position longue par rapport à la position courte: Quelle est la différence entre'?
position longue vs position courte: Quelle est la différence?
en parlant d’actions et d’options, les analystes et les teneurs de marché font souvent référence à un investisseur ayant des positions longues ou des positions courtes. Alors que long et short en matière financière peuvent faire référence à plusieurs choses, dans ce contexte, plutôt qu’une référence à la longueur, les positions longues et les positions courtes sont une référence à ce qu’un investisseur possède et à ce qu’un investisseur doit posséder.,
comprendre une position longue par rapport à une position courte
position longue
Si un investisseur a des positions longues, cela signifie que l’investisseur a acheté et possède ces actions d’actions. En revanche, si l’investisseur a des positions courtes, cela signifie qu’il doit ces actions à quelqu’un, mais ne les possède pas encore.
Par exemple, un investisseur qui possède 100 actions de Tesla (TSLA) dans son portefeuille est dit être long 100 actions. Cet investisseur a payé en totalité le coût de possession des actions.,
principaux points à retenir
- avec des actions, une position longue signifie qu’un investisseur a acheté et possède des actions.
- de l’autre côté de la même équation, un investisseur avec une position courte doit des actions à une autre personne mais ne les a pas encore achetées.
- avec les options, l’achat ou la détention d’une option d’achat ou de vente est une position longue; l’investisseur possède le droit d’acheter ou de vendre à l’investisseur qui écrit à un certain prix.,
- inversement, vendre ou écrire une option d’achat ou de vente est une position courte; l’auteur doit vendre ou acheter auprès du détenteur de la position longue ou de l’acheteur de l’option.
position courte
suivant l’exemple, un investisseur qui a vendu 100 actions de TSLA sans posséder encore ces actions est dit être court 100 actions. L’investisseur court doit 100 actions au règlement et doit remplir l’obligation en achetant les actions sur le marché pour livrer.,
souvent, l’investisseur court emprunte les actions d’une société de courtage dans un compte sur marge pour effectuer la livraison. Ensuite, avec l’espoir que le cours de l’action va baisser, l’investisseur achète les actions à un prix inférieur pour rembourser le courtier qui les a prêtés. Si le prix ne baisse pas et continue à monter, le vendeur à découvert peut être soumis à un appel de marge de son courtier.
Un appel de Marge se produit lorsque la valeur du compte d’un investisseur tombe en dessous de la valeur minimale requise du courtier., L’appel consiste pour l’investisseur à déposer de l’argent ou des titres supplémentaires afin que le compte sur marge soit porté à la marge de maintenance minimale.
les principales Différences
Lorsqu’un investisseur utilise des contrats d’options dans un compte, les positions longues et courtes ont des significations légèrement différentes. L’achat ou la détention d’une option d’achat ou de vente est une position longue car l’investisseur possède le droit d’acheter ou de vendre le titre à l’investisseur qui écrit à un prix spécifié.,
vendre ou écrire une option d’achat ou de vente est tout le contraire et est une position courte parce que l’auteur est obligé de vendre les actions ou d’acheter les actions du détenteur de la position longue, ou l’acheteur de l’option.
Par exemple, un individu achète (va longtemps) une option D’appel Tesla (TSLA) d’un écrivain d’appel pour 28,70 $(l’écrivain est court l’appel). Le prix d’exercice de l’option est de 275 if Si TSLA se négocie pour 303.70 $sur le marché.
L’auteur arrive à maintenir le paiement de la prime de 28$.,70 mais est obligé de vendre TSLA à 275 if Si l’acheteur décide d’exercer le contrat à tout moment avant son expiration. L’acheteur d’appel qui est long a le droit d’acheter les actions à 275 $à l’expiration de L’auteur si la valeur marchande de TSLA est supérieure à 275 + + 28,70 = = 303,70=.,
comment Expliquer une Position Longue et Courte
Considérations Spéciales
les positions Longues et courtes sont utilisées par les investisseurs pour obtenir des résultats différents, et souvent les deux positions longues et courtes sont établies simultanément par un investisseur à l’effet de levier ou de produire un revenu sur la sécurité.
les positions d’option d’achat longue sont haussières, car l’investisseur s’attend à ce que le cours de l’action augmente et achète des appels avec un prix d’exercice inférieur., Un investisseur peut couvrir sa position d’actions longues en créant une position d’option de vente longue, lui donnant le droit de vendre ses actions à un prix garanti. Les positions d’option d’achat à court terme offrent une stratégie similaire à la vente à découvert sans avoir besoin d’emprunter l’action.
Une position de stock long simple est haussière et anticipe la croissance, tandis qu’une position de stock court est baissière.
Cette position permet à l’investisseur de percevoir la prime d’option comme revenu avec la possibilité de livrer sa position d’actions longues à un prix garanti, généralement plus élevé., Inversement, une position short put donne à l’investisseur la possibilité d’acheter l’action à un prix spécifié, et il perçoit la prime en attendant.
Ce ne sont que quelques exemples de la façon dont la combinaison de positions longues et courtes avec différents titres peut créer un effet de levier et se couvrir contre les pertes d’un portefeuille. Il est important de se rappeler que les positions courtes comportent des risques plus élevés et, en raison de la nature de certaines positions, peuvent être limitées dans les IRA et autres comptes de trésorerie.,
les comptes sur marge sont généralement nécessaires pour la plupart des positions courtes, et votre société de courtage doit convenir que les positions plus risquées vous conviennent.