APR vs. APY: Quelle est la différence?
Il est facile de comprendre pourquoi les gens peuvent confondre les termes APR et APY. Les deux sont utilisés pour calculer les intérêts pour les produits d’investissement et de crédit. Et ils affectent de manière significative combien vous gagnez ou devez payer quand ils sont appliqués à vos soldes de Compte.
Mais si APR et APY peuvent sembler identiques, ils sont très différents et ne sont pas créés égaux. Pour commencer, APY, ou rendement en pourcentage annuel, prend en compte les intérêts composés, mais pas APR, qui signifie taux en pourcentage annuel.,
principaux points à retenir
- le TAEG représente le taux annuel facturé pour gagner ou emprunter de l’argent.
- APY prend en compte la composition, mais pas APR.
- plus les composés d’intérêt sont fréquents, plus la différence entre APR et APY est grande.
- Les sociétés D’investissement annoncent généralement L’APY, tandis que les prêteurs vantent APR.
comprendre l »intérêt composé
Albert Einstein aurait fait référence à l » intérêt composé comme la plus grande invention de l » humanité., Que vous soyez d’accord ou non, il est important de comprendre comment l’intérêt composé s’applique aux investissements et aux prêts.
à son niveau le plus élémentaire, la capitalisation fait référence au fait de gagner ou de payer des intérêts sur des intérêts antérieurs, qui sont ajoutés à la somme principale d’un dépôt ou d’un prêt. La plupart des prêts et des investissements utilisent un taux d’intérêt composé pour calculer les intérêts. Tous les investisseurs veulent maximiser la capitalisation de leurs investissements et, en même temps, la minimiser sur leurs prêts., L’intérêt composé diffère de l’intérêt simple en ce que ce dernier est le résultat de la multiplication du taux d’intérêt quotidien par le nombre de jours entre les paiements.
La composition est particulièrement importante pour comprendre L’APR et L’APY, car de nombreuses institutions financières ont une façon sournoise de citer les taux d’intérêt qui utilisent les principes de composition à leur avantage. Être financièrement alphabétisé dans ce domaine peut vous aider à repérer quel taux d’intérêt vous obtenez vraiment.,
APR
Les institutions financières vantent souvent leurs produits de crédit en utilisant APR car il semble que les emprunteurs finissent par payer moins à long terme pour des comptes tels que les prêts, les hypothèques et les cartes de crédit.
le TAEG ne tient pas compte de la composition des intérêts au cours d’une année donnée. Il est calculé en multipliant le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes dans une année où le taux périodique est appliquée. Il n’indique pas combien de fois le taux est appliqué au solde.,
le TAEG est calculé comme suit:
TAEG = taux périodique x Nombre de périodes dans une année
APY
Les sociétés d’investissement annoncent généralement L’APY qu’elles paient pour attirer les investisseurs, car il semble qu’elles gagneront plus sur des choses comme les certificats de dépôt (CDs), les comptes de retraite individuels (Ira) et les comptes d’épargne. Contrairement à L’APR, L’APY prend en compte la fréquence à laquelle l’intérêt est appliqué—les effets de la composition intra-annuelle., Cette différence apparemment subtile peut avoir des implications importantes pour les investisseurs et les emprunteurs. APY est calculé en ajoutant 1 + le taux périodique sous forme décimale et en le multipliant par le nombre de fois égal au nombre de périodes auxquelles le taux est appliqué, puis en soustrayant 1.
Voici comment APY est calculé:
APY = (1 + Taux Périodique)Nombre de périodes – 1
APR vs APY Exemple
Une compagnie de carte de crédit peut payer 1% d’intérêt par mois. Par conséquent, le TAEG est égal à 12% (1% x 12 mois = 12%)., Cela diffère de APY, qui prend en compte les intérêts composés.
l’APY pour un taux d’intérêt composé de 1% mensuel serait de 12,68% par an. Si vous ne portez un solde sur votre carte de crédit pour une période d »un mois, vous serez facturé le taux annuel équivalent de 12%. Toutefois, si vous portez ce solde pour l’année, votre taux d’intérêt effectif devient de 12,68% à la suite de la composition de chaque mois.
La Truth in Lending Act (TILA) exige que les prêteurs divulguent le TAEG qu’ils facturent aux emprunteurs., Les sociétés de cartes de crédit sont autorisées à annoncer les taux d’intérêt sur une base mensuelle, mais elles doivent clairement signaler le TAEG aux clients avant de signer un accord.
L’Emprunteur point de vue
en tant Qu’emprunteur, vous êtes toujours à la recherche pour le plus bas taux possible. Lorsque vous regardez la différence entre APR et APY, vous devez vous inquiéter de la façon dont un prêt pourrait être déguisé en ayant un taux inférieur. Un autre terme pour APY est gagné intérêt annuel (EAR), qui facteurs dans l’intérêt composé.,
lorsque vous magasinez pour un prêt hypothécaire, par exemple, vous êtes susceptible de choisir un prêteur qui offre le taux le plus bas. Bien que les taux indiqués semblent faibles, vous pourriez finir par payer plus pour un prêt que vous ne l’aviez prévu à l’origine.
c’est parce que les banques vous citent souvent le taux annuel en pourcentage sur le prêt. Mais, comme nous l »avons déjà dit, ce chiffre ne prend pas en compte toute composition intra-Année du prêt soit semestriel, trimestriel, ou mensuel. Le TAEG est simplement le taux d’intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de l’année., This may be a little confusing at first, so let »s look at an example to solidify the concept.
| APR vs. What You Actually Pay | |||
|---|---|---|---|
| Bank Quote APR | Semi-annual | Quarterly | Monthly |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.,38% |
Même si une banque peut vous citer un taux de 5%, 7%, ou 9%, en fonction de la fréquence de l’intérêt composé, vous pouvez réellement payer un taux beaucoup plus élevé. Si une banque cite un TAEG de 9%, le chiffre ne prend pas en compte les effets de la composition. Cependant, si vous deviez tenir compte des effets de la composition mensuelle, comme le fait APY, vous paierez 0,38% de plus sur votre prêt chaque année—un montant important lorsque vous amortissez votre prêt sur une période de 25 ou 30 ans.,
Cet exemple devrait illustrer l’importance de demander à votre prêteur potentiel quel taux il cite lorsqu’il cherche un prêt.
lors de l’examen de différentes perspectives d’emprunt, il est important de comparer les pommes aux pommes—en comparant les mêmes types de chiffres—afin que vous puissiez prendre la décision la plus éclairée.,
le point de vue du prêteur
maintenant, comme vous l’avez peut-être déjà deviné, il n’est pas difficile de voir comment se tenir de l’autre côté de l’arbre de prêt peut affecter vos résultats d’une manière tout aussi significative, et comment les banques et autres institutions attirent souvent Tout comme ceux qui recherchent des prêts veulent payer le taux d’intérêt le plus bas possible, ceux qui prêtent de l’argent (ce que vous faites techniquement en déposant des fonds dans une banque) ou en investissant des fonds veulent recevoir le taux d’intérêt le plus élevé.,
supposons que vous magasinez pour une banque pour ouvrir un compte d »épargne. Évidemment, vous en voulez un qui offre le meilleur taux de rendement sur vos dollars durement gagnés. Il est dans le meilleur intérêt de la Banque de vous citer l « APY, qui comprend la composition et sera donc un nombre plus sexy, par opposition à l »APR, qui n » inclut pas la composition.
assurez-vous simplement de regarder à quelle fréquence cette composition se produit, puis comparez-la aux citations APY d’autres banques avec une composition à un taux équivalent., Cela peut affecter considérablement le montant des intérêts que votre épargne pourrait accumuler.
la ligne de fond
Les deux APR et APY sont des concepts importants à comprendre pour la gestion de vos finances personnelles. Plus les composés d’intérêt sont fréquents, plus la différence entre APR et APY est grande. Que vous magasiniez pour un prêt, que vous vous inscriviez pour une carte de crédit ou que vous recherchiez le taux de rendement le plus élevé sur un compte d’épargne, soyez conscient des différents taux indiqués.,
Selon que vous êtes un emprunteur à un prêteur ou d’institutions financières ont des motifs différents pour citer des taux différents. Assurez-vous toujours de comprendre quels taux ils citent, puis regardez les taux comparables d’autres institutions. La différence dans les chiffres pourrait bien vous surprendre—et le taux le plus bas annoncé pour un prêt peut en fait se révéler être le plus cher.,