rendement des actifs et formule de RO
formule de RO / calcul du rendement des actifs
Le rendement des actifs (RO) est un type de retour sur investissement (ROI)la formule de retour sur investissement (retour sur investissement)le retour sur investissement (ROI) est un ratio financier utilisé pour calculer l’avantage qu’un investisseur recevra par rapport à son coût d’investissement. Il est le plus souvent mesuré comme le revenu net divisé par le coût en capital initial de l’investissement. Plus le ratio est élevé, plus l’avantage gagné est élevé., mesure qui mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport à son total d’assetsTypes D’Assetscommun types d’actifs comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et. Ce ratio indique la performance d’une entreprise en comparant le bénéfice (revenu netenet revenu Netenet est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Alors qu’il est arrivé à travers) il génère au capital qu’il est investi dans des actifs., Plus le rendement est élevé, plus la gestion est productive et efficace dans l’utilisation des ressources économiques. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de la formule et du calcul du ROA.
qu’est-Ce que le ROA de la Formule?,
la formule ROA est la suivante:
ROA = revenu Net / actif moyen
ou
ROA = revenu Net / actif de fin de période
où:
Le revenu Net est égal au bénéfice net ou au revenu net de l’année (période annuelle)
L’actif moyen est égal à l’actif de fin moins »52ed225c02″>
image: Cours sur les fondamentaux de L’analyse financière de la FCI.
exemple de calcul du ROA
passons en revue un exemple, étape par étape, de la façon de calculer le rendement des actifs en utilisant la formule ci-dessus.,
Q: Si une entreprise affiche un revenu netenet IncomeNet Income est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Alors qu’il est arrivé à travers de 10 millions de dollars dans les opérations courantes, et possède une valeur de 50 millions de dollars d’actifs selon la feuille de balancele bilan est L’un des trois états financiers fondamentaux. Ces états sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité, Quel est son rendement sur les actifs?
A: 10 millions de dollars divisés par 50 millions de dollars est de 0,2, donc le ROA de l’entreprise est de 20%., Pour chaque dollar d’actifs dans lequel l’entreprise investit, elle rapporte 20 cents de bénéfice net par an.
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qu’est-Ce que l’Importance de Rendement sur les Actifs?,
la formule ROA est un ratio important dans l’analyse de la rentabilité D’une entrepriseLes ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d’une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, aux actifs du bilan, aux coûts d’exploitation et aux capitaux propres Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices., Le ratio est généralement utilisé lorsque l’on compare la performance d’une entreprise entre des périodes ou lorsque l’on compare deux entreprises différentes de taille similaire dans le même secteur. Notez qu’il est très important de considérer l’échelle d’une entreprise et les opérations effectuées lors de la comparaison de deux entreprises différentes utilisant ROA.
En règle générale, différentes industries ont des ROA différents., Industries à forte intensité de capital et nécessitant une valeur élevée d’actifs fixésle chiffre d’affaires des actifs fixésle chiffre d’affaires des actifs fixes (FAT) est un ratio d’efficacité qui indique dans quelle mesure l’entreprise utilise les actifs fixes pour générer des ventes. Ce ratio divise les ventes nettes en immobilisations nettes, sur une période annuelle. Les immobilisations nettes comprennent le montant des immobilisations corporelles moins l’amortissement accumulé pour les opérations, auront généralement un ROA inférieur, car leur grande base d’actifs augmentera le dénominateur de la formule., Naturellement, une entreprise avec une grande base d’actifs peut avoir un grand ROA, si leur revenu est assez élevé.
qu’est-ce que le revenu Net?
le revenu Net est le montant net réalisé par une entreprise après déduction de tous les coûts d’exploitation au cours d’une période donnée. Il comprend tous les intérêts payés sur la dette, l’impôt sur le revenu dû au gouvernement et toutes les dépenses opérationnelles et non opérationnelles.
les coûts opérationnels peuvent inclure le coût des biens vendus (COGS)le coût des biens vendus (COGS)le coût des biens vendus (COGS) mesure le « coût direct” encouru dans la production de tout bien ou service., Il comprend le coût du matériel, les frais directs, les frais généraux de production, les frais administratifs et de marketing, ainsi que l’amortissement et la dépréciation du matériel et des biens.
sont également ajoutés au revenu net les revenus supplémentaires provenant des investissements ou ceux qui ne sont pas directement issus des activités primaires, tels que le produit de la vente d’équipement ou d’immobilisations. Remarque: les éléments non opérationnels peuvent être ajustés du résultat net par un analyste financierfmva® CertificationJoin 350,600 + étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari .,
le résultat Net se trouve au bas du compte de résultat et est divisé en actifs totaux pour arriver à ROA.
exemple vidéo de rendement des actifs en Analyse financière
le ROA est couramment utilisé par les analystes effectuant une analyse financièreanalyse des États Financièrescomment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, de la performance d’une entreprise.
le ROA est important car il rend les entreprises plus facilement comparables., Imaginez deux sociétés… une avec un bénéfice net de 50 millions de dollars et un actif de $500 millions, l’autre avec un bénéfice net de 10 millions de dollars et des actifs de 15 millions de dollars.
quelle entreprise préféreriez-vous posséder?
la première société obtient un rendement de l’actif de 10% et la seconde un ROA de 67%.
regardez plus dans le cours sur les fondamentaux de L’Analyse financière de CFI.
rendement des actifs pour les entreprises
Voici quelques exemples des raisons les plus courantes pour lesquelles les entreprises effectuent une analyse de leur rendement des actifs.
1., Utiliser ROA pour déterminer la rentabilité et l’efficacité
Le rendement des actifs indique le montant d’argent gagné par dollar d’actifs. Par conséquent, un rendement plus élevé de la valeur des actifs indique qu’une entreprise est plus rentable et plus efficace.
2. Utiliser le ROA pour comparer les performances des entreprises
Il est important de noter que le rendement des actifs ne doit pas être comparé entre les industries. Les entreprises de différents secteurs varient considérablement dans leur utilisation des actifs., Par exemple, certaines industries peuvent exiger cher biens, des végétaux et de l’équipement (PP&E)PP&E (immobilisations corporelles)PP&E (immeubles, installations et Équipements) est l’un des principaux actifs non courants trouvé sur le bilan. PP & E est impacté par les Capex, pour générer des revenus par opposition aux entreprises d’autres industries. Par conséquent, ces sociétés déclareraient naturellement un rendement des actifs inférieur à celui des sociétés qui n’ont pas besoin de beaucoup d’actifs pour fonctionner., Par conséquent, le rendement des actifs ne devrait être utilisé que pour comparer avec les entreprises d’un secteur. En savoir plus sur l’analyse industrielleanalyse industrielleanalyse industrielle est un outil d’évaluation du marché utilisé par les entreprises et les analystes pour comprendre la complexité d’une industrie. Il y a trois couramment utilisés et.
3. L’utilisation de ROA pour déterminer les sociétés à forte intensité d’actifs/asset-light
Le rendement des actifs peut être utilisé pour évaluer le niveau d’intensité d’actifs d’une entreprise:
- plus le rendement des actifs est faible, plus une entreprise est gourmande en actifs., Une compagnie aérienne serait un exemple d’entreprise à forte intensité d’actifs.
- Plus le rendement des actifs est élevé, moins une entreprise consomme d’actifs. Un exemple d’une société d’asset-light serait une société de logiciels.
en règle générale, un rendement des actifs inférieur à 5% est considéré comme une entreprise à forte intensité d’actifs, tandis qu’un rendement des actifs supérieur à 20% est considéré comme une entreprise à faible intensité d’actifs.
ressources additionnelles
Merci d’avoir lu le guide du rendement de l’actif de la FCI et la formule du Rao., Continuer à apprendre et devenir un analyste financier de classe mondialel’analyste Trifecta® Guidele guide ultime sur la façon d’être un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Cherchez-vous à suivre les meilleures pratiques de l’industrie et à vous démarquer de la foule?, Notre processus, appelé Analyst Trifecta® se compose d’analyses, de présentation& soft skills, ces ressources supplémentaires de la FCI seront d’une grande aide:
- taux de rendement internel Rate of Return (TRIR)le taux de rendement interne (TRIR) est le taux d’actualisation qui rend la valeur actualisée nette (van) d’un projet zéro. En d’autres termes, il s’agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement.,
- rendement des capitaux propres le rendement des capitaux propres (Rao)est une mesure de la rentabilité d’une entreprise qui prend le rendement annuel d’une entreprise (bénéfice net) divisé par la valeur des capitaux propres totaux de ses actionnaires (c.-à-d. 12%). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.
- DCF Modeling GuideDCF Model Training Guide Gratuitun modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise., Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible libre d’une entreprise
- meilleures pratiques de modélisation Financièreguide de modélisation Financièrece guide de modélisation financière couvre les conseils Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les moteurs, les prévisions, la liaison des trois états, l’analyse DCF, plus