identité DuPont

Qu’est-ce que L’identité DuPont?

L’identité DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) en ses composantes-marge bénéficiaire, rotation totale de l’actif et levier financier-afin que chacune puisse être examinée en profondeur.

Comment fonctionne L’identité DuPont?

L’identité DuPont est également appelée analyse DuPont.,

Avant d’utiliser le DuPont de l’identité, de la formule de base pour le ROE est:

ROE = Marge x de Rotation de l’Actif x effet de Levier facteur

Le Dupont de l’identité des pauses ROE plus bas:

ROE = (résultat Net/chiffre d’affaires) x (Revenus/Total de l’Actif) x (Total de l’Actif/ capitaux Propres)

Par exemple, let »s tenez compte des informations suivantes pour l’Entreprise XYZ:

à l’Aide de la formule ci-dessus, on peut calculer que la Société XYZ »s ROE est:

ROE = ($2,000/$10,000) x (de 10 000$à 25 000$) x (de 25 000 $/5 000$en) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0.,40 ou 40%

pourquoi L’identité de DuPont est-elle importante?

L’identité DuPont est importante parce qu’elle aide un analyste à comprendre ce qui motive le ROE d’une entreprise; la marge bénéficiaire est le reflet de l’efficacité opérationnelle; la rotation des actifs est le reflet de l’utilisation efficace des actifs; et l’effet de levier montre à quel point une entreprise compte sur la dette pour

la méthode reconnaît qu’en plus de la rentabilité, il est également important de comprendre l’efficacité avec laquelle les actifs d’une entreprise génèrent des ventes ou des liquidités et dans quelle mesure une entreprise utilise la dette pour produire des rendements supplémentaires.,

en utilisant ces trois facteurs, une identité DuPont permet aux analystes de disséquer une entreprise, de déterminer efficacement où l’entreprise est faible et forte et de savoir rapidement quels domaines de l’entreprise examiner (c.-à-d. gestion des stocks, structure de la dette, marges) pour plus de réponses. La mesure reste toutefois générale et ne se substitue pas à une analyse détaillée.

Il est important de noter que DuPont identities utilise à la fois des mesures du bilan (qui sont calculées à un moment fixe) et des mesures du compte de résultat (qui englobent un intervalle de temps)., Par conséquent, des achats importants d’actifs, des acquisitions ou d’autres changements importants peuvent fausser le calcul du Rao. De nombreux analystes utilisent l’actif moyen et les capitaux propres des actionnaires pour atténuer cette distorsion, bien que cette approche suppose que les changements de bilan se sont produits régulièrement au cours de l’année, ce qui peut ne pas être exact non plus.

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