Mikä on laskentakaava compound annual growth rate (CAGR) Excelissä?
yhdiste vuotuinen kasvu (CAGR) osoittaa, tuotto investointi yli tietyn ajan, joka ilmaistaan vuosittain prosentuaalisesti. Alla on yleiskatsaus siitä, miten se lasketaan sekä käsin että Microsoft Excelin avulla.
Mikä on CAGR?
mutta ensin, let ” s määrittele meidän termit. Helpoin tapa ajatella CAGR on tunnistaa, että yli useita vuosia, arvo jotain voi muuttua – toivottavasti parempi – mutta usein epätasaiseen tahtiin., CAGR antaa yhden nopeuden, joka määrittää tuoton koko mittausjaksolle. Esimerkiksi, jos meille esiteltiin vuoden lopussa hinnat varastossa, kuten:
- 2015: 100 dollaria
- 2016: $120
- 2017: $125
vuoden 2015 vuosi-lopussa 2016, hinta vahvistui 20% (alkaen $100 120). Vuoden 2016 lopusta vuoden 2017 loppuun hinta vahvistui 4,17% (120 dollarista 125 dollariin). Vuosi vuodelta nämä kasvuluvut ovat erilaisia, mutta voimme alla olevalla kaavalla löytää yhden kasvuvauhdin koko ajanjaksolle.,
CAGR vaatii kolme tuloa: investointi on alku-arvo, sen loppu-arvo ja ajanjakso (vuosina ilmaistu). Online-työkalut, mukaan lukien Investopedian CAGR-laskin, antavat CAGR: n näiden kolmen arvon syöttämisessä. Kaava on:
Vinkkejä & Temppuja Laskettaessa CAGR
Yksi virhe, että”s helppo tehdä mietitään CAGR on väärin laskea ajan. Esimerkiksi edellä mainitussa esimerkissä kalenterivuosia on kolme., Mutta koska tiedot esitetään vuodenvaihteen hintoina, meillä on oikeastaan vain kaksi valmista vuotta. Siksi yhtälö on 1/2, ei 1/3.
Nyt, anna”s sanoa, että meillä oli varastossa, joiden vuosittainen hinta tiedot on esitetty prosentteina, sen sijaan, että dollari ehdot:
- 2015: 10%
- 2016: 15%
- 2017: -4%
tässä tapauksessa, tiedot on esitetty vuodesta vuoden alusta, niin kuin koko vuotuisen tuotto vuonna 2015 (10%), täysin vuotuinen tuotto vuonna 2016 (15%), ja koko vuotuisen tuotto vuonna 2017 (-4%)., CAGR: ää laskettaessa työskentelisimme siis itse asiassa kolmen vuoden ajan.
meidän pitäisi muuntaa nämä prosenttiosuudet todellisiksi alku-ja loppuarvoiksi. Tämä on hyvä mahdollisuus käyttää taulukkolaskenta, koska se ” on helppo lisätä auttaja sarake muuntaa prosenttiosuudet arvoiksi.
Laskettaessa CAGR Excel
math kaava on sama kuin edellä: tarvitset päättyy arvot, alku-arvot ja pituus mitataan vuosina., Vaikka Excel on sisäänrakennettu kaava, se on kaukana ihanteellinen, joten selitämme, että viimeinen.
rahoitusmallinnuksen parhaat käytännöt edellyttävät, että laskelmat ovat avoimia ja tarkastettavia. Ongelmia kasaantuu kaikki laskelmat osaksi kaava on, että voit”t nähdä helposti, mitä numerot mennä missä, tai mitä numerot ovat käyttäjän syötteitä tai kova-koodattu.
tapa asettaa tämän ylös Excel on pitää kaikki tiedot yhteen taulukkoon, sitten puhkeaa laskelmat rivi riviltä., Esimerkiksi, let”s johtaa vuotuinen kasvu yrityksen”s myynti yli 10 vuotta:
CAGR liikevaihto vuosikymmenen aikana on 5.43%.
monimutkaisempi tilanne syntyy, kun mittausjakso ei ole edes vuotta. Sijoitustuotoista puhuttaessa tämä on lähes varmaa verrattuna vuosittaisiin myyntilukuihin. Ratkaisuna on selvittää valmistuneet kokonaisvuodet ja lisätä ne osittaiseen vuoteen (ns.tynkävuosi).,
Anna”s ottaa samat luvut, mutta on niitä varastossa hinnat:
Plussat ja Miinukset CAGR
CAGR on ylivoimainen muihin laskelmat, kuten keskimääräisen tuoton, koska se ottaa huomioon se, että arvot yhdiste ajan.
alasivulla CAGR vaimentaa volatiliteetin havaitsemista., Esimerkiksi, let”s sanoa, sinun on investointi, joka”s posted nämä muutokset kolmen vuoden aikana:
- 2015: 25% voitto
- 2016: 40% menetys
- 2017: 54% voitto
Se”s oikeastaan 5% CAGR, mutta vuoden-yli vuoden volatiliteetti niissä palautus on valtava. Tosiasia on, monet investoinnit kokemus merkittäviä lyhyen aikavälin ylä-ja alamäkiä, ja tasoittaa ne pois, niin sanotusti, CAGR saattaa antaa numeerisesti tarkka, mutta emotionaalisesti harhaanjohtavan vaikutelman suorituskykyä., Se”on kuin kartta, joka oikein ilmoittaa, määränpää on vain viiden kilometrin päässä, ilman osoittaa, kuoppainen kunnon tie.
CAGR on myös manipuloitavissa mittausjaksosta riippuen, joka lopulta (ja usein mielivaltaisesti) valitaan. CAGR: ää voidaan siirtää osakemarkkinoiden negatiivisen vuoden (kuten 2008) välttämiseksi tai vahvan vuoden (kuten 2013) sisällyttämiseksi siihen.
Rivi
CAGR auttaa tunnistamaan vakaa tuotto investointi yli tietyn ajan., Se olettaa sijoitusyhdisteet määritetyn ajanjakson aikana, ja se on hyödyllistä vertailtaessa investointeja samanlaisiin volatiliteettiominaisuuksiin.