Société de capital-investissement

Une société de capital-investissement est une société de gestion d’investissement qui fournit un soutien financier et investit dans le capital-investissement de sociétés en démarrage ou en exploitation par le biais d’une variété de stratégies d’investissement faiblement affiliées, y compris le rachat par effet de levier, le capital-risque et le capital de croissance., Souvent décrite comme un sponsor financier, chaque entreprise recueillera des fonds qui seront investis conformément à une ou plusieurs stratégies d’investissement spécifiques.

Schéma de la structure d’un générique de fonds de private equity

Typiquement, une société de capital sera d’amasser des fonds d’investissement ou des fonds de private equity qui fournissent les apports de capital pour ces transactions., Les sociétés de capital-investissement recevront des frais de gestion périodiques ainsi qu’une part des bénéfices réalisés (intérêts reportés) de chaque Fonds de capital-investissement géré.

Les sociétés de capital-investissement, avec leurs investisseurs, acquerront une position de contrôle ou une minorité substantielle dans une entreprise et chercheront ensuite à maximiser la valeur de cet investissement.,p>

• Un premier appel public à L’épargne (IPO) — les actions de la société sont offertes au public, fournissant généralement une réalisation immédiate partielle au promoteur financier ainsi qu’un marché public sur lequel il peut vendre plus tard des actions supplémentaires;
• Une fusion ou une acquisition — la société est vendue en espèces ou en actions d’une autre société;
• une recapitalisation — des liquidités sont distribuées aux actionnaires (dans ce cas, le promoteur financier) et à ses fonds de capital-investissement, soit à partir des flux de trésorerie générés par la société, soit par la levée de dettes ou d’autres titres pour financer la distribution.,

Les sociétés de capital-investissement réalisent généralement des investissements à plus long terme dans des secteurs industriels cibles ou des domaines d’investissement spécifiques où elles possèdent une expertise. Les sociétés de capital-investissement et les fonds d’investissement ne doivent pas être confondus avec les sociétés de hedge funds qui effectuent généralement des investissements à court terme dans des titres et d’autres actifs plus liquides au sein d’un secteur d’activité, mais qui exercent une influence ou un contrôle moins directs sur les activités d’une société spécifique., Lorsque les sociétés de capital-investissement assument des rôles opérationnels pour gérer les risques et atteindre la croissance grâce à des investissements à long terme, les hedge funds agissent plus souvent en tant que traders à court terme de titres pariant à la fois sur les avantages et les inconvénients d’une entreprise ou de la santé financière d’un secteur industriel.