DuPont Identity (Español)
¿qué es DuPont Identity?
La identidad DuPont desglosa el retorno sobre el capital (ROE) en sus componentes margin margen de beneficio, rotación total de activos y apalancamiento financiero so para que cada uno pueda ser examinado en profundidad.
¿cómo funciona DuPont Identity?
La identidad DuPont también se conoce como análisis DuPont.,
Antes de usar el DuPont identidad, la fórmula básica para la ROE es:
ROE = Margen de utilidad x Rotación de Activos x factor de Apalancamiento
La planta de Dupont de identidad se rompe ROE más abajo:
ROE = (utilidad Neta/Ventas) x (Ingresos/Activos Totales) x (Activos Totales/ Accionistas» Equidad)
Por ejemplo, consideremos la siguiente información para la Empresa XYZ:
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el Uso de la fórmula anterior, se puede calcular que la Empresa XYZ»s ROE es:
ROE = ($2,000/$10,000) x ($10,000/$25,000) x ($25,000/$5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.,40 o 40%
¿por qué importa la identidad DuPont?
La identidad DuPont es importante porque ayuda a un analista a entender lo que está impulsando las ROE de una empresa; el margen de beneficio es un reflejo de la eficiencia operativa; la rotación de activos es un reflejo del uso eficiente de los activos; y el apalancamiento muestra cuánto una empresa depende de la deuda para impulsar la rentabilidad.
el método reconoce que, además de la rentabilidad, también es importante comprender la eficiencia con que los activos de una empresa generan ventas o efectivo y qué tan bien una empresa utiliza la deuda para producir rendimientos incrementales.,
utilizando estos tres factores, una identidad DuPont permite a los analistas diseccionar una empresa, determinar de manera eficiente dónde la empresa es débil y fuerte y saber rápidamente qué áreas del negocio mirar (es decir, gestión de inventario, estructura de deuda, márgenes) para obtener más respuestas. Sin embargo, la medida sigue siendo amplia y no puede sustituir a un análisis detallado.
es importante tener en cuenta que las identidades DuPont utilizan tanto medidas del balance (que se calculan en un punto fijo en el tiempo) como medidas de la cuenta de resultados (que abarcan un intervalo de tiempo)., Como resultado, las compras importantes de activos, adquisiciones u otros cambios significativos pueden distorsionar el cálculo de ROE. Muchos analistas utilizan los activos medios y el patrimonio de los accionistas para mitigar esta distorsión, aunque ese enfoque asume que los cambios en los balances se produjeron de manera constante a lo largo del año, lo que puede no ser exacto tampoco.