Umsatzrendite (ROS)

Was ist Umsatzrendite (ROS)?

Return on sales (ROS) ist ein Verhältnis zur Bewertung eines Unternehmens“s operational efficiency. Diese Maßnahme gibt Aufschluss darüber, wie viel Gewinn pro Dollar Umsatz erzielt wird. Ein zunehmender ROS zeigt an, dass ein Unternehmen effizienter wächst, während ein sinkender ROS auf drohende finanzielle Probleme hindeuten könnte. ROS ist sehr eng mit der operativen Gewinnmarge eines Unternehmens verbunden.,

Formel und Berechnung der Umsatzrendite

Suchen Sie den Nettoumsatz und das Betriebsergebnis aus der Gewinn-und Verlustrechnung eines Unternehmens und fügen Sie die Zahlen in die folgende Formel ein.

Bei der Berechnung der Umsatzrendite stellen Anleger möglicherweise fest, dass einige Unternehmen einen Nettoumsatz melden, während andere einen Umsatz melden. Der Nettoumsatz ist der Gesamtumsatz abzüglich der Gutschriften oder Rückerstattungen, die an Kunden für Warenrücksendungen gezahlt werden. Der Nettoumsatz wird wahrscheinlich für Unternehmen im Einzelhandel notiert, während andere den Umsatz auflisten werden. Nachfolgend finden Sie die Schritte zur Berechnung der Umsatzrendite.,

1. Suchen Sie den Nettoumsatz in der Gewinn-und Verlustrechnung, aber es kann auch als Umsatz aufgeführt werden.
2. Lokalisieren Sie das Betriebsergebnis in der Gewinn-und Verlustrechnung. Achten Sie darauf, nicht-operative Aktivitäten und Aufwendungen, wie Steuern und Zinsaufwendungen enthalten.
3. Dividieren Sie das Betriebsergebnis nach Umsatz.

Was Umsatzrendite Ihnen sagen kann

Umsatzrendite ist ein finanzielles Verhältnis, das berechnet, wie effizient ein Unternehmen Gewinne aus seinen Top-Line-Einnahmen generiert. Es misst die Leistung eines Unternehmens, indem es den Prozentsatz des Gesamtumsatzes analysiert, der in operative Gewinne umgerechnet wird.,

Die Berechnung zeigt, wie effektiv ein Unternehmen seine Kernprodukte und-dienstleistungen produziert und wie sein Management das Geschäft führt. Daher wird ROS als Indikator für Effizienz und Rentabilität verwendet. Investoren, Gläubiger und andere Schuldeninhaber verlassen sich auf diese Effizienzquote, da sie den Prozentsatz des operativen Bargelds, das ein Unternehmen für seinen Umsatz ausgibt, genau kommuniziert und einen Einblick in potenzielle Dividenden, Reinvestitionspotenziale und die Fähigkeit des Unternehmens zur Rückzahlung von Schulden bietet.,

ROS wird verwendet, um aktuelle Periodenberechnungen mit Berechnungen aus früheren Perioden zu vergleichen. Auf diese Weise kann ein Unternehmen Trendanalysen durchführen und die interne Effizienzleistung im Laufe der Zeit vergleichen. Es ist auch nützlich, den ROS-Prozentsatz eines Unternehmens unabhängig vom Maßstab mit dem eines konkurrierenden Unternehmens zu vergleichen.

Der Vergleich erleichtert die Beurteilung der Performance eines kleinen Unternehmens gegenüber einem Fortune 500 Unternehmen. ROS sollte jedoch nur verwendet werden, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, da sie branchenübergreifend stark variieren., Eine Lebensmittelkette zum Beispiel hat im Vergleich zu einem Technologieunternehmen geringere Margen und damit einen niedrigeren ROS.

Beispiel für die Verwendung von Return on Sales

Zum Beispiel ist ein Unternehmen, das 100.000 US-Dollar Umsatz erzielt und 90.000 US-Dollar Gesamtkosten benötigt, um seinen Umsatz zu erzielen, weniger effizient als ein Unternehmen, das 50.000 US-Dollar Umsatz erzielt, aber nur 30.000 US-Dollar Gesamtkosten benötigt.

ROS ist größer, wenn das Management eines Unternehmens erfolgreich die Kosten senkt und gleichzeitig den Umsatz erhöht., Am selben Beispiel hat das Unternehmen mit $ 50,000 Umsatz und $30,000 Kosten einen Betriebsgewinn von $20,000 und eine ROS von 40% ($20,000 / $50,000). Wenn das Managementteam des Unternehmens die Effizienz steigern möchte, kann es sich darauf konzentrieren, den Umsatz zu steigern und gleichzeitig die Ausgaben schrittweise zu erhöhen, oder es kann sich auf die Senkung der Ausgaben konzentrieren, während der Umsatz aufrechterhalten oder gesteigert wird.

Die Differenz zwischen ROS und operativer Marge

Umsatzrendite und operative Gewinnmarge werden häufig verwendet, um eine ähnliche finanzielle Quote zu beschreiben., Der Hauptunterschied zwischen jeder Verwendung liegt in der Art und Weise, wie ihre jeweiligen Formeln abgeleitet werden.

Die Standardmethode zum Schreiben der Formel für die operative Marge ist das Betriebsergebnis dividiert durch den Nettoumsatz. Die Umsatzrendite ist sehr ähnlich; Nur der Zähler wird normalerweise als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) geschrieben; Der Nenner ist immer noch der Nettoumsatz.,

Einschränkungen der Verwendung der Umsatzrendite

Die Umsatzrendite sollte nur verwendet werden, um Unternehmen zu vergleichen, die in derselben Branche tätig sind, und idealerweise unter denen, die ähnliche Geschäftsmodelle und jährliche Verkaufszahlen haben. Unternehmen in verschiedenen Branchen mit sehr unterschiedlichen Geschäftsmodellen haben sehr unterschiedliche operative Margen, daher kann es verwirrend sein, sie mit EBIT im Zähler zu vergleichen.,

Um den Vergleich der Verkaufseffizienz zwischen verschiedenen Unternehmen und verschiedenen Branchen zu erleichtern, verwenden viele Analysten eine Rentabilitätsquote, die die Auswirkungen von Finanzierungs -, Buchhaltungs-und Steuerpolitik eliminiert: Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Abschreibungen (EBITDA). Zum Beispiel sind die operativen Margen großer produzierender Unternehmen und schwerer Industrieunternehmen durch das Hinzufügen von Abschreibungen besser vergleichbar.

Das EBITDA wird manchmal als Proxy für den operativen Cashflow verwendet, da es Sachaufwendungen wie Abschreibungen ausschließt., Aber EBITDA ist nicht gleich Cashflow. Das liegt daran, dass es keine Erhöhung des Betriebskapitals berücksichtigt oder Investitionen berücksichtigt, die zur Unterstützung der Produktion und zur Aufrechterhaltung der Vermögensbasis des Unternehmens erforderlich sind—wie der operative Cashflow.

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