Variabler Zinssatz

Was ist ein variabler Zinssatz?

Ein variabler Zinssatz (manchmal auch als „einstellbarer“ oder „variabler“ Zinssatz bezeichnet) ist ein Zinssatz für ein Darlehen oder Wertpapier, der im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index basiert, der sich regelmäßig ändert.

Der offensichtliche Vorteil eines variablen Zinssatzes besteht darin, dass bei einem Rückgang des zugrunde liegenden Zinssatzes oder Index auch die Zinszahlungen des Kreditnehmers sinken., Steigt dagegen der zugrunde liegende Index, steigen die Zinszahlungen. Im Gegensatz zu variablen Zinssätzen schwanken feste Zinssätze nicht.

Variable Zinssätze verstehen

Ein variabler Zinssatz ist ein Zinssatz, der sich mit dem Rest des Marktes oder zusammen mit einem Index auf und ab bewegt. Der zugrunde liegende Referenzzinssatz oder Index für einen variablen Zinssatz hängt von der Art des Darlehens oder Wertpapiers ab, wird jedoch häufig entweder mit dem London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) oder dem Federal Funds Rate in Verbindung gebracht.,

Variable Zinssätze für Hypotheken, Automobile und Kreditkarten können auf einem Referenzzinssatz basieren, z. B. dem Leitzins in einem Land. Banken und Finanzinstitute berechnen Verbrauchern einen Spread über diesen Leitzins, wobei der Spread von mehreren Faktoren abhängt, wie der Art des Vermögenswerts und der Bonität des Verbrauchers. Somit kann sich ein variabler Zinssatz als „LIBOR plus 200 Basispunkte“ (plus 2%) abrechnen.,

Wohnhypotheken können beispielsweise mit festen Zinssätzen bezogen werden, die statisch sind und sich für die Dauer des Hypothekenvertrags nicht ändern können, oder mit einem variablen oder einstellbaren Zinssatz, der variabel ist und sich periodisch mit dem Markt ändert. Variable Zinssätze finden sich auch in Kreditkarten, Unternehmensanleihen, Swap-Verträgen und anderen Wertpapieren.

Kreditkarten mit variablem Zinssatz

Kreditkarten mit variablem Zinssatz haben einen jährlichen Zinssatz (APR), der an einen bestimmten Index gebunden ist, z. B. den Leitzins., Der Leitzins ändert sich am häufigsten, wenn die Federal Reserve den Federal Funds Rate anpasst, was zu einer Änderung des Zinssatzes der zugehörigen Kreditkarte führt. Die Zinssätze für Kreditkarten mit variablem Zinssatz können sich ohne vorherige Ankündigung an den Karteninhaber ändern.

Im Dokument „Allgemeine Geschäftsbedingungen“, das der Kreditkarte zugeordnet ist, wird der Zinssatz am häufigsten als Hauptsatz zuzüglich eines bestimmten Prozentsatzes ausgedrückt, wobei der angegebene Prozentsatz an die Kreditwürdigkeit des Karteninhabers gebunden ist. Ein Beispiel für das format ist die prime rate plus von 11,9%.

Variable Zinskredite und Hypotheken

Variable Zinskredite funktionieren ähnlich wie Kreditkarten mit Ausnahme des Zahlungsplans., Während eine Kreditkarte als revolvierende Kreditlinie gilt, handelt es sich bei den meisten Krediten um Ratenkredite, wobei eine bestimmte Anzahl von Zahlungen dazu führt, dass das Darlehen zu einem bestimmten Datum ausgezahlt wird. Da die Zinssätze variieren, wird die erforderliche Zahlung entsprechend der Änderung des Zinssatzes und der Anzahl der Zahlungen, die vor Abschluss verbleiben, nach oben oder unten gehen.

Wenn eine Hypothek einen variablen Zinssatz hat, wird sie häufiger als Adjustable-Rate Mortgage (ARM) bezeichnet., Viele Banken beginnen mit einem niedrigen festen Zinssatz für die ersten Jahre des Darlehens, der erst nach Ablauf dieser Frist angepasst wird. Gemeinsame festverzinsliche Perioden auf einem ARM sind drei, fünf oder sieben Jahre, ausgedrückt als 3/1, 5/1 oder 7/1 ARM. Es gibt auch in der Regel Anpassung „Caps“, die eine Grenze setzen, wie viel der Zinssatz nach oben oder unten gehen kann, wenn es passt. Sie können einen Online-Rechner verwenden, um eine Schätzung der aktuellen Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken zu erhalten.,

In den meisten Fällen haben Banken Zinssätze, die sich auf der Grundlage einer voreingestellten Marge und eines wichtigen Hypothekenindex anpassen, wie der LIBOR, der 11th District Cost of Funds Index (COFI) oder der monatliche Treasury Average Index (MTA Index). Wenn zum Beispiel jemand einen ARM mit einer Marge von 2% basierend auf dem LIBOR herausnimmt und der LIBOR bei 3% liegt, wenn sich der Zinssatz der Hypothek anpasst, wird der Zinssatz auf 5% zurückgesetzt (die Marge plus Index).

Variabel verzinsliche Anleihen und Wertpapiere

Bei variabel verzinslichen Anleihen kann der Referenzzinssatz der LIBOR sein., Einige variabel verzinsliche Anleihen verwenden auch die fünfjährige, 10-jährige oder 30-jährige US-Staatsanleiherendite als Referenzzinssatz und bieten einen Kupon, der zu einem bestimmten Spread über der Rendite von US-Staatsanleihen liegt.

Festverzinsliche Derivate können auch variable Zinssätze tragen. Ein Zinsswap ist beispielsweise ein Terminkontrakt, bei dem ein Strom zukünftiger Zinszahlungen basierend auf einem bestimmten Kapitalbetrag gegen einen anderen ausgetauscht wird., Zinsswaps beinhalten in der Regel den Austausch eines festen Zinssatzes gegen einen variablen Zinssatz oder umgekehrt, um das Risiko von Zinsschwankungen zu verringern oder zu erhöhen—oder um einen geringfügig niedrigeren Zinssatz zu erzielen, als ohne den Swap möglich gewesen wäre. Ein Swap kann auch den Austausch einer Art von variabler Rate gegen eine andere beinhalten, die als Basisswap bezeichnet wird.

Vor-und Nachteile variabler Zinssätze

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