osingonjakosuhde

mikä on osingonjakosuhde?

osinkosuhde on suhde kokonaismäärästä maksetut osingot osakkeenomistajille suhteessa nettotulos yhtiön. Se on osinkoina osakkeenomistajille maksettujen ansioiden prosenttiosuus. Yhtiö pitää itsellään summan, jota ei makseta osakkeenomistajille velan maksamiseksi tai ydintoimintoihin sijoittamiseksi uudelleen. Sitä kutsutaan joskus yksinkertaisesti ” voittosuhde.,”

osinkosuhde antaa viitteitä siitä, kuinka paljon rahaa yritys on palaamassa osakkeenomistajat vs. kuinka paljon se on pitää käsi investoida kasvuun, maksaa pois velkaa, tai lisää kassavaroja (voittovaroihin).

Kaava ja Laskeminen osinkosuhde

osinkosuhde voidaan laskea vuotuinen osakekohtainen osinko jaettuna osakekohtainen tulos, tai vastaavasti, osingot jaettuna nettotulos (kuten alla).,

Vaihtoehtoisesti, osinko voitto-suhde voidaan laskea myös:

per-osake perusteella, säilyttäminen suhde voidaan ilmaista:

Voit myös laskea voitto-suhde käyttäen Microsoft Excel:

Ensinnäkin, jos sinulle annetaan summa osinkoja yli tietyn ajan ja osakkeista, voit laskea osingot per osake (DPS). Oletetaan, että olet sijoittanut yhtiöön, joka maksoi viime vuonna yhteensä 5 miljoonaa dollaria ja sillä on 5 miljoonaa osaketta jäljellä., Microsoft Excelissä Kirjoita” osingot osakkeelta ” soluun A1. Seuraavaksi Kirjoita ”= 5000000/5000000 ” soluun B1; osinko osaketta kohden on 1 dollaria osakkeelta.

silloin osakekohtainen tulos (EPS) pitää laskea, jos sitä ei anneta. Merkitään” osakekohtainen tulos ” soluun A2. Oletetaan, että yhtiön nettotulot olivat viime vuonna 50 miljoonaa dollaria. Osakekohtainen tuloslaskelma on (nettotulot-etuoikeutetun kannan osingot) / (kantatieto). Enter ”=(50000000 – 5000000)/5000000” selliin B2. Yhtiön EPS-arvo on 9 dollaria.,

lopuksi lasketaan voittoannos. Syötä ”palautussuhde” soluun A3. Seuraava, syötä ”= B1 / B2” soluun B3; voittosuhde on 11,11%. Sijoittajat käyttävät suhdelukua arvioidakseen, ovatko osingot asianmukaisia ja kestäviä. Voitto-suhde riippuu toimialasta, esimerkiksi startup-yritykset voivat olla pieni voitto-suhde, koska he ovat keskittyneet sijoittamaan niiden tuloja kasvattaa liiketoimintaa.,

Mitä osinkosuhde Kertoo,

Useita näkökohtia mennä tulkkaus osinkosuhde, mikä tärkeintä yhtiö”s kypsyys. Uusi, kasvuhakuinen yritys, jonka tavoitteena on laajentaa, kehittää uusia tuotteita, ja siirtyä uusille markkinoille odotetaan investoida suurin osa tai kaikki sen tulos ja voisi olla anteeksi, joilla on matala tai jopa nolla voitto suhde. Voitto suhde on 0% yrityksille, jotka eivät maksa osinkoja ja on 100% yrityksistä, jotka maksavat heidän koko nettotuloksesta osinkoina.,

toisaalta, vanhempi, perustettu yritys, joka palauttaa pikkusummia osakkeenomistajille olisi testi sijoittajat” kärsivällisyyttä ja voisi houkutella aktivistit puuttua. Vuonna 2012 ja sen jälkeen lähes kaksikymmentä vuotta, kun sen viimeksi maksettu osinko, Apple (AAPL) alkoi maksaa osinkoa, kun uusi TOIMITUSJOHTAJA tunsi yhtiö”s valtava kassavirta teki 0% osinkosuhde vaikea perustella. Koska se tarkoittaa, että yritys on siirtynyt alkuperäisestä kasvuvaiheestaan, korkea voittosuhde tarkoittaa, että osakekurssit eivät todennäköisesti arvosta nopeasti.,

osingonjaon kestävyys

voitonjakosuhde on hyödyllinen myös osingonjaon kestävyyden arvioinnissa. Yritykset ovat erittäin haluttomia leikkaamaan osinkoja, koska se voi ajaa osakekurssi alas ja heijastavat huonosti hallinta”, s kykyjä. Jos yrityksen voittosuhde on yli 100 prosenttia, se palauttaa osakkeenomistajille enemmän rahaa kuin tienaa ja joutuu todennäköisesti alentamaan osinkoa tai lopettamaan sen maksamisen kokonaan. Tämä tulos ei kuitenkaan ole väistämätön. YRITYS päättää huonon vuoden keskeyttämättä maksuja, ja se on usein heidän etunsa mukaista., Siksi on tärkeää ottaa huomioon tulevaisuuden tuotto-odotukset ja laske tulevaisuuteen voitto suhde contextualize taaksepäin yksi.

myös voittosuhteen pitkäaikaisilla trendeillä on merkitystä. Tasaisesti nouseva suhde voi tarkoittaa terveellistä, erääntyvät liiketoimintaa, mutta lisäystasot yksi voisi tarkoittaa osinko on menossa kestämättömään alueella.

säilyttäminen suhde on päinvastainen käsite osinko osingonjakosuhde., Osinkosuhde arvioi prosenttiosuus voitoista, että yritys maksaa osakkailleen, kun taas säilyttäminen suhde edustaa prosenttiosuus voitoista, jotka ovat kertyneet tai uudelleen yritys.

Osingot Ovat toimialakohtaisia

Osingon maksut vaihtelevat suuresti toimialoittain, ja kuten useimmat suhteet, ne ovat kaikkein hyödyllistä vertailla tietyllä alalla. Esimerkiksi kiinteistösijoituskumppanuudet (REITs) ovat lain mukaan velvollisia jakamaan vähintään 90 prosenttia tuotoista osakkeenomistajille, koska niillä on erityisiä verovapautuksia., Master limited partnerships (MLPs) on yleensä korkea voittosuhde, samoin.

Osingot eivät ole ainoa tapa yritykset voivat palauttaa arvon osakkeenomistajille; siksi, voitto-suhde ei aina anna täydellistä kuvaa. Lisätyn voitto-suhde sisältää osakkeiden takaisinostot osaksi mittari, se lasketaan jakamalla summa osingot ja takaisinostot nettotulos samana ajanjaksona. Jos tulos on liian korkea, se voi ilmoittaa painotetaan lyhyen aikavälin boosteja osakekurssit kustannuksella uudelleensijoittaminen ja pitkän aikavälin kasvua.,

Toinen säätö, joka voidaan tehdä, jotta saadaan tarkempi kuva on vähentää preferred stock osinkoja yritykset, jotka antaa etuoikeutettuja osakkeita.

osinkosuhde Esimerkki

Yrityksiä, jotka tekevät voittoa lopussa tilikausi voi tehdä useita asioita voitosta ne ansaita. He voivat maksaa sen osakkeenomistajille osinkoina, he voivat säilyttää sen sijoittaakseen liiketoiminnan uudelleen kasvuun, tai he voivat tehdä molemmat. Se osuus voitosta, jonka yhtiö päättää maksaa osakkeenomistajilleen, voidaan mitata voittosuhteella.,

osinkosuhde vs. osinkotuotto

Kun verrataan kahta toimenpiteitä osingot, se”s tärkeää tietää, että osinkotuotto kertoo, mitä yksinkertainen tuotto on käteisenä osinkoa osakkeenomistajille, mutta osinkosuhde edustaa kuinka paljon yritys”s nettotuloksesta maksetaan osinkoina. Kun osinkotuotto on yleisesti tunnettu ja tutkitaan aikavälillä, monet uskovat, että osinkosuhde on parempi indikaattori yrityksen”s kyky jakaa osinkoa johdonmukaisesti tulevaisuudessa., Osingonjaon suhde liittyy vahvasti yrityksen kassavirtaan.

osinkotuotto osoittaa, kuinka paljon yritys on maksanut osinkoja yli vuoden suhteessa kaluston hintaan. Tuotto esitetään prosentteina, ei varsinaisena dollarimääränä. Näin on helpompi nähdä, kuinka paljon osakkeenomistaja saa sijoitettua dollaria kohden tuottoa osinkojen kautta.,

tuotto lasketaan seuraavasti:

esimerkiksi yritys, joka maksetaan 10 dollarin vuotuinen osinko per osake osakkeen kaupankäynnin $100 per osake on osinkotuotto 10%. Osakekurssin nousu vähentää myös osingon tuottoprosenttia ja päinvastoin hinnan laskua.,

---