Ratios de rentabilité
que sont les Ratios de rentabilité?
Les ratios de rentabilité sont une classe de paramètres financiers utilisés pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus, à ses coûts d’exploitation, à ses actifs au bilan ou à ses capitaux propres au fil du temps, en utilisant des données provenant d’un point précis dans le temps.,
principaux points à retenir
- Les ratios de rentabilité sont des mesures qui évaluent la capacité d’une entreprise à générer des revenus par rapport à ses revenus, ses coûts d’exploitation, ses actifs au bilan ou ses capitaux propres.
- Les ratios de rentabilité montrent l’efficacité avec laquelle une entreprise génère des bénéfices et de la valeur pour les actionnaires.
- les résultats des ratios plus élevés sont souvent plus favorables, mais les ratios fournissent beaucoup plus d’informations par rapport aux résultats d’entreprises similaires, à la performance historique de l’entreprise ou à la moyenne de l’industrie.,
La Valeur de la Rentabilité les Ratios
Que Faire de la Rentabilité les Ratios de Vous Dire?
pour la plupart des ratios de rentabilité, avoir une valeur plus élevée par rapport au ratio d’un concurrent ou par rapport au même ratio d’une période précédente indique que la société se porte bien. Les ratios de rentabilité sont les plus utiles par rapport à des sociétés similaires, l »histoire propre de l »entreprise, ou des ratios moyens pour l » industrie de l » entreprise.,
Par exemple, la marge bénéficiaire brute est l’un des ratios de rentabilité ou de marge les plus utilisés. Le bénéfice brut est la différence entre les revenus et les coûts de production—appelé coût des biens vendus (COGS). Certaines industries connaissent une saisonnalité dans leurs opérations, comme le commerce de détail. Les détaillants enregistrent généralement des revenus et des bénéfices nettement plus élevés pendant la période des fêtes de fin d’année.,
Par conséquent, il ne serait pas utile de comparer la marge bénéficiaire brute d’un détaillant au quatrième trimestre avec sa marge bénéficiaire brute au premier trimestre, car elles ne sont pas directement comparables. Comparer la marge bénéficiaire d »un détaillant au quatrième trimestre avec sa marge bénéficiaire du quatrième trimestre de l » année précédente serait beaucoup plus instructif.
exemple D’utilisation des Ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité sont l’un des indicateurs les plus utilisés dans l’analyse financière, et ils se divisent généralement en deux catégories: les ratios de marge et les ratios de rendement., Les ratios de marge donnent un aperçu, sous plusieurs angles différents, sur la capacité d’une entreprise à transformer ses ventes en profit.
les ratios de Rendement offre plusieurs façons d’examiner la façon dont une entreprise génère un rendement pour ses actionnaires. Quelques exemples de ratios de rentabilité sont la marge bénéficiaire, le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE).
marge bénéficiaire
différentes marges bénéficiaires sont utilisées pour mesurer la rentabilité d’une entreprise à différents niveaux de coûts, y compris la marge brute, la marge opérationnelle, la marge avant impôt et la marge bénéficiaire nette., Les marges se réduisent à mesure que des couches de coûts supplémentaires sont prises en compte, telles que le coût des marchandises vendues (COGS), les dépenses d’exploitation et les taxes.
La Marge Brute mesure combien une entreprise gagne après comptabilisation des rouages. La marge opérationnelle est le pourcentage des ventes restant après avoir couvert les rouages et les charges d’exploitation. La marge avant impôt montre la rentabilité d »une entreprise après comptabilisation des charges non opérationnelles. La marge bénéficiaire nette est la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices après toutes les dépenses et les impôts.,
rendement des actifs
la rentabilité est évaluée par rapport aux coûts et aux dépenses et analysée par rapport aux actifs pour voir l’efficacité d’une entreprise à déployer des actifs pour générer des ventes et des bénéfices. L’utilisation du terme « rendement » dans le ratio ROA fait habituellement référence au bénéfice net ou au bénéfice net—la valeur du bénéfice des ventes après tous les coûts, dépenses et impôts. Le ROA est le résultat net divisé par le total des actifs.
plus une entreprise a accumulé d’actifs, plus elle peut générer de ventes et de bénéfices potentiels., Comme les économies d’échelle aident à réduire les coûts et à améliorer les marges, les rendements peuvent augmenter à un rythme plus rapide que les actifs, augmentant ainsi le ROA.
rendement des capitaux propres
Le Rao est un ratio clé pour les actionnaires, car il mesure la capacité d’une entreprise à obtenir un rendement de ses investissements en actions. Le ROE est le résultat net divisé par les capitaux propres des actionnaires. Le Rao peut augmenter sans investissements supplémentaires en actions, car le ratio peut augmenter en raison d’un bénéfice net plus élevé en raison d’une plus grande base d’actifs financés par la dette.,