taux D’intérêt Variable

Qu’est-ce qu’un taux D’intérêt Variable?

un taux d’intérêt variable (parfois appelé « réglable” ou « flottant”) est un taux d’intérêt sur un prêt ou un titre qui fluctue au fil du temps parce qu’il est basé sur un taux d’intérêt ou un indice de référence sous-jacent qui change périodiquement.

l’avantage évident d’un taux d’intérêt variable est que si le taux d’intérêt ou l’indice sous-jacent diminue, les paiements d’intérêt de l’emprunteur diminuent également., Inversement, si l’indice sous-jacent augmente, les paiements d’intérêts augmentent. Contrairement aux taux d’intérêt variables, les taux d’intérêt fixes ne fluctuent pas.

Comprendre les Taux d’Intérêt Variables

Une variable de taux d’intérêt est un taux qui monte et descend avec le reste du marché ou avec un index. Le taux d’intérêt ou l’indice de référence sous-jacent d’un taux d’intérêt variable dépend du type de prêt ou de titre, mais il est souvent associé au taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) ou au taux des fonds fédéraux.,

Les taux D’intérêt variables pour les hypothèques, les automobiles et les cartes de crédit peuvent être basés sur un taux de référence, tel que le taux préférentiel dans un pays. Les banques et les institutions financières facturent aux consommateurs un écart sur ce taux de référence, l’écart dépendant de plusieurs facteurs, tels que le type d’actif et la cote de crédit du consommateur. Ainsi, un taux variable peut se facturer comme  » le LIBOR plus 200 points de base” (plus 2%).,

Les prêts hypothécaires résidentiels, par exemple, peuvent être obtenus avec des taux d’intérêt fixes, qui sont statiques et ne peuvent pas changer pendant la durée du contrat hypothécaire, ou avec un taux d’intérêt flottant ou réglable, qui est variable et change périodiquement avec le marché. Les taux d’intérêt variables peuvent également être trouvés dans les cartes de crédit, les émissions d’obligations d’entreprise, LES CONTRATS DE swap et autres titres.

cartes de crédit à taux D’intérêt Variable

Les cartes de crédit à taux D’intérêt Variable ont un taux de pourcentage annuel (TAEG) lié à un indice particulier, tel que le taux préférentiel., Le taux préférentiel change le plus souvent lorsque la Réserve fédérale ajuste le taux des fonds fédéraux, ce qui entraîne une modification du taux de la carte de crédit associée. Les taux des cartes de crédit à taux d’intérêt variable peuvent changer sans préavis au titulaire de la carte.

dans le document « conditions générales” associé à la carte de crédit, le taux d’intérêt est le plus souvent exprimé en taux préférentiel plus un pourcentage particulier, le pourcentage indiqué étant lié à la solvabilité du titulaire de la carte. Un exemple du format est le taux préférentiel plus 11,9%.

prêts à taux D’intérêt Variable et Hypothèques

Les prêts à taux D’intérêt Variable fonctionnent de la même manière que les cartes de crédit, à l’exception du calendrier de paiement., Bien qu’une carte de crédit soit considérée comme une marge de crédit renouvelable, la plupart des prêts sont des prêts à tempérament, avec un nombre spécifié de paiements conduisant au remboursement du prêt à une date particulière. Comme les taux d’intérêt varient, le paiement requis augmentera ou diminuera en fonction de la variation du taux et du nombre de paiements restants avant l’achèvement.

Lorsqu’une hypothèque est un taux d’intérêt variable, il est plus communément appelé un prêt hypothécaire à taux variable (ARM)., De nombreuses branches commencent avec un faible taux d’intérêt fixe pour les premières années du prêt, ne s’ajustant qu’après l’expiration de cette période. Les périodes courantes à taux d’intérêt fixe sur une branche sont de trois, cinq ou sept ans, exprimées en 3/1, 5/1 ou 7/1, respectivement. Il existe également des « plafonds” d’ajustement qui limitent le taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse lorsqu’il s’ajuste. Vous pouvez utiliser une calculatrice en ligne pour obtenir une estimation des taux d’intérêt actuels sur les prêts hypothécaires à taux variable.,

dans la plupart des cas, les Arm ont des taux qui s’ajustent en fonction d’une marge prédéfinie et d’un indice Hypothécaire majeur, tel que le LIBOR, le 11th district Cost of Funds Index (COFI) ou L’indice mensuel Treasury Average Index (MTA Index). Si, par exemple, quelqu’un prend un bras avec une marge de 2% basée sur le LIBOR, et que le LIBOR est à 3% lorsque le taux de l’hypothèque s’ajuste, le taux se réinitialise à 5% (la marge plus l’indice).

obligations et titres à taux Variable

pour les obligations à taux variable, le taux de référence peut être le LIBOR., Certaines obligations à taux variable utilisent également le rendement des obligations du Trésor américain à cinq ans, 10 ans ou 30 ans comme taux d’intérêt de référence, offrant un taux de coupon qui est fixé à un certain écart au-dessus du rendement des Bons du Trésor américain.

Les dérivés à revenu fixe peuvent également porter des taux variables. Un swap de taux d’intérêt, par exemple, est un contrat à terme dans lequel un flux de paiements d’intérêts futurs est échangé contre un autre en fonction d’un montant de capital spécifié., Les swaps de taux d’intérêt impliquent généralement l’échange d’un taux d’intérêt fixe contre un taux variable, ou vice versa, pour réduire ou augmenter l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt—ou pour obtenir un taux d’intérêt légèrement inférieur à celui qui aurait été possible sans le swap. Un swap peut également impliquer l’échange d’un type de taux variable contre un autre, appelé swap de base.

avantages et inconvénients des taux D’intérêt variables

---