: Cash-Outs sind üblich, wenn der Basiswert, der das Darlehen besichert, an Wert zugenommen hat. Bei der Transaktion wird der Wert oder das Eigenkapital des Vermögenswerts gegen einen höheren Kreditbetrag (und häufig gegen einen höheren Zinssatz) abgezogen., Mit anderen Worten, wenn ein Vermögenswert auf Papier an Wert gewinnt, können Sie mit einem Darlehen auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Diese Option erhöht den Gesamtkreditbetrag, gibt dem Kreditnehmer jedoch sofort Zugang zu Bargeld, während er weiterhin das Eigentum an dem Vermögenswert behält.
• Cash-In-Refinanzierung: Eine Cash-In-Refinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Darlehens für ein niedrigeres Loan-to-Value (LTV) – Verhältnis oder kleinere Kreditzahlungen zurückzuzahlen.
• Konsolidierungsrefinanzierung: In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen ein wirksamer Weg zur Refinanzierung sein., Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann verwendet werden, wenn ein Anleger ein einzelnes Darlehen zu einem Zinssatz erhält, der unter dem aktuellen durchschnittlichen Zinssatz für mehrere Kreditprodukte liegt. Bei dieser Art der Refinanzierung muss der Verbraucher oder das Unternehmen einen neuen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz beantragen und dann die bestehenden Schulden mit dem neuen Darlehen begleichen, wobei sein ausstehender Gesamtbetrag mit wesentlich niedrigeren Zinszahlungen belassen wird.

Die Vor-und Nachteile der Refinanzierung

Beispiel für die Refinanzierung

Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie die Refinanzierung funktioniert. Angenommen, Jane und John haben eine 30-jährige festverzinsliche Hypothek., Die Zinsen, die sie seit ihrer ersten Zinserhöhung vor 10 Jahren zahlen, betragen 8%. Wegen der wirtschaftlichen Lage sinken die Zinsen. Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4% refinanzieren. Auf diese Weise können Jane und John für die nächsten 20 Jahre einen neuen Zinssatz festlegen und gleichzeitig ihre regelmäßige monatliche Hypothekenzahlung senken. Wenn die Zinssätze in Zukunft wieder sinken, können sie sich möglicherweise erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.

Refinanzierung von Unternehmen

Die Refinanzierung von Unternehmen ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen neu organisiert, indem es bestehende Schulden ersetzt oder umstrukturiert., Corporate Refinanzierung wird oft getan, um die finanzielle Lage eines Unternehmens zu verbessern und kann auch getan werden, während ein Unternehmen in Not mit Hilfe von Umschuldung ist. Bei der Refinanzierung von Unternehmen werden häufig ältere Emissionen von Unternehmensanleihen aufgenommen, wann immer dies möglich ist, und neue Anleihen zu niedrigeren Zinssätzen ausgegeben.,

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