Treasury Inflaatio Protected Securities (TIPS)

Mitä Ovat Treasury Inflaatio Protected Securities (VINKKEJÄ)?

Treasury inflation-protected securities (TIPS) on Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskema valtionkassan arvopaperi. VINKIT ovat indeksoitu inflaation suojellakseen sijoittajia lasku ostovoiman rahaa. Kun inflaatio kiihtyy, vinkit mukautuvat hintaan säilyttääkseen reaaliarvonsa.,

Ymmärrystä Treasury Inflaatio Protected Securities (VINKKEJÄ)

pääasiallinen arvo VINKKEJÄ nousee, koska inflaatio nousee. Inflaatio on vauhti, jolla hinnat nousevat koko Yhdysvaltain taloudessa kuluttajahintaindeksillä mitattuna. Inflaatiosta tulee ongelma, kun reaalipalkkojen kasvu ei ole oikeassa suhteessa hintojen nousun kielteisten vaikutusten tasoittamiseen.,

VINKIT ovat suosittu voimavara sekä suojella sijoituksiaan inflaatio sekä hyötyvät siitä, koska he maksavat korkoa kuuden kuukauden välein perustuen kiinteä korko määräytyy bond”s-huutokaupassa. Korkomaksut voivat kuitenkin vaihdella, koska korkoa sovelletaan joukkovelkakirjalainan oikaistuun pääomaan tai arvoon. Jos lainapääoma on säädetty enemmän aikaa, koska nousevat hinnat, korko kerrotaan kasvanut lainapääoma. Tämän seurauksena sijoittajat saavat korkeampia korko-tai kuponkimaksuja inflaation kiihtyessä., Vastaavasti sijoittajat saavat pienempiä korkoja, jos deflaatiota tapahtuu.

VINKKEJÄ on annettu, joiden maturiteetti on viisi, 10, ja 30 vuotta, ja pidetään alhaisen riskin investointeja, koska USA: n hallitus tukee niitä. Maturiteetilla TIPs palauttaa oikaistun päämiehen tai alkuperäisen päämiehen sen mukaan, kumpi on suurempi.

VINKKEJÄ voi ostaa suoraan hallituksen kautta Treasury-suora järjestelmä, $100 välein vähintään investoinnit $100, ja ovat saatavana 5-, 10-ja 30-vuotta.,

jotkut sijoittajat haluavat saada vinkkejä TIPS-sijoitusrahaston tai pörssilistatun rahaston (ETF) kautta. Ostovinkit suoraan antavat kuitenkin sijoittajille mahdollisuuden välttää sijoitusrahastoihin liittyviä hoitopalkkioita.

Erikoista Huomioitavaa

VINKKEJÄ Suhdetta Inflaation ja Deflaation

VINKIT ovat tärkeitä, koska ne auttavat torjumaan inflaation riski, joka heikentää tuotto kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjalainojen. Inflaatioriski on emissiota, koska suurimmasta osasta joukkovelkakirjalainoja maksettava korko on kiinteä joukkovelkakirjalainan eliniäksi., Tämän seurauksena joukkovelkakirjalainojen korkomaksut eivät välttämättä pysy inflaation vauhdissa. Jos esimerkiksi hinnat nousevat 3 prosenttia ja sijoittajan joukkovelkakirja maksaa 2 prosenttia, sijoittajalla on reaalisesti nettotappio.

TIPS on suunniteltu suojaamaan sijoittajia nousevien hintojen haitallisilta vaikutuksilta joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana. Par-arvo-pääoma-kasvaa inflaation myötä ja laskee deflaation myötä kuluttajahintaindeksillä mitattuna. Kun VINKKEJÄ kypsä, joukkovelkakirjojen haltijoille maksetaan inflaatiokorjattuina rehtori tai alkuperäinen pääoma, sen mukaan kumpi on suurempi.,

Oletetaan, että sijoittaja omistaa 1 000 dollaria VINKKEJÄ lopussa vuoden, joiden kuponkikorko on 1%. Jos kuluttajahintaindeksillä mitattua inflaatiota ei ole, sijoittaja saa kyseiseltä vuodelta 10 dollarin kuponkimaksut. Jos inflaatio kuitenkin nousee 2 prosenttia, 1 000 dollarin pääoma oikaistaan 2 prosenttia ylöspäin 1 020 dollariin. Kuponkikorko pysyy samana 1%, mutta se tulee olemaan kerrottuna säätää lainapääoma $1,020 saapua klo koron maksu $10.20 vuoden.,

Toisaalta, jos inflaatio oli negatiivinen, joka tunnetaan nimellä deflaatio, hintojen laskiessa 5%, rehtori olisi säätää alaspäin $950. Tuloksena oleva korkomaksu olisi vuoden aikana 9,50 dollaria. Maturiteetilla sijoittaja saisi kuitenkin vähintään 1 000 dollarin sijoitetun pääoman tai tarvittaessa oikaistun korkeamman pääoman.,

korot elinaikana joukkovelkakirjalainan ovat alttiita on laskettu pienempi lainapääoma jos deflaatio, mutta sijoittaja ei ole koskaan vaarassa menettää alkuperäisen pääoman, jos eräpäivään asti pidettävät. Jos sijoittajat myyvät vinkkejä ennen maturiteettia jälkimarkkinoilla, he saattavat saada vähemmän kuin alkuperäinen pääoma.,

Edut ja Haitat VINKKEJÄ

Koska kyky lisätä rehtori yhdessä inflaatio -, korko palautetaan sijoittajille on pienempi kuin olisi olla saatavilla muut kiinteätuottoiset arvopaperit. Maksetut korot nousevat periaatteeseen mahdollisesti tehtyjen oikaisujen myötä. Sijoitukset ovat lähes riskittömiä, kun Yhdysvaltain hallitus peruu velkansa, ja sijoittaja saa sijoitetun täyden hinnan takaisin, kun kärki erääntyy.,

puolivuosittain inflaatio-oikaisut on VINKKEJÄ bond ovat veronalaista tuloa IRS vaikka sijoittajat voitti”t nähdä, että rahaa kunnes ne myydä bond tai se saavuttaa kypsyyttä. Osa sijoittajista pitää verojen lykkäämillä eläketileillä vinkkejä veroepäselvyyksien välttämiseksi. Kuitenkin, se”s tärkeää, että sijoittajat yhteystiedot vero ammatillinen keskustella mahdollisista vero seuraamuksia investoimalla VINKKEJÄ.

VINKKEJÄ yleensä maksaa vähemmän korkoja kuin muiden julkisyhteisöjen tai yritysten arvopapereita, joten ne eivät ole välttämättä optimaalinen tuotot sijoittajille., Niiden etuna on lähinnä inflaatiosuoja, mutta jos inflaatio on minimaalista tai olematonta, niiden hyödyllisyys vähenee. Toinen vihjeisiin liittyvä riski on aiemmin mainittu mahdollisuus korkeampaan verolaskuun., on laskettu oikaistu pääasiallinen tasapaino

Esimerkki VINKKEJÄ

Alla on vertailu 10 vuoden VINKKEJÄ verrattuna 10-vuoden Treasury note, sekä liikkeeseen ja huutokauppaamien U.,Valtiovarainministeriö. Valtion velkakirjat (T-setelit) ovat kahden, kolmen, viiden, seitsemän tai 10 vuoden aikana erääntyviä välituotelainoja. Ne tarjoavat puolivuosittain kiinteäkorkoisia korkoja.

29. Maaliskuuta 2019, 10 vuoden VINKKEJÄ huutokaupattiin korko 0.875%. Toisaalta, 10-vuoden Treasury note huutokaupattiin 15. Maaliskuuta 2019, korko 2,625% vuodessa. Voimme nähdä, että 10 vuoden note maksaa enemmän korkoa (eli sijoittajat saavat enemmän kuponkimaksuja 10 vuoden note verrattuna TIPS investment)., Kuitenkin, jos inflaatio nousee, rehtori VINKKEJÄ kasvaa, jolloin kuponki maksut nousevat vaikka 10-vuoden laina on kiinteä elämän joukkovelkakirjalainan. Vaikka TIPS suojaa inflaatiolta, offset on tyypillisesti pienempi tuotto kuin vastaavilla maturiteeteilla varustetut joukkovelkakirjalainat.

---