retorno de activos y fórmula de ROA
fórmula de ROA / cálculo de retorno de activos
retorno de activos (ROA) es un tipo de retorno de la inversión (ROI)fórmula de retorno de la inversión (retorno de la inversión)El retorno de la inversión (ROI) es una relación financiera utilizada para calcular el beneficio que un inversor recibirá en relación con su costo de inversión. Se mide más comúnmente como el ingreso neto dividido por el costo de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea la proporción, mayor será el beneficio obtenido., métrica que mide la rentabilidad de un negocio en relación con su activo totaltipos de activos los tipos comunes de activos incluyen corriente, no corriente, físico, intangible, operativo y no operativo. Identificando correctamente y. Esta relación indica qué tan bien está funcionando una empresa al comparar el beneficio (el ingreso neto de IncomeNet es una partida clave, no solo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Mientras se llega a través de) se está generando al capital que se invierte en activos., Cuanto mayor sea el rendimiento, más productiva y eficiente será la gestión en la utilización de los recursos económicos. A continuación encontrará un desglose de la fórmula y el cálculo de ROA.
¿Cuál es la fórmula ROA?,
la fórmula ROA es:
ROA = ingresos netos / activos medios
O
ROA = ingresos netos / activos de fin de período
donde:
Los ingresos netos son iguales a los ingresos netos o los ingresos netos en el año (período anual)
Los activos medios son iguales a los activos finales menos los activos iniciales divididos por 2
imagen: curso de fundamentos de Análisis Financiero de CFI.
ejemplo de cálculo de ROA
veamos un ejemplo, paso a paso, de cómo calcular el retorno de los activos utilizando la fórmula anterior.,
P: Si una empresa publica un ingreso neto de IncomeNet el ingreso de IncomeNet es una partida clave, no solo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros básicos. Si bien se llega a través de $10 millones en operaciones actuales, y posee assets 50 millones de activos por valor de la hoja de balanciónel balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad, ¿Cuál es su retorno sobre los activos?
A: divided 10 millones dividido por 5 50 millones es 0.2, por lo tanto, el ROA del negocio es del 20%., Por cada dólar de activos en los que la compañía invierte, devuelve 20 centavos en ganancias netas por año.
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¿Cuál es la Importancia de la rentabilidad sobre los Activos?,
la fórmula ROA es una relación importante en el análisis de la rentabilidad de una empresa ratios de rentabilidad las ratios de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance, los costos operativos y el patrimonio de los accionistas durante un período específico de tiempo. Muestran lo bien que una empresa utiliza sus activos para producir ganancias., La relación se utiliza normalmente cuando se compara el rendimiento de una empresa entre períodos, o cuando se comparan dos empresas diferentes de tamaño similar en la misma industria. Tenga en cuenta que es muy importante considerar la escala de un negocio y las operaciones realizadas al comparar dos empresas diferentes que utilizan ROA.
normalmente, diferentes industrias tienen diferentes ROA., Industrias que son intensivas en capital y requieren un alto valor de activos fixos volumen de negocios de activos fixos (FAT) es una relación de eficiencia que indica qué tan bien o eficientemente el negocio utiliza los activos fijos para generar ventas. Esta relación divide las ventas netas en activos fijos netos, a lo largo de un período anual. Los activos fijos netos incluyen la cantidad de propiedad, planta y equipo menos la depreciación acumulada para las operaciones, generalmente tendrán un ROA más bajo, ya que su gran base de activos aumentará el denominador de la fórmula., Naturalmente, una empresa con una gran base de activos puede tener un gran ROA, si sus ingresos son lo suficientemente altos.
¿qué es el ingreso neto?
el ingreso neto es la cantidad neta realizada por una empresa después de deducir todos los costos de hacer negocios en un período determinado. Incluye todos los intereses pagados sobre la deuda, el impuesto sobre la renta adeudado al gobierno y todos los gastos operativos y no operativos.
Los costos operativos pueden incluir el costo de los bienes vendidos (COGS)el costo de los bienes vendidos (COGS)el costo de los bienes vendidos (COGS) mide el «costo directo» incurrido en la producción de cualquier bien o servicio., Incluye el costo de los materiales, los gastos directos, los gastos generales de producción, los gastos administrativos y de comercialización, y la amortización y depreciación del equipo y los bienes.
también se añaden a los ingresos netos los ingresos adicionales derivados de inversiones o los que no resultan directamente de operaciones primarias, como los ingresos procedentes de la venta de equipo o activos fijos. Nota: los elementos no operativos pueden ser ajustados fuera de los ingresos netos por un analista financierofmva® CertificationJoin 350,600+ estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari .,
los ingresos / pérdidas netos se encuentran en la parte inferior de la cuenta de resultados y se dividen en activos totales para llegar a ROA.
ejemplo de video de rendimiento de activos en el análisis financiero
ROA es comúnmente utilizado por los analistas que realizan análisis financierosanálisis de Estados Financieroscómo realizar análisis de Estados Financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados, del rendimiento de una empresa.
ROA es importante porque hace que las empresas sean más fácilmente comparables., Imaginemos a dos empresas… uno con un ingreso neto de $50 millones y los activos de 500 millones de dólares, y el otro con un ingreso neto de $10 millones y un activo de $15 millones.
¿Qué empresa preferirías tener?
la primera empresa obtiene un rendimiento sobre activos del 10% y la segunda obtiene un ROA del 67%.
vea más en el curso de Fundamentos de análisis financiero de CFI.
rendimiento de activos para empresas
a continuación se muestran algunos ejemplos de las razones más comunes por las que las empresas realizan un análisis de su rendimiento de activos.
1., El uso de ROA para determinar la rentabilidad y la eficiencia
el rendimiento de los activos indica la cantidad de dinero ganado por Dólar de activos. Por lo tanto, un mayor retorno sobre el valor de los activos indica que un negocio es más rentable y eficiente.
2. El uso de ROA para comparar el rendimiento entre empresas
es importante tener en cuenta que el rendimiento de los activos no debe compararse entre las industrias. Las empresas de diferentes industrias varían significativamente en su uso de activos., Por ejemplo, algunas industrias pueden requerir propiedades, planta y equipo costosos (PP&E)PP&e (propiedades, planta y equipo)PP&E (propiedades, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes básicos que se encuentran en el balance. PP& E se ve afectado por el Capex, para generar ingresos en comparación con las empresas de otras industrias. Por lo tanto, estas empresas, naturalmente, reportarían un menor rendimiento de los activos en comparación con las empresas que no requieren una gran cantidad de activos para operar., Por lo tanto, el rendimiento de los activos solo debe utilizarse para comparar con las empresas de una industria. Más información sobre análisis de industriaanálisis de industriaanálisis de Industrias es una herramienta de evaluación de mercado utilizada por empresas y analistas para comprender la complejidad de una industria. Hay tres de uso común y.
3. El uso de ROA para determinar las empresas con uso intensivo de activos/activos livianos
el rendimiento de los activos se puede utilizar para medir la intensidad de activos de una empresa:
- cuanto menor sea el rendimiento de los activos, más intensiva es una empresa., Un ejemplo de una empresa de gran densidad de activos sería una compañía aérea.
- cuanto mayor es el rendimiento de los activos, menor es el uso intensivo de activos de una empresa. Un ejemplo de una empresa de activos ligeros sería una empresa de software.
como regla general, un rendimiento de activos inferior al 5% se considera un negocio intensivo de activos, mientras que un rendimiento de activos superior al 20% se considera un negocio liviano de activos.
recursos adicionales
Gracias por leer la guía de CFI para el retorno de activos y la fórmula ROA., Para seguir aprendiendo y convertirse en un analista financiero de clase mundial la Guía de Analista Trifecta® la guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Está buscando seguir las mejores prácticas líderes en la industria y destacarse entre la multitud?, Nuestro proceso, llamado el analista Trifecta ® consiste en análisis, presentación & habilidades blandas, estos recursos CFI adicionales serán de gran ayuda:
- Tasa Interna de retorno (TIR)la tasa interna de retorno (TIR) es la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto (van) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa anual compuesta esperada de rendimiento que se obtendrá en un proyecto o inversión.,
- rendimiento del capital (ROE) el rendimiento del capital (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingresos netos) dividido por el valor del capital total de sus accionistas (es decir, 12%). ROE combina la cuenta de resultados y el balance, ya que el resultado neto o el beneficio se comparan con el patrimonio neto de los accionistas.
- DCF Modeling GuideDCF Model Training Free GuideA DCF model es un tipo específico de modelo financiero utilizado para valorar un negocio., El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin nivelar de una compañía
- mejores prácticas de modelado financiero Guía de modelado financiero Gratuitaesta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, factores impulsores, pronóstico, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más