Rentabilitätsquoten

Was sagen Ihnen Rentabilitätsquoten?

Bei den meisten Rentabilitätsquoten zeigt ein höherer Wert im Verhältnis zum Verhältnis eines Wettbewerbers oder im Verhältnis zum gleichen Verhältnis aus einer früheren Periode, dass es dem Unternehmen gut geht. Rentabilitätsquoten sind am nützlichsten im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen, die eigene Geschichte des Unternehmens, oder durchschnittliche Verhältnisse für die Branche des Unternehmens.,

Die Bruttogewinnmarge ist beispielsweise eines der am häufigsten verwendeten Rentabilitäts-oder Margenverhältnisse. Der Bruttogewinn ist die Differenz zwischen dem Umsatz und den Produktionskosten—sogenannte Kosten der verkauften Waren (Zahnräder). Einige Branchen erleben Saisonalität in ihrem Betrieb, wie der Einzelhandel. Einzelhändler verzeichnen in der Weihnachtszeit zum Jahresende in der Regel deutlich höhere Umsätze und Erträge.,

Daher wäre es nicht sinnvoll, die Bruttomarge eines Einzelhändlers im vierten Quartal mit der Bruttomarge des ersten Quartals zu vergleichen, da diese nicht direkt vergleichbar ist. Ein Vergleich der Gewinnmarge eines Einzelhändlers im vierten Quartal mit der Gewinnmarge im vierten Quartal des Vorjahres wäre weitaus informativer.

Beispiel für die Verwendung von Rentabilitätsquoten

Rentabilitätsquoten sind eine der beliebtesten Metriken, die in der Finanzanalyse verwendet werden, und sie fallen im Allgemeinen in zwei Kategorien—Margen-und Renditequoten., Margin Ratios geben aus verschiedenen Blickwinkeln Einblick in die Fähigkeit eines Unternehmens, Umsatz in Gewinn umzuwandeln.

Rücklaufquoten bieten verschiedene Möglichkeiten zu prüfen, wie gut ein Unternehmen eine Rendite für seine Aktionäre generiert. Einige Beispiele für Rentabilitätsquoten sind die Gewinnspanne, die Kapitalrendite (ROA) und die Eigenkapitalrendite (ROE).

Gewinnspanne

Verschiedene Gewinnspannen werden verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens auf verschiedenen Kostenebenen zu messen, einschließlich Bruttomarge, Betriebsmarge, Vorsteuermarge und Nettogewinnspanne., Die Margen schrumpfen, wenn Mehrkosten berücksichtigt werden-etwa die Kosten für verkaufte Waren (Zahnräder), Betriebskosten und Steuern.

Die Bruttomarge misst, wie viel ein Unternehmen nach der Bilanzierung von Zahnrädern verdient. Die operative Marge ist der Prozentsatz des Umsatzes, der nach der Deckung von Zahnrädern und Betriebskosten übrig bleibt. Die Pretax-Marge zeigt die Rentabilität eines Unternehmens nach weiterer Bilanzierung nicht operativer Aufwendungen. Die Nettogewinnmarge ist die Fähigkeit eines Unternehmens, nach allen Ausgaben und Steuern Gewinne zu erzielen.,

Kapitalrendite

Die Rentabilität wird im Verhältnis zu Kosten und Aufwendungen bewertet und im Vergleich zu Vermögenswerten analysiert, um festzustellen, wie effektiv ein Unternehmen Vermögenswerte zur Generierung von Umsatz und Gewinn einsetzt. Die Verwendung des Begriffs „Rendite“ im ROA—Verhältnis bezieht sich üblicherweise auf den Nettogewinn oder den Nettogewinn-den Wert des Umsatzergebnisses nach allen Kosten, Aufwendungen und Steuern. ROA ist der Nettogewinn geteilt durch das Gesamtvermögen.

je mehr Vermögenswerte ein Unternehmen angehäuft hat, desto mehr Umsatz und potenzielle Gewinne kann das Unternehmen generieren., Da Skaleneffekte dazu beitragen, Kosten zu senken und die Margen zu verbessern, können die Renditen schneller wachsen als die Vermögenswerte, was letztendlich den ROA erhöht.

Eigenkapitalrendite

ROE ist ein Schlüsselverhältnis für die Aktionäre, da es die Fähigkeit eines Unternehmens misst, eine Rendite aus seinen Aktienanlagen zu erzielen. ROE ist der Nettogewinn geteilt durch das Eigenkapital. Die ROE kann ohne zusätzliche Kapitalanlagen steigen, da die Quote aufgrund eines höheren Nettoeinkommens aufgrund einer größeren mit Schulden finanzierten Vermögensbasis steigen kann.,