Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény

mi a Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény?

A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény egy hatalmas darab pénzügyi reformtörvény, amelyet 2010-ben fogadtak el az Obama-adminisztráció alatt. A 2008-as pénzügyi válságra adott válaszként jött létre. Nevét Christopher J. Dodd (D-Conn.) és Barney Frank (D-mise.,), a törvény számos, nagyjából 2300 oldalas rendelkezést tartalmaz, amelyeket több éven keresztül kellett végrehajtani.

A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény-jellemzően csak a Dodd-Frank törvényre rövidítve-számos új kormányzati szervet hozott létre, amelyek feladata a törvény különböző összetevőinek felügyelete, valamint a pénzügyi rendszer különböző aspektusainak kiterjesztése., Amikor Donald Trumpot 2016-ban elnökké választották, ígéretet tett Dodd-Frank hatályon kívül helyezésére; 2018 májusában a Trump adminisztráció új törvényt írt alá, amely jelentős részét visszaveti.

hogyan működik a Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény

A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi törvénynek számos összetevője van., Ezek a legfontosabb rendelkezések és azok működése:

pénzügyi stabilitás

A Dodd-Frank törvény értelmében a Pénzügyi Stabilitási felügyeleti tanács és a rendezett felszámolási Hatóság figyelemmel kíséri a nagy pénzügyi vállalkozások pénzügyi stabilitását, mivel ezeknek a vállalatoknak a kudarca súlyos negatív hatást gyakorolhat az amerikai gazdaságra (a vállalatok “túl nagynak tekinthetők ahhoz, hogy kudarcot valljanak”).,

A törvény azt is előírja, hogy liquidations vagy átszervezések keresztül a Rendezett Felszámolási Alap létre, hogy segítse a lebontása pénzügyi vállalatok kerültek alatt áll, valamint megakadályozza, hogy az adófizetők pénzét használják, hogy támaszt ilyen vállalkozások.

a Tanács felhatalmazást kap arra, hogy olyan nagynak tekintett bankokat szakítson meg, amelyek rendszerkockázatot jelentenek; arra is kényszerítheti őket, hogy növeljék tartalékkövetelményeiket., Hasonlóképpen, az új Szövetségi Biztosítási Hivatal feladata az volt, hogy azonosítsák monitoring biztosító társaságok tekinthető “túl nagy, hogy elbukjon.”

a Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Iroda

A Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Iroda (CFPB) alapján létrehozott Dodd-Frank, kapta a feladatot, hogy megakadályozza a ragadozó jelzálog-hitelezés (ami a széles körben elterjedt felfogás, hogy a subprime jelzáloghitel-piac volt a kiváltó oka a 2008-as katasztrófa), valamint megkönnyíti a fogyasztók számára, hogy megértsék a feltételei jelzálog, mielőtt elfogadja őket., Ez elriasztja a jelzálog brókerek a kereső magasabb jutalékok záró hitelek magasabb díjak és/vagy magasabb kamatok, valamint előírja, hogy a jelzálog kezdeményezők nem kormányozni potenciális hitelfelvevők, hogy a kölcsön, ami azt eredményezi, hogy a legmagasabb fizetés a kezdeményező.

a CFPB a fogyasztói hitelezés más típusaira is vonatkozik, beleértve a hitel-és betéti kártyákat is, és foglalkozik a fogyasztói panaszokkal., A hitelezőknek-a gépjármű-hitelezők kivételével-olyan formában kell közzétenniük az információkat, amelyet a fogyasztók könnyen olvashatnak és érthetnek; példa erre a hitelkártya-alkalmazásokban szereplő egyszerűsített feltételek.

a Volcker-szabály

A Dodd-Frank másik kulcsfontosságú eleme, a Volcker-szabály korlátozza a bankok befektetésének módját, korlátozza a spekulatív kereskedelmet, valamint megszünteti a szabadalmaztatott kereskedelmet. A bankok nem vehetnek részt fedezeti alapokkal vagy magántőke-társaságokkal, amelyeket túl kockázatosnak tartanak., A lehetséges összeférhetetlenségek minimalizálása érdekében a pénzügyi cégek nem engedhetik meg maguknak a kereskedelmet anélkül, hogy elegendő “bőr lenne a játékban.”A Volcker-szabály egyértelműen visszalépés az 1933-as Glass-Steagall-törvény irányába, amely először felismerte a kereskedelmi és befektetési banki szolgáltatásokat kiterjesztő Pénzügyi Szervezetek rejlő veszélyeit.

a törvény tartalmaz egy rendelkezést a származtatott ügyletek szabályozásáról is, például a hitel-nemteljesítési csereügyletekről, amelyeket széles körben hibáztattak a 2008-as pénzügyi válsághoz való hozzájárulásért., A Dodd-Frank központosított csereprogramokat hozott létre a Swap-kereskedés számára, hogy csökkentse az ügyfél-nemteljesítés lehetőségét, valamint a Swap-kereskedési információk nagyobb nyilvánosságra hozatalát is megkövetelte az átláthatóság növelése érdekében ezen piacokon. A Volcker szabály szabályozza a pénzügyi cégek” származékos termékek használatát annak érdekében, hogy megakadályozzák a “túl nagy ahhoz, hogy kudarcot valljon” intézményeket abban, hogy olyan nagy kockázatokat vállaljanak, amelyek pusztítást okozhatnak a szélesebb gazdaságban.,

Securities and Exchange Commission (SEC) hitelminősítő intézet

mivel a hitelminősítő intézeteket azzal vádolták, hogy hamisan kedvező befektetési minősítésekkel hozzájárultak a pénzügyi válsághoz, Dodd-Frank létrehozta a SEC hitelminősítési hivatalát. A hivatal feladata annak biztosítása, hogy az ügynökségek érdemi és megbízható hitelminősítést nyújtsanak az általuk értékelt vállalkozásoknak, önkormányzatoknak és egyéb szervezeteknek.,

Dodd-Frank is megerősítette és bővítette a Sarbanes-Oxley törvény (SOX) által kihirdetett meglévő bejelentő programot., Konkrétan a megállapított kötelező bounty programot, melynek keretében bejelentők kap 10% – tól 30% – át, a bevétel egy peres település, kiszélesítette a hatálya hatálya alá tartozó munkáltató által, beleértve az alkalmazottak a társaság”s leányvállalatok a leányvállalatok, valamint kiterjesztette az elévülési idő, amely alatt bejelentők lehet előterjeszteni állítás ellen, hogy a munkáltató a 90 180 nappal azután, hogy sérti fel.,

A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény kritikája

A Dodd-Frank támogatói úgy vélték, hogy a törvény megakadályozza a gazdaságot a 2008-as válsághoz hasonló válsághelyzetben, és megvédi a fogyasztókat a válsághoz hozzájáruló számos visszaéléstől. Az ellenzők azonban azzal érveltek, hogy a törvény károsíthatja az amerikai cégek versenyképességét külföldi társaikhoz képest., Különösen azt állítják, hogy szabályozási megfelelési követelményei indokolatlanul terhelik a közösségi bankokat és a kisebb pénzintézeteket—annak ellenére, hogy nem játszottak szerepet a pénzügyi válság előidézésében.

olyan pénzügyi világbeli notables, mint Larry Summers volt pénzügyminiszter, a Blackstone Group L. P. (BX) vezérigazgatója, Stephen Schwarzman, Carl Icahn aktivista és JPMorgan Chase & Co., (JPM) vezérigazgatója Jamie Dimon is azzal érvelnek, hogy bár minden intézmény kétségtelenül biztonságosabb miatt a tőkekorlátozások által kivetett Dodd-Frank, a korlátok is, hogy egy illikvid piac összességében. A likviditáshiány különösen erős lehet a kötvénypiacon, ahol nem minden értékpapír kerül piacra, és sok kötvényből hiányzik a vevők és az eladók állandó kínálata.

A Dodd-Frank szerinti magasabb tartalékkövetelmények azt jelentik, hogy a bankoknak eszközeik nagyobb százalékát készpénzben kell tartaniuk, ami csökkenti azt az összeget, amelyet forgalomképes értékpapírokban tarthatnak., Ez ugyanis korlátozza a bankok hagyományosan vállalt kötvénypiaci szerepét. Mivel a bankok nem tudják játszani a piaci szereplő szerepét,a leendő vásárlóknak valószínűleg nehezebb lesz megtalálni az eladókat. Ennél is fontosabb, hogy a leendő eladóknak nehezebb megtalálni a ellensúlyozó vásárlókat.

A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi Törvény története

, A kongresszus 2018-ban elfogadta a gazdasági növekedésről, a szabályozásról és a fogyasztóvédelmi törvényről szóló törvényjavaslatot, amely a Dodd-Frank törvény jelentős részét visszavonja. Trump elnök 2018.május 24-én aláírta a törvényt. Ezek a rendelkezések az új törvény, valamint az egyes területek, ahol a szabványokat meglazította:

Kis, Regionális Bankok

Az új törvény megkönnyíti a Dodd-Frank rendeletek a kis, illetve a regionális bankok által növeli az eszköz küszöb alkalmazására vonatkozó prudenciális előírások, a stressz teszt követelmények, valamint a kötelező kockázat bizottságok.,

nagy Letétkezelő bankok

azon intézmények esetében, amelyek az ügyfelek eszközeivel rendelkeznek, de nem hitelezőként vagy hagyományos bankárként működnek, az új törvény alacsonyabb tőkekövetelményeket és tőkeáttételi mutatókat ír elő.

jelzáloghitel

az új törvény bizonyos feltételek mellett mentesíti a letétkezelő intézmény vagy hitelszövetkezet által tartott lakossági jelzáloghitelekre vonatkozó letéti követelményeket., Azt is utasítja a szövetségi lakásfinanszírozási Ügynökség, hogy hozzanak létre szabványokat Freddie Mac és Fannie Mae, hogy fontolja meg az alternatív hitel pontozási módszerek

kis hitelezők

a törvény mentesíti a hitelezők eszközök kevesebb, mint $10 milliárd követelmények a Volcker szabály, és kevésbé szigorú jelentéstételi és tőkeszabályok a kis hitelezők.

Hitelirodák

a törvény előírja, hogy a három fő hitelinformációs ügynökség lehetővé teszi a fogyasztók számára, hogy “befagyasszák” hitelfájljaikat ingyenesen a csalás megakadályozására.,

---