Oferta Inicial de monedas (Initial)
¿Qué es una Oferta Inicial de monedas (ICO)?
Una Oferta Inicial de monedas (ICO) es el equivalente de la industria de las criptomonedas a una oferta pública inicial (IPO). Una empresa que busca recaudar dinero para crear una nueva moneda, aplicación o servicio lanza una ICO como una forma de recaudar fondos.
los inversores interesados pueden comprar la oferta y recibir un nuevo token de criptomoneda emitido por la compañía., Este token puede tener alguna utilidad en el uso del producto o servicio que la compañía está ofreciendo, o simplemente puede representar una participación en la compañía o proyecto.
Key Takeaways
- Las ofertas iniciales de monedas (os) son un método popular de recaudación de fondos utilizado principalmente por startups que desean ofrecer productos y servicios, generalmente relacionados con el espacio de criptomonedas y blockchain.
- lasos son similares a las acciones, pero a veces tienen utilidad para un servicio o producto de software ofrecido.
- Algunasos han producido rendimientos masivos para los inversores., Muchos otros han resultado ser un fraude o han fracasado o mal realizado.
- Para participar en una ICO, generalmente necesitará comprar una moneda digital primero y tener un conocimiento básico de cómo usar carteras e intercambios de criptomonedas.
- lasos son, en su mayor parte, completamente no reguladas, por lo que los inversores deben ejercer un alto grado de precaución y diligencia al investigar e invertir en IC.,
cómo funciona Una Oferta Inicial de monedas (Offering)
Cuando una startup de criptomonedas quiere recaudar dinero a través de ICO, generalmente crea un documento técnico que describe de qué se trata el proyecto, la necesidad que el proyecto cumplirá al completarse, cuánto dinero se necesita, cuántos tokens virtuales conservarán los fundadores, qué tipo de dinero se aceptará y cuánto tiempo durará la campaña de ICO.
durante la campaña ICO, los entusiastas y partidarios del proyecto compran algunos de los tokens del proyecto con moneda fiduciaria o digital., Estas monedas se refieren a los compradores como tokens y son similares a las acciones de una empresa vendidas a los inversores durante una salida a bolsa.
si el dinero recaudado no cumple con los fondos mínimos requeridos por la empresa, el dinero puede ser devuelto a los patrocinadores; en este punto, la ICO se consideraría infructuosa. Si los requisitos de financiación se cumplen dentro del plazo especificado, el dinero recaudado se utiliza para perseguir los objetivos del proyecto.
a Pesar de ICOs no están regulados, la Comisión de bolsa y Valores (SEC) puede intervenir., Por ejemplo, el fabricante de Telegram recaudó $1.7 mil millones en una ICO en 2018 y 2019, pero la SEC presentó una acción de emergencia y obtuvo una orden de restricción temporal debido a una supuesta actividad ilegal por parte del equipo de desarrollo. En marzo de 2020, El Tribunal de distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York emitió una orden judicial preliminar, y Telegram tuvo que devolver 1 1.2 mil millones a los inversores y pagar una multa civil de $18.5 millones.,
Consideraciones Especiales
los Inversionistas que buscan comprar ICOs deben familiarizarse primero con el cryptocurrency espacio más amplio. En el caso de la mayoría de lasos, los inversores deben comprar tokens con criptomonedas preexistentes. Esto significa que un inversor de ICO necesitará ya tener una billetera de criptomonedas configurada para una moneda como bitcoin o ethereum, así como tener una billetera capaz de contener cualquier token o moneda que desee comprar.
¿Cómo encontraros en las que participar?, No hay ninguna receta para mantenerse al corriente de las últimas ICOs. Lo mejor que un inversor interesado puede hacer es leer sobre nuevos proyectos en línea. Lasos generan una cantidad sustancial de bombo, y hay numerosos lugares en línea en los que los inversores se reúnen para discutir nuevas oportunidades. Hay sitios dedicados que agregan IC, lo que permite a los inversores descubrir nuevasos y comparar diferentes ofertas entre sí.
Oferta Inicial de monedas (ICO) vs., Oferta pública inicial (IPO)
para las empresas tradicionales, hay algunas formas de recaudar los fondos necesarios para el desarrollo y la expansión. Una empresa puede comenzar pequeña y crecer a medida que sus ganancias lo permitan, quedando en deuda solo con los propietarios de la empresa. Sin embargo, esto también significa que pueden tener que esperar mucho tiempo para que se acumulen los fondos. Alternativamente, las empresas pueden recurrir a inversores externos para obtener apoyo temprano, proporcionándoles una rápida afluencia de efectivo, pero generalmente con el compromiso de regalar una parte de la participación en la propiedad., Otro método es hacer público, ganando fondos de inversores individuales mediante la venta de acciones a través de una oferta pública inicial.
mientras que las OPI tratan puramente con inversores, lasos pueden tratar con partidarios que están dispuestos a invertir en un nuevo proyecto, al igual que un evento de crowdfunding. Pero lasos difieren del crowdfunding en que los patrocinadores de las IC están motivados por un posible retorno de sus inversiones, mientras que los fondos recaudados en las campañas de crowdfunding son básicamente donaciones. Por estas razones, lasos se conocen como «crowdsales».,»
lasos también conservan al menos dos diferencias estructurales importantes de las OPI. En primer lugar, lasos no están reguladas en gran medida, lo que significa que las organizaciones gubernamentales como la Comisión de bolsa y valores (SEC) no las supervisan. En segundo lugar, debido a su descentralización y falta de regulación, lasos son mucho más libres en términos de estructura que las OPI.
lasos se pueden estructurar de varias maneras., En algunos casos, una empresa establece un objetivo o límite específico para su financiación, lo que significa que cada token vendido en el ICO tiene un precio preestablecido y que el suministro total de tokens es estático. En otros casos, hay un suministro estático de tokens ICO pero un objetivo de financiación dinámico: esto significa que la distribución de tokens a los inversores dependerá de los fondos recibidos (es decir, cuantos más fondos totales se reciban en el ICO, mayor será el precio total del token).
aún así, otros tienen un suministro de token dinámico que se determina de acuerdo con la cantidad de fondos recibidos., En estos casos, el precio de un token es estático, pero no hay límite para el número total de tokens (excepto para parámetros como la longitud de ICO). Estos diferentes tipos deos se ilustran a continuación.
ventajas y desventajas de las ofertas iniciales de monedas (initial)
en una oferta pública inicial, un inversor recibe acciones de una empresa a cambio de su inversión. En el caso de una ICO, no hay acciones per se., En cambio, las empresas que recaudan fondos a través de ICO proporcionan una blockchain equivalente a una acción: un token de criptomoneda. En la mayoría de los casos, los inversores pagan en un token popular existente, como bitcoin o ethereum, y reciben un número proporcional de nuevos tokens a cambio.
vale la pena señalar lo fácil que es para una empresa lanzar un ICO para crear tokens. Hay servicios en línea que permiten la generación de tokens de criptomonedas en cuestión de segundos., Los inversores deben tener esto en cuenta al considerar las diferencias entre acciones y tokens: un token no tiene ningún valor intrínseco ni garantías legales. Los gerentes de ICO generan tokens de acuerdo con los Términos de la ICO, los reciben y luego los distribuyen de acuerdo con su plan transfiriéndolos a inversores individuales.
los primeros inversores en una operación de ICO generalmente están motivados para comprar tokens con la esperanza de que el plan tenga éxito después de su lanzamiento., Si esto realmente sucede, el valor de los tokens que compraron durante la ICO subirá por encima del precio establecido durante la ICO en sí, y lograrán ganancias generales. Este es el principal beneficio de una ICO: el potencial de rendimientos muy altos.
ICOs han hecho muchos inversores millonarios. Por ejemplo, en 2017, hubo 435os exitosas, cada una recaudando un promedio de $12.7 millones. Por lo tanto, la cantidad total recaudada para 2017 fue de 5 5.6 mil millones, con los 10 proyectos más grandes recaudando el 25% de este total. Además, los tokens comprados en IC devolvieron un promedio de 12.,8 veces la inversión inicial en dólares.
a medida que lasos han llegado a la vanguardia en las industrias de criptomonedas y blockchain, también han traído desafíos, riesgos y oportunidades imprevistas. Muchos inversores compran IC con la esperanza de obtener retornos rápidos y poderosos de sus inversiones. Lasos más exitosas en los últimos años son la fuente de esta esperanza, ya que de hecho han producido enormes retornos. Sin embargo, este entusiasmo de los inversores también puede llevar a la gente por mal camino.,
debido a que en gran medida no están reguladas, lasos están plagadas de estafadores y estafadores que buscan aprovecharse de inversores demasiado entusiastas y mal informados. Y como no están regulados por autoridades financieras como la SEC, los fondos que se pierden debido a fraude o incompetencia nunca pueden recuperarse.
el ascenso meteórico de lasos durante 2017 provocó reacciones adversas de una serie de entidades gubernamentales y no gubernamentales a principios de septiembre. 2017. El Banco Popular de China prohibió oficialmente lasos, calificándolas de contraproducentes para la estabilidad económica y financiera.,
el banco central chino prohibió el uso de tokens como moneda y prohibió a los bancos ofrecer servicios relacionados con lasos. Como resultado, los precios de bitcoin y ethereum cayeron, en lo que muchos consideraron como un signo de más regulación de criptomonedas por venir. La prohibición también penalizaba las ofrendas ya completadas. A principios de 2018, Facebook, Twitter y Google prohibieron todos los anuncios de ICO.
no hay garantía de que un inversor no esté en el extremo perdedor de una estafa al invertir en IC., Para ayudar a evitar estafas de ICO, los inversores deben:
- asegurarse de que los desarrolladores de proyectos puedan definir claramente cuáles son sus objetivos. Lasos exitosas suelen tener documentos técnicos sencillos y comprensibles con objetivos claros y concisos.
- conoce a los desarrolladores. Los inversores deben esforzarse por una transparencia del 100% de una empresa que lanza una ICO.
- busque los términos y condiciones legales establecidos para el ICO. Debido a que los reguladores externos generalmente no supervisan este espacio, depende de un inversor garantizar que cualquier ICO sea legítima.,
- asegúrese de que los fondos de ICO se almacenen en una billetera de depósito en garantía. Esta es una billetera que requiere varias claves para poder acceder. Esta es una protección útil contra las estafas, especialmente cuando un tercero neutral es titular de una de las llaves.
la Comisión de bolsa y valores presenta la actividad de HoweyCoin
ICO comenzó a disminuir drásticamente en 2019 debido al área gris legal que habitan.
Los estados UNIDOS, Securities and Exchange Commission introdujo una moneda falsa llamada HoweyCoin para demostrar a los pequeños inversores los peligros de lasos. El HoweyCoin lleva el nombre de la prueba de Howey, que es una prueba para determinar si una inversión es un valor o no. La prueba de Howey tiene por objeto determinar que una transacción representa un contrato de inversión si una persona invierte su dinero en una empresa común y se le lleva a esperar beneficios únicamente de los esfuerzos del promotor o de un tercero.,
la SEC utilizó este estándar para cobrar a Kik, un servicio de mensajería que recaudó $100 millones en una ICO no registrada, con la venta ilegal de un valor. La SEC también ha tomado medidas contra Telegram, otra aplicación de mensajería que también ICO » ed.
según la SEC, una ICO no es diferente de una salida a bolsa si el token subyacente recauda dinero para un negocio ya existente y no opera independientemente de ese negocio.,
ejemplo de una Oferta Inicial de monedas (Coin)
a medida que el espacio de ICO se hizo más y más grande, también lo hicieron las sumas recaudadas por los proyectos más grandes. Al evaluar lasos, se puede considerar tanto la cantidad de dinero recaudado en la ICO como el retorno de la inversión.
a Veces ICOs con un notable retorno de la inversión no son los proyectos que recaudar más dinero y viceversa. La ICO de Ethereum en 2014 fue una de las primeras pioneras, recaudando $18 millones en un período de 42 días., Ethereum ha demostrado ser crucial para el espacio ICO en general, gracias a sus innovaciones con respecto a las aplicaciones descentralizadas (dApps). Cuando debutó, ether tenía un precio de alrededor de $0.67, y a partir de septiembre. 24, 2020, se cotiza en $348.99.
en 2015, una ICO de dos fases comenzó para una compañía llamada Antshares, que más tarde rebautizó como NEO. La primera fase de la ICO terminó en octubre. 2015, y el segundo continuó hasta Sept. 2016. Durante este tiempo, NEO ganó alrededor de 4 4.5 Millones., Si bien no es una de lasos más grandes en términos de dinero recaudado, ha proporcionado un retorno de la inversión excepcional para muchos inversionistas tempranos. El precio de NEO en el momento de la ICO era de aproximadamente 0 0.03, y en su pico, se negoció en aproximadamente $187.40.
más recientemente, lasos han generado cantidades significativamente mayores en términos del total de fondos recaudados. Durante una ICO de un mes que finalizó en marzo de 2018, Dragon Coin logró recaudar alrededor de $320 millones. Más recientemente, la compañía detrás de la plataforma EOS rompió el récord de Dragon Coin al recaudar la friolera de 4 4 mil millones durante un año de ICO.,