Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS)

Was sind Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS)?

Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) sind eine Art von Treasury-Wertpapieren, die von der US-Regierung ausgegeben werden. TIPPS werden an die Inflation indexiert, um Anleger vor einem Rückgang der Kaufkraft ihres Geldes zu schützen. Wenn die Inflation steigt, passen Sie sich im Preis an, um ihren realen Wert beizubehalten.,

Verständnis Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Die wichtigsten Wert-TIPPS steigt als die inflation steigt. Inflation ist das Tempo, mit dem die Preise in der gesamten US-Wirtschaft steigen, gemessen am Verbraucherpreisindex (CPI). Die Inflation wird zu einem Problem, wenn das Reallohnwachstum nicht angemessen ansteigt, um die negativen Auswirkungen steigender Preise auszugleichen.,

TIPPS sind ein beliebter Vermögenswert, um sowohl Portfolios vor Inflation zu schützen als auch davon zu profitieren, da sie alle sechs Monate Zinsen auf der Grundlage eines festen Zinssatzes zahlen, der bei der Auktion der Anleihe festgelegt wurde. Die Zinszahlungsbeträge können jedoch variieren, da der Zinssatz auf das angepasste Kapital oder den Wert der Anleihe angewendet wird. Wenn der Kapitalbetrag aufgrund steigender Preise im Laufe der Zeit höher angepasst wird, wird der Zinssatz mit dem erhöhten Kapitalbetrag multipliziert. Infolgedessen erhalten Anleger bei steigender Inflation höhere Zins-oder Kuponzahlungen., Umgekehrt erhalten Anleger bei Deflation niedrigere Zinszahlungen.

TIPS werden mit Laufzeiten von fünf, 10 und 30 Jahren ausgegeben und gelten als risikoarme Anlage, da die US-Regierung sie unterstützt. Bei Fälligkeit geben Sie das angepasste Kapital oder das ursprüngliche Kapital zurück, je nachdem, welcher Wert größer ist.

TIPPS können direkt von der Regierung über das Treasury-Direct-System in Schritten von 100 USD mit einer Mindestinvestition von 100 USD erworben werden und sind mit 5 -, 10-und 30-Jahreslaufzeiten erhältlich.,

Einige Anleger ziehen es vor, TIPPS über einen TIPS Mutual Fund oder Exchange Traded Fund (ETF) zu erhalten. Der direkte Kauf von TIPPS ermöglicht es Anlegern jedoch, die mit Investmentfonds verbundenen Verwaltungsgebühren zu vermeiden.

Besondere Überlegungen

TIPPS Beziehung zu Inflation und Deflation

TIPPS sind wichtig, da sie helfen, das Inflationsrisiko zu bekämpfen, das die Rendite festverzinslicher Anleihen untergräbt. Das Inflationsrisiko ist ein Problem, da der für die meisten Anleihen gezahlte Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe festgelegt ist., Infolgedessen könnten die Zinszahlungen der Anleihe nicht mit der Inflation Schritt halten. Wenn beispielsweise die Preise um 3% steigen und die Anleihe eines Anlegers 2% zahlt, hat der Anleger real einen Nettoverlust.

TIPPS sollen Anleger vor den negativen Auswirkungen steigender Preise während der Laufzeit der Anleihe schützen. Der Nennwert-Prinzipal-steigt mit der Inflation und nimmt mit der Deflation ab, gemessen am VPI. Wenn TRINKGELDER reifen, erhalten Anleihegläubiger das inflationsbereinigte Kapital oder das ursprüngliche Kapital, je nachdem, welcher Wert größer ist.,

Angenommen, ein Anleger besitzt $1.000 in TIPPS am Ende des Jahres, mit einem Kupon von 1%. Wenn es keine Inflation gibt, gemessen am VPI, erhält der Anleger 10 USD an Kuponzahlungen für dieses Jahr. Wenn die Inflation jedoch um 2% steigt, wird das $1,000-Prinzipal um 2% auf $1,020 nach oben angepasst. Der Kuponsatz bleibt bei 1% gleich, wird jedoch mit dem angepassten Kapitalbetrag von 1,020 USD multipliziert, um eine Zinszahlung von 10,20 USD für das Jahr zu erhalten.,

Wenn umgekehrt die Inflation negativ wäre, was als Deflation bezeichnet wird und die Preise um 5% fallen, würde das Kapital auf 950 USD nach unten korrigiert. Die daraus resultierende Zinszahlung würde $9,50 über das Jahr betragen. Bei Fälligkeit erhält der Anleger jedoch nicht weniger als den investierten Kapitalbetrag von 1.000 USD oder gegebenenfalls einen angepassten höheren Kapitalbetrag.,

Die Zinszahlungen während der Laufzeit der Anleihe unterliegen der Berechnung auf der Grundlage eines niedrigeren Kapitalbetrags im Falle einer Deflation, aber der Anleger ist nie gefährdet, das ursprüngliche Kapital zu verlieren, wenn es bis zur Fälligkeit gehalten wird. Wenn Anleger Trinkgelder vor Fälligkeit auf dem Sekundärmarkt verkaufen,erhalten sie möglicherweise weniger als das ursprüngliche Kapital.,

Vor-und Nachteile von TIPS

Aufgrund der Fähigkeit, das Kapital zusammen mit der Inflation zu erhöhen, ist der Zinssatz für Anleger niedriger als für andere festverzinsliche Wertpapiere verfügbar wäre. Die gezahlten Zinsen steigen mit jeder Anpassung an das Prinzip. Diese Investitionen sind fast risikofrei, da die US-Regierung die Schulden stützt,und der Anleger erhält den vollen investierten Preis zurück, wenn die SPITZE reift.,

Die halbjährlichen Inflationsanpassungen einer Bundesanleihe werden von der IRS als steuerpflichtiges Einkommen angesehen, obwohl die Anleger dieses Geld erst sehen, wenn sie die Anleihe verkaufen oder sie ihre Fälligkeit erreicht hat. Einige Anleger halten Tipps in Steuer-latenten Ruhestand Konten steuerliche Komplikationen zu vermeiden. Es ist jedoch wichtig, dass Anleger einen Steuerfachmann kontaktieren, um mögliche steuerliche Auswirkungen der Investition in Tipps zu diskutieren.

SPITZEN zahlen in der Regel niedrigere Zinsen als andere Staats-oder Unternehmenspapiere, so dass sie nicht unbedingt optimal für Einkommen Investoren., Ihr Vorteil ist hauptsächlich der Inflationsschutz, aber wenn die Inflation minimal oder nicht vorhanden ist, sinkt ihr Nutzen. Ein weiteres mit TIPPS verbundenes Risiko ist das zuvor erwähnte Potenzial für eine höhere Steuerrechnung., berechnet auf der Grundlage der bereinigten Kapitalbilanz

Beispiel für TIPPS

Unten finden Sie einen Vergleich der 10-Jahres-TIPPS im Vergleich zu der 10-Jahres-Treasury Note, beide ausgestellt und versteigert von der U.,S. Finanzministerium. Treasury Notes (T-Notes) sind zwischenlaufende Anleihen, die in zwei, drei, fünf, sieben oder 10 Jahren fällig werden. Sie bieten halbjährliche Zinszahlungen zu festen Kuponsätzen.

Am 29.03.2019 wurde die 10-Jahreskarte mit einem Zinssatz von 0,875% versteigert. März 2019 mit einem Zinssatz von 2.625% pro Jahr versteigert. Wir können sehen, dass die 10-Jahres-Note mehr Zinsen zahlt (was bedeutet, dass die Anleger höhere Kuponzahlungen von der 10-Jahres-Note im Vergleich zur Spitzeninvestition erhalten)., Wenn jedoch die Inflation steigt, erhöht sich das Kapital auf den SPITZEN, so dass die Kuponzahlungen steigen, während die 10-Jahres-Note für die Lebensdauer der Anleihe festgelegt ist. Obwohl SPITZEN vor Inflation schützen, ist der Offset in der Regel eine niedrigere Rendite als Anleihen mit ähnlichen Laufzeiten.

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