tam SAM SOM-ce que cela signifie Et pourquoi cela compte

lors de leurs analyses de marché, les start-ups font souvent référence à TAM, SAM et SOM, mais que signifient ces acronymes et pourquoi sont-ils utiles aux investisseurs lors de l’évaluation d’une opportunité d’investissement?

tam SAM SOM définition

TAM, SAM et SOM sont des acronymes qui représentent différents sous-ensembles d’un marché.

• Tam ou Marché disponible Total est la demande totale du marché pour un produit ou un service.,
• SAM ou Marché disponible réparable est le segment du TAM ciblé par vos produits et services qui est à votre portée géographique.
• SOM ou Marché Accessible en service est la partie de SAM que vous pouvez capturer.

toujours confus au sujet de TAM SAM SOM? On va prendre un exemple.

disons que vous démarrez une chaîne de restauration rapide. Votre TAM serait le marché mondial de la restauration rapide. Potentiellement, si vous étiez présent dans tous les pays et n’aviez pas de concurrence, vous généreriez TAM comme revenus.

Désolé, mais ce que les »s ne va pas arriver!,

on va être plus réaliste. Vous démarrez votre chaîne de restaurants dans deux villes où la demande de restauration rapide peut être estimée en fonction de: la population, leurs habitudes alimentaires et les revenus générés par les restaurants de restauration rapide dans d’autres villes ayant des données démographiques similaires.

c’est votre marché Disponible réparable: la demande pour votre type de produits à votre portée. En d’autres termes, si vous étiez le seul fast-food en ville, vous généreriez des revenus de SAM.

Maintenant, vous n’êtes probablement pas le seul fast-food de la ville…,

Donc réaliste, vous pouvez espérer capturer seulement une fraction de votre SAM. Très probablement, vous attirerez les aficionados de la restauration rapide vivant ou travaillant à proximité de vos restaurants et une fraction des personnes situées plus loin qui sont prêtes à essayer votre chaîne pour la diversité de la restauration rapide. C’est votre SOM.

Ok, maintenant regardons pourquoi et quand ils comptent.

TAM SAM SOM, quand sont-ils importants et pourquoi?

mettez-vous dans la peau d’un investisseur. Vous devez fournir un rendement cible à vos propres investisseurs, ce qui implique à la fois de réduire le risque de l’investissement tôt (c.-à-d., déterminer avec le minimum de capital possible si la start-up a un marché) et investir dans des opportunités qui offrent un potentiel de hausse substantiel (c’est-à-dire une taille de marché énorme).

Le SOM et le SAM aident à réduire le risque de l’investissement tandis que le TAM permet d’évaluer le potentiel de hausse.

le marché utilisable est votre cible à court terme et donc celui qui compte le plus: si vous ne pouvez pas réussir sur une fraction du marché local, il y a de fortes chances que vous ne capturerez jamais une grande partie du marché mondial.,

en tant qu’investisseur, Je m’attends à ce que vous ayez un objectif réaliste et je vous jugerai sur votre capacité à atteindre cet objectif.

pour être réaliste, votre SOM doit prendre en compte:

• votre produit: les gens voudront acheter vos produits
• votre plan marketing et les canaux de distribution identifiés: vous avez un plan clair pour atteindre une grande partie de vos clients cibles
• votre SAM et la force de votre concurrence: il y a des chances que vous n’alliez pas prendre 50% de part de marché dans les 6 mois., Par conséquent, votre SOM doit être une fraction raisonnable de votre marché Disponible réparable.

Pour l’investisseur la possibilité d’atteindre vos SOM signifie qu’il ne perdra pas sa chemise. Dans ce contexte, SAM agit comme un bon contrôle de santé mentale pour évaluer la probabilité d’atteindre la part de marché impliquée par le marché accessible et utilisable et comme une approximation du potentiel de hausse à court terme de votre entreprise.,

Si vous pouvez livrer SOM à temps alors vous êtes capable et crédible, et vous pourriez être en mesure d’augmenter la part de marché et atteindre une pénétration plus importante de la SAM qui offrirait un bon retour sur investissement.

puis vient le marché Total disponible.

Une fois que vous avez démontré votre capacité à pénétrer un marché local et dé-risqué l’investissement, l’investisseur peut commencer à regarder comment vous pouvez développer et augmenter la pénétration de l’entreprise au sein de la TAM.

illustrons ceci avec un exemple numérique., Vous venez de lancer un investisseur qui a un rendement cible de 10x. vous cherchez un investissement de £250K en échange de 20% des capitaux propres de la start-up.

sur la base de votre étude de marché et de votre plan d’affaires, nous pouvons raisonnablement évaluer que:

• TAM = £2bn
• SAM = £100m
• SOM = £5m dans les 2 ans et £12m dans les 4 ans
• marge D’EBITDA = 25%
• évaluation à la sortie = 8X EBITDA sur la p> que se passe-t-il si vous réalisez votre plan?,

  Eh bien, une fois que vous livrez £5m de revenus, L’EBITDA est £5m revenus x 25% marge = £1.25 m et la société vaut 8 x £1.25 m EBITDA = £10m. le retour sur investissement de l’investisseur est £10m x 20% propriété /£250K investissement = 8.0 X.

  lorsque vous atteignez £12m de 8 x £3m = £24m. le retour sur investissement de l’investisseur est de £24m x 20% de propriété / £250k = 19.2 X.,

  clairement ici si vous pouvez capturer votre SOM l’investisseur atteindra son rendement cible et il se retrouve alors avec une entreprise qui a atteint 12% de part de marché sur un segment qui représente 5% du TAM de £2bn (£100m SAM / £2bn TAM).

  Si vous décidez de développer l’entreprise et de l’échelle internationale, le potentiel de revenus de l’entreprise (en supposant que vous pouvez atteindre une pénétration du marché similaire à l’échelle) devient 12% part de marché x £2bn TAM = £240m. ce qui impliquerait un EBITDA de £60m (marge de 25%) et donc une, L’investisseur pourrait donc proposer d’investir jusqu’à £48m dans la société en année 4 afin d’atteindre son retour sur investissement cible de 10x.

  comme vous pouvez le voir, tam SAM SOM a des objectifs différents: SOM indique le potentiel de vente à court terme, SOM / SAM la part de marché cible et TAM le potentiel à Tous jouent un rôle important dans l’évaluation d’une opportunité d’investissement et l’accent devrait vraiment être mis sur l’obtention des chiffres les plus précis plutôt que sur les plus grands nombres possibles.

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