Working Capital Formula

Was ist die Working Capital Formel?

Die Working Capital-Formel lautet:

Working capital = Umlaufvermögen-Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die Working Capital-Formel gibt an, welche kurzfristigen liquiden Mittel nach der Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten verbleiben., Es ist ein Maß für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens und ist wichtig für die Durchführung von Finanzanalysen, Finanzmodellierungwas ist Finanzmodellierung Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie & warum ein Modell zu bauen., und Verwaltung des Cashflows Cash FlowCash Flow (CF) ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson hat. Im Finanzwesen wird der Begriff verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird., Es gibt viele Arten von CF.

Nachfolgend finden Sie eine Beispielbilanz zur Berechnung des Betriebskapitals.

Beispielberechnung mit der Betriebskapitalformel

Ein Unternehmen kann sein Betriebskapital erhöhen, indem es mehr seiner Produkte verkauft., Wenn der Preis pro Einheit des Produkts $1000 und die Kosten pro Einheit in inventoryInventoryInventory ist ein Girokonto in der Bilanz gefunden, bestehend aus allen Rohstoffen, Work-in-Progress, und Fertigwaren, die a $ 600 ist, dann wird das Betriebskapital des Unternehmens um $400 für jede verkaufte Einheit zu erhöhen, weil entweder Bargeld oder Konten receivableAccounts ReceivableAccounts Debitable (AR) stellt die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die noch nicht von seinen Kunden gesammelt wurden. Unternehmen erlauben wird zunehmen.,

Ein Vergleich des Betriebskapitals eines Unternehmens mit seinen Wettbewerbern in derselben Branche kann seine Wettbewerbsposition anzeigen. Wenn Unternehmen A ein Betriebskapital von 40.000 US-Dollar hat, während Unternehmen B und C jeweils 15.000 US-Dollar bzw. 10.000 US-Dollar haben, kann Unternehmen A mehr Geld ausgeben, um sein Geschäft schneller auszubauen als seine beiden Konkurrenten.

Was ist working capital?

das Working capital ist die Differenz zwischen einem Unternehmen s Vermögenswerte und aktuelle liabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen von Unternehmen, die sind fällig und zahlbar innerhalb von einem Jahr., Eine Firma zeigt diese auf der. Es ist eine finanzielle Maßnahme, die berechnet, ob ein Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine Rechnungen zu bezahlen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Wenn ein Unternehmen über ein überschüssiges Umlaufvermögen verfügt, kann dieser Betrag für den täglichen Betrieb verwendet werden.

Kurzfristige Vermögenswerte, wie Bargeld und äquivalentsCash ÄquivalentsCash und Barmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz., Barmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere, Bankannahmen, Inventar, Forderungen und marktfähige Wertpapiere, sind Ressourcen, die ein Unternehmen besitzt, die innerhalb eines Jahres aufgebraucht oder in Bargeld umgewandelt werden können.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind der Geldbetrag, den ein Unternehmen schuldet, z. B. Konten zahlbarkonten Zahlbarkonten Zahlbar ist eine Haftung, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Konten Verbindlichkeiten sind kurzfristige Kredite und aufgelaufene Ausgaben, die innerhalb eines Jahres zur Zahlung fällig sind.,

Positives gegen negatives Betriebskapital

Positives Betriebskapital kann ein gutes Zeichen für die kurzfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sein, da es über genügend liquide Mittel verfügt, um kurzfristige Rechnungen zu begleichen und das Wachstum seines Geschäfts intern zu finanzieren., Ohne zusätzliches Betriebskapital muss ein Unternehmen möglicherweise zusätzliche Mittel von einer Bank leihen oder sich an Investmentbanker Wendeninvestitionsbankinginvestment Banking ist die Abteilung einer Bank oder eines Finanzinstituts, die Regierungen, Unternehmen und Institutionen durch die Bereitstellung von Underwriting (Kapitalbeschaffung) und Fusionen und Übernahmen (M&A) Beratungsdienstleistungen dient. Investmentbanken fungieren als Vermittler, um mehr Geld zu sammeln.

Negatives Betriebskapital bedeutet, dass Vermögenswerte nicht effektiv genutzt werden und ein Unternehmen möglicherweise mit einer Liquiditätskrise konfrontiert ist., Selbst wenn ein Unternehmen viel in Anlagevermögen investiert hat, steht es vor finanziellen Herausforderungen, wenn Verbindlichkeiten zu früh fällig werden. Dies kann zu mehr Kreditaufnahme, verspäteten Zahlungen an Gläubiger und Lieferanten und infolgedessen zu einem niedrigeren Unternehmensrating für das Unternehmen führen.

Wenn negatives Working Capital in Ordnung ist

Je nach Art des Geschäfts können Unternehmen negatives Working Capital haben und trotzdem gut abschneiden., Beispiele sind Lebensmittelgeschäfte wie Walmart oder Fast-Food-Ketten wie McDonald ‚ s, die aufgrund hoher Lagerbestandsumsätze und durch den Erhalt von Zahlungen von Kunden innerhalb weniger Tage sehr schnell Bargeld generieren können. Diese Unternehmen benötigen wenig Betriebskapital, da sie in kurzer Zeit mehr generieren können.

Produkte, die von Lieferanten gekauft werden, werden sofort an Kunden verkauft, bevor das Unternehmen den Verkäufer oder Lieferanten bezahlen muss., Im Gegensatz dazu können kapitalintensive Unternehmen, die schwere Geräte und Maschinen herstellen, in der Regel kein Bargeld schnell beschaffen, da sie ihre Produkte auf langfristiger Zahlungsbasis verkaufen. Wenn sie nicht schnell genug verkaufen können, ist Bargeld in schwierigen finanziellen Zeiten nicht sofort verfügbar, daher ist ein ausreichendes Betriebskapital unerlässlich.,

Erfahren Sie mehr über das Betriebskapital eines Unternehmens CycleWorking Capital CycleThe Working Capital Zyklus für ein Unternehmen ist die Länge der Zeit, die es braucht, um das gesamte Nettoumsatzkapital (Umlaufvermögen weniger Strom, und der Zeitpunkt, wenn Bargeld kommt in und aus dem Geschäft zu konvertieren.

Anpassungen der Working Capital-Formel

Während die obige Formel und das obige Beispiel die Standarddefinition des Working Capital sind, gibt es andere fokussiertere Definitionen.,

Beispiele für alternative Formeln:

• Umlaufvermögen-Bargeld-Kurzfristige Verbindlichkeiten (ohne Bargeld)
• Forderungen + Inventar-Verbindlichkeiten (dies stellt nur die „Kern“ Konten, die das Betriebskapital in den täglichen Betrieb des Unternehmens bilden)

Laden Sie die kostenlose Vorlage

Geben Sie Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse in das folgende Formular ein und laden Sie die kostenlose Vorlage jetzt herunter!,

Working capital in financial modeling

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Finanzmodellierung & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ Studenten, die für Unternehmen wie Amazon, J. P. Morgan und Ferrari arbeiten Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein Weltklasse-Finanzanalyst zu werden. Wir hoffen, dass dieser Leitfaden zur Working Capital-Formel hilfreich war., Wenn Sie mehr Details zur Berechnung des Betriebskapitals in einem Finanzmodell wünschen, lesen Sie bitte unsere zusätzlichen Ressourcen unten.

• Financial modeling courses
• Financial modeling guideFree Financial Modeling GuideThis Financial Modeling Guide behandelt Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfen der drei Aussagen, DCF-Analyse, mehr
• DCF Model Training
• Excel Training
• Wie man ein großartiger Finanzanalyst istder Analyst Trifecta® Guiddie ultimative Anleitung, wie man ein Weltklasse-Finanzanalyst wird., Möchten Sie ein Weltklasse-Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführende Best Practices befolgen und sich von der Masse abheben? Unser Prozess, Analyst Trifecta® genannt, besteht aus Analytics, presentation & soft skills

---