Return on Assets & ROA Formel
ROA Formel / Return on Assets Berechnung
Return on Assets (ROA) ist eine Art Return on Investment (ROI)ROI Formel (Return on Investment)Return on Investment (ROI) ist ein finanzielles Verhältnis verwendet, um den Nutzen zu berechnen ein Anleger in Bezug auf ihre Investitionskosten erhalten. Es wird am häufigsten als Nettoeinkommen dividiert durch die ursprünglichen Kapitalkosten der Investition gemessen. Je höher das Verhältnis, desto größer ist der verdiente Nutzen., metrik, die die Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf seine gesamten assetsTypes von AssetsCommon Arten von Vermögenswerten umfassen laufende, langfristige, physische, immaterielle, operative und nicht operative. Richtig identifizieren und. Diese Kennzahl gibt an, wie gut sich ein Unternehmen entwickelt, indem es den Gewinn vergleicht (Der Nettogewinn von incomeNet IncomeNet ist nicht nur in der Gewinn-und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen ein wichtiger Posten. Während es durch angekommen ist) es erzeugt das Kapital, das es in Vermögenswerte investiert hat., Je höher die Rendite, desto produktiver und effizienter ist das Management bei der Nutzung wirtschaftlicher Ressourcen. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der ROA-Formel und Berechnung.
Was ist der ROA-Formel?,
Die ROA-Formel lautet:
ROA = Nettoeinkommen / Durchschnittliche Vermögenswerte
oder
ROA = Nettoeinkommen / Periodenende Vermögenswerte
Wobei:
Nettoeinkommen gleich Nettoeinkommen oder Nettoeinkommen im Jahr (jährlicher Zeitraum) ist
Durchschnittliche Vermögenswerte gleich Endvermögen minus Anfangsvermögen geteilt durch 2
Bild: CFI ‚ s Financial Analysis Fundamentals Course.
Beispiel für die ROA-Berechnung
Lassen Sie uns Schritt für Schritt ein Beispiel für die Berechnung der Kapitalrendite anhand der obigen Formel durchgehen.,
F: Wenn ein Unternehmen ein Nettoeinkommen erzielt, ist IncomeNet Income nicht nur in der Gewinn-und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen ein zentraler Posten. Während es bei einem Volumen von $10 Millionen im laufenden Geschäft angekommen ist, und besitzt $50 Millionen im Wert von Vermögenswerten gemäß der Bilanzbalancedie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse. Diese Aussagen sind der Schlüssel sowohl zur Finanzmodellierung als auch zur Buchhaltung, wie hoch ist die Kapitalrendite?
A: 10 Millionen US-Dollar geteilt durch 50 Millionen US-Dollar sind 0,2, daher beträgt der ROA des Unternehmens 20%., Für jeden Dollar an Vermögenswerten, in den das Unternehmen investiert, gibt es 20 Cent Nettogewinn pro Jahr zurück.
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Wie wichtig ist die Rendite von Vermögenswerten?,
Die ROA-Formel ist ein wichtiges Verhältnis bei der Analyse der profitabilityProfitability RatiosProfitability Ratio sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Anlegern verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums zu generieren. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Gewinne zu erzielen., Das Verhältnis wird normalerweise verwendet, wenn die Leistung eines Unternehmens zwischen Perioden verglichen wird oder wenn zwei verschiedene Unternehmen ähnlicher Größe in derselben Branche verglichen werden. Beachten Sie, dass es sehr wichtig ist, den Umfang eines Unternehmens und die durchgeführten Vorgänge zu berücksichtigen, wenn zwei verschiedene Unternehmen mit ROA verglichen werden.
Typischerweise haben verschiedene Branchen unterschiedliche ROA ‚ s., Branchen, die kapitalintensiv sind und einen hohen Wert von Anlagevermögen benötigenfixed Asset TurnoverFixed Asset Umsatz (FAT) ist eine Effizienzquote, die angibt, wie gut oder effizient das Unternehmen Anlagevermögen verwendet, um Verkäufe zu generieren. Dieses Verhältnis teilt den Nettoumsatz über einen Jahreszeitraum in Nettoanlageinvestitionen auf. Das Nettoanlagenvermögen umfasst die Menge an Eigentum, Anlage und Ausrüstung abzüglich der kumulierten Abschreibungen für Operationen, wird in der Regel einen niedrigeren ROA haben, da ihre große Vermögensbasis den Nenner der Formel erhöhen wird., Natürlich kann ein Unternehmen mit einer großen Vermögensbasis einen großen ROA haben, wenn sein Einkommen hoch genug ist.
Was ist der Nettogewinn?
Der Nettogewinn ist der Nettobetrag, den ein Unternehmen nach Abzug aller Kosten für die Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Zeitraum erzielt. Es umfasst alle Zinsen auf Schulden, die der Regierung geschuldete Einkommensteuer sowie alle betrieblichen und nicht betrieblichen Ausgaben.
Die Betriebskosten können Kosten für verkaufte Waren (Zahnräder)Kosten für verkaufte Waren (Zahnräder)Kosten für verkaufte Waren (ZAHNRÄDER) und die „direkten Kosten“ umfassen, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen., Es umfasst Materialkosten, Steuern, Produktionsaufwand, Verwaltungs-und Marketingkosten sowie Abschreibungen und Abschreibungen auf Ausrüstung und Eigentum.
Ebenfalls zum Nettoergebnis hinzugerechnet sind die zusätzlichen Erträge aus Investitionen oder solche, die nicht direkt aus Primärgeschäften resultieren, wie z. B. Erlöse aus dem Verkauf von Ausrüstung oder Anlagevermögen. Anmerkung: nicht-operative posten kann eingestellt werden, aus dem Jahresüberschuss durch eine finanzielle analystFMVA® CertificationJoin 350,600+ Studenten, die Arbeit für Unternehmen wie Amazon, J. P. Morgan, und Ferrari .,
Der Nettogewinn / – verlust befindet sich am Ende der Gewinn-und Verlustrechnung und ist in die Bilanzsumme unterteilt, um zur ROA zu gelangen.
Videobeispiel für die Kapitalrendite in der Finanzanalyse
ROA wird häufig von Analysten verwendet, die eine Finanzanalyseanalyse von Financial StatementsHow durchführen, um eine Analyse des Abschlusses durchzuführen. In diesem Handbuch erfahren Sie, wie Sie die Jahresabschlussanalyse der Gewinn-und Verlustrechnung und die Leistung eines Unternehmens durchführen.
ROA ist wichtig, weil es Unternehmen leichter vergleichbar macht., Stellen Sie sich zwei Unternehmen vor… eines mit einem Nettoeinkommen von 50 Millionen US-Dollar und einem Vermögen von 500 Millionen US-Dollar, das andere mit einem Nettoeinkommen von 10 Millionen US-Dollar und einem Vermögen von 15 Millionen US-Dollar.
Welches Unternehmen würden Sie lieber besitzen?
Das erste Unternehmen erzielt eine Kapitalrendite von 10% und das zweite eine ROA von 67%.
Sehen Sie mehr in CFI Financial Analysis Fundamentals Kurs.
Kapitalrendite für Unternehmen
Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für die häufigsten Gründe, warum Unternehmen eine Analyse ihrer Kapitalrendite durchführen.
1., Verwendung von ROA zur Bestimmung von Rentabilität und Effizienz
Die Kapitalrendite gibt den Geldbetrag an, der pro Dollar an Vermögenswerten verdient wird. Daher zeigt eine höhere Rendite auf Vermögenswerte Wert, dass ein Unternehmen profitabler und effizienter ist.
2. Verwendung von ROA zum Vergleich der Leistung zwischen Unternehmen
Es ist wichtig zu beachten, dass die Kapitalrendite nicht branchenübergreifend verglichen werden sollte. Unternehmen in verschiedenen Branchen unterscheiden sich erheblich in ihrer Nutzung von Vermögenswerten., Zum Beispiel können einige Branchen teure Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen erfordern (PP&E)PP&E (Property, Plant and Equipment)PP&E (Property, Plant and Equipment) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, um Einnahmen zu generieren, im Gegensatz zu Unternehmen in anderen Branchen. Daher würden diese Unternehmen im Vergleich zu Unternehmen, für deren Betrieb nicht viele Vermögenswerte erforderlich sind, natürlich eine geringere Kapitalrendite melden., Daher sollte die Kapitalrendite nur zum Vergleich mit Unternehmen innerhalb einer Branche verwendet werden. Erfahren Sie mehr über Branchenanalyseindustrieanalyseindustrieanalyse ist ein Marktbewertungsinstrument, das von Unternehmen und Analysten verwendet wird, um die Komplexität einer Branche zu verstehen. Es gibt drei Häufig verwendete und.
3. Mithilfe von ROA zur Bestimmung der vermögensintensiven / vermögensintensiven Unternehmen
Die Kapitalrendite kann gemessen werden, wie vermögensintensiv ein Unternehmen ist:
- Je niedriger die Kapitalrendite ist, desto vermögensintensiver ist ein Unternehmen., Ein Beispiel für ein vermögensintensives Unternehmen wäre eine Fluggesellschaft.
- Je höher die Kapitalrendite, desto weniger vermögensintensiv ist ein Unternehmen. Ein Beispiel für ein Asset-Light-Unternehmen wäre ein Softwareunternehmen.
In der Regel gilt eine Kapitalrendite von unter 5% als vermögensintensives Geschäft, während eine Kapitalrendite von über 20% als vermögensintensives Geschäft gilt.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank für das Lesen des CFI-Leitfadens zur Rendite von Vermögenswerten und der ROA-Formel., Um weiter zu lernen und ein Weltklasse-Finanzanalyst zu werdender Analyst Trifecta® FührtDer ultimative Leitfaden, wie man ein Weltklasse-Finanzanalyst wird. Möchten Sie ein Weltklasse-Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführende Best Practices befolgen und sich von der Masse abheben?, Unser Prozess, genannt Analyst Trifecta® besteht aus Analytik, Präsentation & Soft Skills, diese zusätzlichen CFI-Ressourcen werden eine große Hilfe sein:
- Internal Rate of ReturnInternal Rate of Return (IRR)Die Interne Rate of Return (IRR) ist der Diskontsatz, der den Net Present Value (NPV) eines Projekts Null macht. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die für ein Projekt oder eine Investition erzielt wird.,
- Return on EquityReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettogewinn) eines Unternehmens dividiert durch den Wert des gesamten Eigenkapitals seiner Aktionäre (dh 12%). ROE kombiniert die Gewinn-und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder Gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird.
- DCF Modeling GuideDCF Model Training Free GuideA DCF model ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, mit dem ein Unternehmen bewertet wird., Das Modell ist einfach eine Prognose der entfesselten Free Cash Flow eines Unternehmens
- Financial Modeling Best PracticesFree Financial Modeling GuideThis Financial Modeling Guide deckt Excel Tipps und Best Practices auf Annahmen, Treiber, Prognose, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse, mehr