tasa de interés Variable
¿Qué es una tasa de interés Variable?
una tasa de interés variable (a veces llamada una tasa «ajustable» o una tasa «flotante») es una tasa de interés sobre un préstamo o valor que fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés de referencia subyacente o un índice que cambia periódicamente.
la ventaja obvia de una tasa de interés variable es que si la tasa de interés subyacente o índice disminuye, los pagos de intereses del prestatario también caen., Por el contrario, si el índice subyacente aumenta, los pagos de intereses aumentan. A diferencia de las tasas de interés variables, las tasas de interés fijas no fluctúan.
principales conclusiones
- Una tasa de interés variable fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés de referencia subyacente o índice que cambia periódicamente con el mercado.
- La tasa de interés de referencia o índice subyacente para una tasa de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero con frecuencia está vinculada al LIBOR o a la tasa de fondos federales.,
- Las tasas de interés variables se pueden encontrar en hipotecas, tarjetas de crédito, bonos corporativos, derivados y otros valores o préstamos.
entendiendo las tasas de interés variables
una tasa de interés variable es una tasa que se mueve hacia arriba y hacia abajo con el resto del mercado o junto con un índice. La tasa de interés de referencia subyacente o índice para una tasa de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo se asocia con la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales.,
las tasas de interés variables para hipotecas, Automóviles y tarjetas de crédito pueden basarse en una tasa de referencia, como la tasa preferencial en un país. Los bancos y las instituciones financieras cobran a los consumidores un diferencial sobre este tipo de referencia, que depende de varios factores, como el tipo de activo y la calificación crediticia del consumidor. Por lo tanto, una tasa variable puede facturarse a sí misma como «el LIBOR más 200 puntos básicos» (más 2%).,
las hipotecas residenciales, por ejemplo, se pueden obtener con tipos de interés fijos, que son estáticos y no pueden cambiar durante la duración del contrato hipotecario, o con un tipo de interés flotante o ajustable, que es variable y cambia periódicamente con el mercado. Las tasas de interés variables también se pueden encontrar en tarjetas de crédito, emisiones de bonos corporativos, contratos de swap y otros valores.
debido a los recientes escándalos y preguntas sobre su validez como tasa de referencia, el LIBOR se está eliminando gradualmente., Según la Reserva Federal y los reguladores del Reino Unido, el LIBOR se eliminará gradualmente para el 30 de junio de 2023 y será reemplazado por la tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR). Como parte de esta eliminación gradual, las tarifas LIBOR de una semana y dos meses en USD ya no se publicarán después del 31 de diciembre de 2021.
tarjetas de crédito con tasa de interés Variable
Las tarjetas de crédito con tasa de interés Variable tienen una tasa porcentual anual (APR) vinculada a un índice en particular, como la tasa prime., La tasa prime más comúnmente cambia cuando la Reserva Federal ajusta la tasa de fondos federales, lo que resulta en un cambio en la tasa de la tarjeta de crédito asociada. Las tasas de las tarjetas de crédito con tasa de interés variable pueden cambiar sin previo aviso al titular de la tarjeta.
Las tarjetas de crédito con tasa de interés Variable pueden cambiar las tasas sin avisar a sus clientes.,
dentro del documento de» términos y condiciones » asociado con la tarjeta de crédito, la tasa de interés se expresa más comúnmente como la tasa prime más un porcentaje particular, con el porcentaje listado vinculado a la solvencia del titular de la tarjeta. Un ejemplo del formato es la tasa prime más 11.9%.
los préstamos e hipotecas a Tipo de interés Variable
los préstamos a tipo de interés Variable funcionan de manera similar a las tarjetas de crédito, excepto para el calendario de pagos., Si bien una tarjeta de crédito se considera una línea de crédito renovable, la mayoría de los préstamos son préstamos a plazos, con un número específico de pagos que conducen al pago del préstamo en una fecha en particular. Como las tasas de interés varían, el pago requerido subirá o bajará de acuerdo con el cambio en la tasa y el número de pagos restantes antes de la finalización.
cuando una hipoteca tiene una tasa de interés variable, se conoce más comúnmente como una hipoteca de tasa ajustable (ARM)., Muchos brazos comienzan con una tasa de interés fija baja para los primeros años del préstamo, solo ajustándose después de que ese período haya expirado. Los períodos comunes de tipo de interés fijo en una ARM son de tres, cinco o siete años, expresados como ARM de 3/1, 5/1 o 7/1, respectivamente. Por lo general, también hay «límites» de ajuste que ponen un límite a cuánto puede subir o bajar la tasa de interés cuando se ajusta. Puede usar una calculadora en línea para obtener una estimación de las tasas de interés actuales en hipotecas de tasa ajustable.,
en la mayoría de los casos, los ARMs tienen tasas que se ajustan en función de un margen preestablecido y un índice hipotecario importante, como el LIBOR, el índice de costo de fondos del Distrito 11 (COFI) o el índice promedio mensual del Tesoro (índice MTA). Si, por ejemplo, alguien saca un ARM con un margen del 2% basado en el LIBOR, y el LIBOR está en el 3% cuando se ajusta la tasa de la hipoteca, la tasa se restablece en el 5% (el margen más el índice).
bonos y valores a Tipo de interés Variable
para los bonos a tipo de interés variable, el tipo de referencia puede ser el LIBOR., Algunos bonos de tasa variable también utilizan el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a cinco, 10 o 30 años como la tasa de interés de referencia, ofreciendo una tasa de cupón que se establece en un cierto diferencial por encima del rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
los derivados de renta fija también pueden tener tasas variables. Un swap de tipos de interés, por ejemplo, es un contrato a plazo en el que un flujo de pagos de intereses futuros se intercambia por otro basado en un monto de capital especificado., Los swaps de tipos de interés generalmente implican el cambio de un tipo de interés fijo por un tipo flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés, u obtener un tipo de interés ligeramente inferior al que habría sido posible sin el swap. Un swap también puede implicar el intercambio de un tipo de tipo flotante por otro, lo que se denomina swap de base.
Pros y los Contras de las Tasas Variables de Interés
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Variable de las tasas de interés son generalmente más bajas que las tasas de interés fijas.,
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Si las tasas de interés bajan, el prestatario se beneficiarán.
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si las tasas de interés suben, el prestamista se beneficiará.
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Las tasas de interés variables pueden llegar hasta el punto en que el prestatario puede tener dificultades para pagar el préstamo.
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la imprevisibilidad de las tasas de interés variables hace que sea más difícil para un prestatario presupuestar.
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también hace que sea más difícil para un prestamista predecir flujos de efectivo futuros.,