Dodd-Frank Wall Street Reform ja kuluttajansuojalaki

Mikä On Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act?

Dodd-Frank Wall Streetin uudistus-ja kuluttajansuojalaki on massiivinen pala Talousuudistuslainsäädäntöä, joka hyväksyttiin Obaman hallinnon aikana vuonna 2010. Se perustettiin vastauksena vuoden 2008 finanssikriisiin. Nimetty sponsoreiden senaattori Christopher J. Doddin (D-Conn.) ja edustaja Barney Frank (D-Mass.,), laki sisältää lukuisia säännöksiä, jotka on kirjoitettu noin 2300 sivua, jotka oli tarkoitus panna täytäntöön useiden vuosien ajan.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act—yleensä lyhentää vain Dodd-Frank Act—perustettu useita uusia valtion virastoja, joiden tehtävänä on valvoa eri osat toimivat ja laajemmin eri näkökohdat taloudellisen järjestelmän., Kun Donald Trump valittiin Presidentiksi vuonna 2016, hän lupasi kumota Dodd-Frank; Toukokuussa 2018, Trump hallinto allekirjoitti uuden lain liikkuvan takaisin merkittäviä osia siitä.

Miten Dodd-Frank Wall Street Reform ja kuluttajansuojalaki Toimii

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act on monia osia., Nämä ovat joitakin sen keskeisiä säännöksiä ja miten ne toimivat:

Rahoitusjärjestelmän Vakaus

Alle Dodd-Frank Act, Financial Stability Oversight Council ja Hallittu Selvitystilaan Viranomaisen seurata rahoitusjärjestelmän vakaus rahoitusalan suurten yritysten, koska epäonnistuminen nämä yritykset voi olla vakava kielteinen vaikutus YHDYSVALTAIN talouteen (yritykset katsotaan ”too big to fail”).,

laissa säädetään myös realisoinnista tai uudelleenjärjestelyjä kautta Hallittu Selvitystilaan Rahasto, joka on perustettu avustamaan purkaminen rahoitusalan yritykset, jotka ovat asetettu selvitystilaan ja estää vero dollaria käytetään pönkittää, kuten yritykset.

neuvostolla on valtuudet hajottaa pankit, jotka katsotaan niin suuri, aiheuttaa järjestelmäriskin; se voi myös pakottaa ne lisäämään varantovelvoitteen., Samoin uuden liittovaltion vakuutustoimiston tehtävänä oli tunnistaa ja valvoa ”liian suurina pidettyjä vakuutusyhtiöitä epäonnistumaan.”

Consumer Financial Protection Bureau

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) perustettiin Dodd-Frank, sai työtä estää saalistushinnoittelua asuntolaina luotonanto (mikä laajalle levinnyt näkemys, että subprime-markkinat olivat perimmäinen syy 2008 katastrofi) ja tehdä kuluttajille helpommaksi ymmärtää ehdot asuntolaina ennen kuin hyväksyt ne., Se ehkäisee kiinnitys välittäjät ansaita korkeampia palkkioita sulkeminen lainat kanssa korkeampi maksut ja/tai korkeammat korot ja edellyttää, että asuntolaina alullepanijat ei ohjata mahdollisten lainanottajien lainan, joka johtaa korkeimman maksun antajan.

CFPB koskee myös muita kuluttajien luotonanto, mukaan lukien luotto-ja debit-kortit ja osoitteet kuluttajien valituksia., Se vaatii lainanantajat, lukuun ottamatta auto lainanantajat, luovuttaa tietoja sellaisessa muodossa, että kuluttajien on helppo lukea ja ymmärtää; esimerkki on yksinkertaistettu ehdot nyt luottokortilla sovelluksia.

Volckerin Sääntö

Toinen keskeinen osa Dodd-Frank, Volcker-Sääntö rajoittaa tapoja, joilla pankit voivat sijoittaa, rajoittaa spekulatiivista kauppaa, ja poistaa kaupankäynti omaan lukuun. Pankit eivät saa olla mukana hedge-rahastoissa tai pääomasijoitusyrityksissä, joita pidetään liian riskialttiina., Mahdollisten eturistiriitojen minimoimiseksi rahoitusalan yritykset eivät saa käydä kaupantekoa ilman riittävää ” ihoa pelissä.”Volckerin Sääntö on selvästi työntää takaisin suuntaan Lasi-Steagall Act of 1933, joka on ensin tunnustettava luonnostaan vaaroja kuuluvien rahoitusalan yhteisöjen laajentaa kaupallista ja investment banking-palveluja samaan aikaan.

laki sisältää myös säännöksen, jolla säännellään johdannaiset, kuten luottoriskinvaihtosopimukset, jotka olivat laajalti syyttää edistää 2008 finanssikriisin., Dodd-Frank-perustaa keskitetyn vaihto swap kaupankäynnin vähentää mahdollisuutta vastapuolen maksukyvyttömyys-ja lisäksi tarvitaan laajempaa julkistamista swap kaupankäynnin tiedot avoimuuden lisäämiseksi kyseisillä markkinoilla. Volckerin säännöllä säännellään myös rahoitusyritysten johdannaisten käyttöä, jotta” liian suuret epäonnistumaan ” instituutiot eivät ottaisi suuria riskejä, jotka saattaisivat vahingoittaa laajempaa taloutta.,

Securities and Exchange Commission (SEC) Toimisto Luottoluokitusten

Koska luottoluokituslaitosten syytettiin edistää rahoituskriisin antaa harhaanjohtavasti suotuisan investointi-luokitukset, Dodd-Frank-perusti SEC Toimisto Luottoluokitukset. Toimiston tehtävänä on varmistaa, että virastojen tarjota mielekästä ja luotettavan luottoluokituksen yrityksille, kunnille, ja muille yhteisöille, he arvioivat.,

Whistleblower-Ohjelma

Dodd-Frank myös vahvistaa ja laajentaa olemassa olevia ilmiantajan ohjelma julkaisemien Sarbanes-Oxley Act (SOX)., Erityisesti se perusti pakollinen bounty-ohjelman, jonka nojalla ilmiantajat voivat saada 10%: sta 30% tuotosta riita ratkaisun, laajentaneet katettu työntekijälle myös työntekijät yrityksen”s ja sen tytäryhtiöt ja laajennettu vanhentumisasetus, jonka nojalla ilmiantajat voivat tuoda esiin vaateen heidän työnantajansa 90 180 päivää sen jälkeen, kun rikkomus on havaittu.,

Kritiikin Dodd-Frank Wall Street Reform ja kuluttajansuojalaki

Kannattajat Dodd-Frank uskoi, että Teko olisi estää talouden kriisissä kuin että 2008 ja suojella kuluttajia monet väärinkäytökset, jotka vaikuttivat kriisiin. Detraktorit ovat kuitenkin väittäneet, että laki voisi vahingoittaa yhdysvaltalaisten yritysten kilpailukykyä suhteessa ulkomaisiin vastineisiinsa., Erityisesti he väittävät, että sen noudattamisesta vaatimukset kohtuuttomasti yhteisön pankkien ja pienten rahoituslaitosten—huolimatta siitä, että he soittivat o rooli aiheuttaa finanssikriisin.

Tällainen taloudellinen-maailman merkkihenkilöt, kuten entinen valtiovarainministeri Larry Summers, Blackstone Group L. P. (SY) TOIMITUSJOHTAJA Stephen Schwarzman, aktivisti, Carl Icahn ja JPMorgan Chase & Co., (JPM) TOIMITUSJOHTAJA Jamie Dimon väittävät myös, että, vaikka jokainen laitos on epäilemättä turvallisempaa, koska pääoman asettamat rajoitukset Dodd-Frank, rajoitteet myös tehdä enemmän epälikvidit markkinoilla yleinen. Maksuvalmiuden puute voi olla erityisen voimakasta joukkovelkakirjamarkkinoilla, joilla kaikkia arvopapereita ei merkitä markkinoille ja monilla obligaatioilla ei ole jatkuvaa ostajien ja myyjien tarjontaa.

korkeampi varantovelvoitteen alle Dodd-Frank tarkoita, pankit täytyy pitää suurempi osuus niiden varoista käteisenä, mikä vähentää määrä, jonka he pystyvät pitämään jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit., Tämä rajoittaa pankkien perinteisesti harjoittamaa joukkolainojen markkinatehtävää. Pankkien kanssa voi pelata osa markkinatakaaja, mahdollisille ostajille on todennäköisesti vaikeampi löytää torjua myyjät. Vielä tärkeämpää on, että mahdollisten myyjien voi olla vaikeampi löytää vastatoimia ostajille.

Dodd-Frank Wall Streetin uudistus-ja kuluttajansuojalain historia

asettuu kriitikoiden puolelle, USA., Kongressi hyväksyi lakiehdotuksen vuonna 2018 kutsutaan Talouden Kasvu, Sääntely Helpotusta, ja Consumer Protection Act, joka rullaa takaisin merkittävä osa Dodd-Frank Act. Presidentti Trump allekirjoitti sen 24.toukokuuta 2018. Nämä ovat joitakin säännöksiä uuden lain, ja joitakin alueita, joilla standardit olivat löystyneet:

Pienten ja Alueellisten Pankkien

uusi laki helpottaa Dodd-Frank-asetusten pienten ja alueellisten pankkien lisäämällä varojen kynnysarvon soveltaminen toiminnan vakautta koskevia vaatimuksia, stressi-testin vaatimukset, ja pakollinen riski valiokunnissa.,

Suuri Vapausrangaistuksen Pankit

Niille laitoksille, joilla on huollettavanaan asiakkaita” omaisuutta, mutta eivät toimi kuin lainanantajien tai perinteinen pankkiirit, uusi laki säädetään pääomavaatimusten ja vähimmäisomavaraisuusastetta.

Kiinnitys Luotto

uusi laki vapautetaan escrow vaatimukset asuin asuntolainojen hallussa säilytysyhteisönä toimiva laitos tai osuuspankin tietyin edellytyksin., Se myös ohjaa Federal Housing Finance Agency perustaa standardit Freddie Mac ja Fannie Mae pohtimaan vaihtoehtoisia luotto pisteytys menetelmiä,

Pieni Lainanantajat

laki vapautetaan lainanantajat jonka varat ovat vähemmän kuin $10 miljardia vaatimukset Volcker-säännön ja asettaa vähemmän tiukat raportointi-ja pääoma normit on pieni lainanantajat.

luottotiedot

laki edellyttää, että kolmen suuren credit reporting virastot, jotta kuluttajat ”jäädyttää” luotto tiedostot maksutta tapa estää petoksia.,

---