hosszú pozíció vs. rövid pozíció: mi's a különbség?
hosszú pozíció vs. rövid pozíció: mi a különbség?
amikor részvényekről és opciókról beszélünk, az elemzők és a piaci döntéshozók gyakran olyan befektetőre utalnak, akinek hosszú pozíciói vagy rövid pozíciói vannak. Míg a pénzügyi kérdésekben a hosszú és rövid kifejezés több dologra is utalhat, ebben az összefüggésben a hosszúságra való hivatkozás helyett a hosszú pozíciók és a rövid pozíciók arra utalnak, hogy egy befektető mit birtokol, és milyen készleteket kell birtokolnia egy befektetőnek.,
egy hosszú pozíció megértése vs.rövid pozíció
hosszú pozíció
Ha egy befektető hosszú pozíciókkal rendelkezik, ez azt jelenti, hogy a befektető megvásárolta és birtokolja ezeket a részvényeket. Ezzel szemben, ha a befektető rövid pozíciókkal rendelkezik, ez azt jelenti, hogy a befektető valakinek tartozik ezeknek a készleteknek, de valójában még nem birtokolja őket.
például egy befektető, aki portfóliójában 100 Tesla (TSLA) részvényt birtokol, azt mondják, hogy hosszú 100 részvény. Ez a befektető teljes mértékben kifizette a részvények birtoklásának költségeit.,
Key Takeaways
- készletekkel a hosszú pozíció azt jelenti, hogy egy befektető részvényeket vásárolt és birtokol.
- ugyanazon egyenlet másik oldalán egy rövid pozícióval rendelkező Befektető részvényekkel tartozik egy másik személynek, de még nem vásárolta meg őket.
- opciókkal a vételi vagy vételi opció hosszú pozíció; a befektető birtokolja a jogot, hogy bizonyos áron megvásárolja vagy eladja az író befektetőnek.,
- fordítva, a hívás vagy a put opció eladása vagy írása rövid pozíció; az írónak el kell adnia vagy meg kell vásárolnia az opció hosszú pozíciótartójától vagy vevőjétől.
rövid pozíció
folytatva a példát, azt mondják, hogy egy befektető, aki 100 TSLA részvényt értékesített anélkül, hogy ezeket a részvényeket birtokolná, rövid 100 részvény. A kisbefektető 100 részvényt tartozik elszámolással, és a piaci részesedések megvásárlásával teljesítenie kell a teljesítési kötelezettséget.,
gyakran előfordul, hogy a rövid befektető kölcsönzi a részvényeket egy brókercégtől margin számlán, hogy a szállítást elvégezze. Aztán, remélve, hogy a részvényárfolyam csökkenni fog, a befektető alacsonyabb áron vásárolja meg a részvényeket, hogy visszafizesse a kereskedőt, aki kölcsönadta őket. Ha az ár nem esik, és folyamatosan megy fel, a rövid eladó lehet kitéve margin hívást a bróker.
margin hívás akkor fordul elő, amikor egy befektető számlaértéke a bróker által előírt minimális érték alá esik., A felhívás az, hogy a befektető további pénzt vagy értékpapírokat helyezzen el, hogy a margin számla a minimális karbantartási margóra emelkedjen.
főbb különbségek
amikor egy befektető opciós szerződéseket használ egy fiókban, a hosszú és rövid pozíciók kissé eltérő jelentéssel bírnak. Vételi vagy holding egy hívás vagy put opció egy hosszú pozíció, mert a befektető tulajdonosa a jogot, hogy vásárolni vagy eladni a biztonsági, hogy az írás befektető egy meghatározott áron.,
hívás vagy put opció eladása vagy írása éppen az ellenkezője, és rövid pozíció, mivel az író köteles a részvényeket eladni vagy megvásárolni az opció hosszú pozíciótartójától vagy vevőjétől.
például az egyén vásárol (megy hosszú) egy Tesla (TSLA) hívás opciót egy hívás író $28.70 (az író rövid a hívás). A kötési ár az opció $275 ha TSLA kereskedik $ 303.70 a piacon.
Az író megkapja a 28 dolláros prémium kifizetést.,70 de köteles eladni TSLA at $ 275 ha a vevő úgy dönt, hogy gyakorolja a szerződést bármikor, mielőtt lejár. A hívó vevőnek, aki hosszú, joga van megvásárolni a részvényeket $ 275 lejáratkor az írótól, ha a TSLA piaci értéke nagyobb, mint $275 + $28.70 = $303.70.,
speciális megfontolások
a hosszú és rövid pozíciókat a befektetők különböző eredmények elérésére használják, és gyakran mind a hosszú, mind a rövid pozíciókat egyidejűleg állapítják meg a egy befektető, hogy tőkeáttétel vagy jövedelem egy biztonsági.
a hosszú vételi opció pozíciók bullishok, mivel a befektető arra számít, hogy a részvényárfolyam emelkedik, és alacsonyabb kötési áron vásárol hívásokat., A befektető hosszú részvénypozícióját egy hosszú eladási opció pozíció létrehozásával fedezheti, amely jogot biztosít arra, hogy részvényeit garantált áron értékesítse. A Short call opciós pozíciók hasonló stratégiát kínálnak a short értékesítéshez anélkül, hogy kölcsön kellene venniük az állományt.
egy egyszerű hosszú állománypozíció bullish, és növekedést vár, míg egy rövid állománypozíció medve.
Ez a pozíció lehetővé teszi a befektető számára, hogy jövedelemként gyűjtse be az opciós prémiumot azzal a lehetőséggel, hogy hosszú részvénypozícióját garantált, általában magasabb áron szállítsa., Ezzel szemben egy rövid pozíció lehetőséget ad a befektetőnek arra, hogy meghatározott áron megvásárolja az állományt, várakozás közben pedig összegyűjti a prémiumot.
Ez csak néhány példa arra, hogy a hosszú és rövid pozíciók különböző értékpapírokkal való kombinálása hogyan hozhat létre tőkeáttételt és fedezetet a Portfólió veszteségeivel szemben. Fontos megjegyezni, hogy a rövid pozíciók nagyobb kockázattal járnak, és bizonyos pozíciók jellege miatt az IRAs-ban és más készpénzszámlákon korlátozottak lehetnek.,
a fedezeti számlák általában a legtöbb rövid pozícióhoz szükségesek, és a brókercégnek el kell fogadnia, hogy a kockázatosabb pozíciók megfelelőek az Ön számára.