kincstári inflációval védett értékpapírok (tippek)

Megértése Pénzügyminisztérium Inflációs Védett Értékpapírok (TIPPEK)

A legfőbb értéke TIPPEK emelkedik, mint az infláció. Az infláció az a tempó, amellyel az árak emelkednek az amerikai gazdaság egészében, a fogyasztói árindex (CPI) szerint mérve. Az infláció akkor válik problémává, ha nincs arányos reálbér-növekedés az emelkedő árak negatív hatásainak ellensúlyozására.,

a tippek népszerű eszköz mind a portfóliók inflációtól való védelme, mind pedig az abból való profitálás szempontjából, mivel félévente kamatot fizetnek a kötvény aukcióján meghatározott rögzített kamatláb alapján. A kamatfizetési összegek azonban változhatnak, mivel a kamatlábat a kötvény korrigált tőkéjére vagy értékére alkalmazzák. Ha a tőkeösszeget az emelkedő árak miatt idővel magasabbra módosítják, a kamatlábat meg kell szorozni a megnövekedett tőkeösszeggel. Ennek eredményeként a befektetők magasabb kamat-vagy kuponkifizetéseket kapnak az infláció emelkedésével., Ezzel szemben a befektetők alacsonyabb kamatfizetést kapnak, ha defláció következik be.

a tippeket öt, 10 és 30 éves lejárattal adják ki, és alacsony kockázatú befektetésnek tekintik, mivel az amerikai kormány támogatja őket. Lejáratkor a tippek visszaadják a korrigált tőkét vagy az eredeti tőkét, attól függően, hogy melyik a nagyobb.

a tippeket közvetlenül a kormánytól lehet megvásárolni a Treasury-direct rendszeren keresztül, 100 dolláros lépésekben, legalább 100 dolláros befektetéssel, 5, 10 és 30 éves lejáratokkal.,

egyes befektetők inkább tippeket kapnak egy tippek befektetési alap vagy tőzsdei alap (ETF) segítségével. A tippek közvetlen megvásárlása azonban lehetővé teszi a befektetők számára, hogy elkerüljék a befektetési alapokkal kapcsolatos kezelési díjakat.

speciális megfontolások

tippek az inflációhoz és deflációhoz való viszony

tippek fontosak, mivel segítenek leküzdeni az inflációs kockázatot, amely erodálja a fix kamatozású kötvények hozamát. Az inflációs kockázat azért jelent problémát, mert a legtöbb kötvény után fizetett kamatláb a kötvény élettartamára van rögzítve., Ennek eredményeként, a kötvény kamatfizetések esetleg nem lépést tartani az inflációval. Ha például az árak 3% – kal emelkednek, és a befektető kötvénye 2% – ot fizet, akkor a befektetőnek reálértéken nettó vesztesége van.

a tippeket úgy tervezték, hogy megvédjék a befektetőket az emelkedő árak káros hatásaitól a kötvény élettartama alatt. A par—principal—az inflációval együtt növekszik, deflációval pedig csökken, a CPI mérései szerint. Amikor a tippek érettek, a kötvénytulajdonosok fizetik az inflációval korrigált tőkét vagy az eredeti tőkét, attól függően, hogy melyik a nagyobb.,

tegyük fel, hogy egy befektető 1000 dollárt birtokol tippekben az év végén, 1% – os kuponkulcs mellett. Ha a CPI által mért infláció nincs, akkor a befektető 10 dollárt kap az adott évre vonatkozó kuponkifizetésekben. Ha azonban az infláció 2% – kal emelkedik, az 1000 dolláros tőkét 2% – kal felfelé módosítják 1,020 dollárra. A kuponkulcs változatlan marad 1% – on, de meg kell szorozni az 1,020 $ korrigált tőkeösszeggel, hogy az év 10.20 Dollár kamatfizetést kapjon.,

fordítva, ha az infláció negatív lenne, defláció néven ismert, az árak 5% – kal csökkennek, a tőkét lefelé korrigálják 950 dollárra. Az így kapott kamatfizetés 9,50 dollár lenne az év során. Lejáratkor azonban a befektető nem kevesebb, mint az 1000 dollár befektetett tőkeösszeget vagy adott esetben egy korrigált magasabb tőkét kapna.,

a kötvény élettartama alatt a kamatfizetéseket defláció esetén alacsonyabb tőkeösszeg alapján kell kiszámítani, de a befektetőnek soha nem áll fenn annak kockázata, hogy lejáratig elveszíti az eredeti tőkét. Ha a befektetők a másodlagos piacon lejárat előtt adnak el tippeket, előfordulhat, hogy kevesebbet kapnak, mint az eredeti tőke.,

előnyei és hátrányai tippek

mivel a képesség, hogy növelje a fő együtt az infláció, a kamatláb vissza a befektetők alacsonyabb, mint elérhető lenne más fix kamatozású értékpapírok. A fizetett kamat az elv bármilyen módosításával nő. Ezek a beruházások szinte kockázatmentesek, mivel az Egyesült Államok kormánya támogatja az adósságot, és a befektető megkapja a befektetett teljes árat, amelyet a tipp érlelésekor visszaad.,

a féléves inflációs kiigazítások egy tipp kötvény minősül adóköteles jövedelem az IRS annak ellenére, hogy a befektetők nem látni, hogy a pénz, amíg el nem adják a kötvény, vagy eléri a lejárat. Egyes befektetők tippeket tartanak az adó-halasztott nyugdíjszámlákban az adó komplikációk elkerülése érdekében. Azonban fontos, hogy a befektetők a kapcsolatot egy adószakértő, hogy megvitassák az esetleges adó következményei befektetés tippek.

a tippek általában alacsonyabb kamatlábakat fizetnek, mint más állampapírok vagy vállalati értékpapírok, így nem feltétlenül optimálisak a jövedelembefektetők számára., Előnyük elsősorban az infláció védelme, de ha az infláció minimális vagy nem létezik, akkor hasznosságuk csökken. A tippekkel kapcsolatos másik kockázat a korábban említett magasabb adószámla lehetősége., alapján kell kiszámítani, hogy a kiigazított elsődleges egyenleg

• kínált kamatláb általában alacsonyabb, mint a legtöbb rögzített kamatozású kötvények, amelyek nem rendelkeznek az inflációs kiigazítás

• a Befektetők vonatkozásában a magasabb adók növekedtek, kamatszelvény

• Ha az infláció nem valósult meg, míg TIPPEK tartanak, a hálózati gazdaság TIPPEK csökken