osztalék kifizetési arány

mi az osztalék kifizetési arány?

az osztalékfizetési arány a részvényeseknek kifizetett osztalékok teljes összegének a társaság nettó jövedelméhez viszonyított aránya. Ez az osztalékban a részvényeseknek fizetett jövedelem százalékos aránya. A részvényeseknek nem fizetett összeget a Társaság megtartja az adósság kifizetésére vagy az alapműveletek újrabefektetésére. Ez néha egyszerűen nevezik a ” kifizetési arány.,”

Az osztalék-kifizetési arány jelzést ad, hogy mennyi pénzt egy cég visszatér a részvényesek szemben, mennyire tartja a kezét, hogy frissítened a növekedés, kifizeti tartozását, vagy a hozzáadás a készpénz tartalék (eredménytartalék).

Képlet Számítási az Osztalék Kifizetési Arány

Az osztalék-kifizetési arány lehet kiszámítani, mint az éves részvényre jutó osztalék, osztva az egy részvényre jutó eredmény, vagy egyformán, az osztalék, osztva a nettó jövedelem (lásd lejjebb).,

Alternatív megoldásként, az osztalék kifizetési arány is számítható ki:

egy-egy részvény alapján, a megtartási arány lehet kifejezni, mint:

Azt is számítani kifizetési arány Microsoft Excel alkalmazás:

Először is, ha adott az összege az osztalék egy bizonyos időszak alatt, valamint a részvények többségét, akkor számítsuk ki az osztalékot, részvényenként (DPS). Tegyük fel, hogy egy olyan társaságba fektetnek be, amely tavaly összesen 5 millió dollárt fizetett, és 5 millió részvénye van., A Microsoft Excel programban írja be az “osztalék részvényenként” elemet az A1 cellába. Ezután írja be a “= 5000000/5000000 ” értéket a B1 cellába;a Társaság részvényenkénti osztaléka részvényenként 1 dollár.

ezután ki kell számítania az egy részvényre jutó jövedelmet (EPS), ha nem adják meg. Írja be az” egy részvényre jutó jövedelem ” elemet az A2 cellába. Tegyük fel, hogy a vállalat nettó jövedelme tavaly 50 millió dollár volt. Az egy részvényre jutó eredmény képlete (nettó jövedelem – osztalék az előnyben részesített készleten) ÷ (fennálló részvények). Enter “=(50000000 – 5000000)/5000000” a B2-es cellába. A vállalat EPS – je 9 dollár.,

végül számítsa ki a kifizetési arányt. Írja be a” kifizetési arányt ” az A3 cellába. Ezután írja be a “=B1/B2 ” értéket a B3 cellába; a kifizetési arány 11,11%. A befektetők ezt az arányt használják annak felmérésére, hogy az osztalék megfelelő és fenntartható-e. A kifizetési arány az ágazattól függ; például az induló vállalkozások alacsony kifizetési arányt mutathatnak, mivel jobban összpontosítanak jövedelmük újrabefektetésére az üzlet növekedéséhez.,

mi az osztalék kifizetési arány azt mondja,

több szempont megy értelmezésére osztalék kifizetési arány, ami a legfontosabb a vállalat érettségi szintjét. Egy új, növekedésorientált vállalat, amelynek célja, hogy bővítse, új termékeket fejlesszen ki, és új piacokra költözzön, várhatóan bevételeinek nagy részét vagy egészét újra befekteti, és megbocsátható az alacsony vagy akár nulla kifizetési arány miatt. A kifizetési arány 0% azon vállalatok esetében, amelyek nem fizetnek osztalékot, és 100% azon vállalatok esetében, amelyek teljes nettó jövedelmüket osztalékként fizetik ki.,

másrészt egy idősebb, alapított társaság, amely visszatér egy alamizsnát a részvényeseknek, próbára tenné a befektetők türelmét, és arra ösztönözheti az aktivistákat, hogy beavatkozzanak. 2012-ben, majd közel húsz év után, mivel az utolsó fizetett osztalék, Apple (AAPL) kezdett osztalékot fizetni, amikor az új vezérigazgató úgy érezte, a cég hatalmas cash flow tett 0% kifizetési arány nehéz indokolni. Mivel ez azt jelenti, hogy egy vállalat túllépte a kezdeti növekedési szakaszát, a magas kifizetési arány azt jelenti, hogy a részvényárak valószínűleg nem értékelik gyorsan.,

osztalék fenntarthatóság

a kifizetési arány az osztalék fenntarthatóságának értékeléséhez is hasznos. A vállalatok rendkívül vonakodnak az osztalékok csökkentésétől, mivel ez a részvényárfolyamot lefelé hajthatja, és rosszul tükrözi a menedzsment képességeit. Ha egy vállalat kifizetési aránya meghaladja a 100% – ot, akkor több pénzt ad vissza a részvényeseknek, mint amennyit keres, és valószínűleg kénytelen lesz csökkenteni az osztalékot, vagy teljesen abbahagyni a kifizetést. Ez az eredmény azonban nem elkerülhetetlen. Egy cég a kifizetések felfüggesztése nélkül is rossz évet zár, és gyakran az ő érdekük is ez., Ezért fontos figyelembe venni a jövőbeli bevételi várakozásokat, és egy előretekintő kifizetési arányt kiszámítani, hogy kontextualizáljuk az elmaradott képet.

a kifizetési arány hosszú távú trendjei is számítanak. A folyamatosan növekvő Arány egészséges, érlelő üzletet jelezhet, de a tüskés azt jelentheti, hogy az osztalék fenntarthatatlan területre kerül.

a megtartási arány az osztalékkifizetési arányhoz viszonyított konvergenciakoncepció., Az osztalékfizetési arány azt a nyereség százalékos arányát értékeli, amelyet a társaság fizet a részvényeseinek, míg a visszatartási arány a nyereség azon százalékát jelenti, amelyet a Társaság megtartott vagy újrabefektetett.

az osztalékok Iparágspecifikusak

az osztalékfizetések ágazatonként nagyon eltérőek, és a legtöbb arányhoz hasonlóan ezek a leghasznosabbak az adott iparágon belüli összehasonlításhoz. Az ingatlanbefektetési partnerségek (REITs) például jogilag kötelesek a jövedelem legalább 90% – át a részvényeseknek szétosztani, mivel különleges adómentességet élveznek., A Master limited partnerségek (MLPs) általában magas kifizetési arányokkal rendelkeznek, is.

Az osztalék nem az egyetlen módja annak, hogy a vállalatok visszaadhassák az értéket a részvényeseknek, ezért a kifizetési arány nem mindig nyújt teljes képet. A kiterjesztett kifizetési arány magában foglalja a részvényvásárlásokat a mutatóba; ezt úgy számítják ki, hogy az osztalékok és a buybackek összegét ugyanazon időszak nettó jövedelmével osztják el. Ha az eredmény túl magas, akkor azt jelezheti, hogy az újrabefektetés és a hosszú távú növekedés rovására a részvényárfolyamok rövid távú növekedésére helyezi a hangsúlyt.,

egy másik kiigazítás, amely pontosabb képet adhat, az előnyben részesített részvényeket kibocsátó vállalatok előnyben részesített részvényeinek kivonása.

osztalékkifizetési Arány példa

azok a vállalatok, amelyek a pénzügyi időszak végén nyereséget termelnek, számos dolgot tehetnek a megszerzett nyereséggel. Osztalékként fizethetik a részvényeseknek, megtarthatják, hogy újra befektethessék az üzletet a növekedés érdekében, vagy mindkettőt megtehetik. A nyereség azon része, amelyet a vállalat úgy dönt, hogy fizet a részvényeseinek, a kifizetési arány alapján mérhető.,

Osztalék Kifizetési Arány vs Osztalék Hozam

Ha összehasonlítjuk a két intézkedés az osztalék, az”s fontos tudni, hogy az osztalék hozam azt mondja, amit az egyszerű megtérülési ráta a pénzbeli osztalékfizetés a tulajdonosoknak, de a osztalék kifizetési arány azt mutatja, hogy milyen nagy társaság”s a nettó kereset fizetett ki osztalékként. Míg az osztalékhozam a közismertebb és ellenőrzött kifejezés, sokan úgy vélik, az osztalék kifizetési arány jobb mutatója a vállalat azon képességét, hogy osztalékot következetesen a jövőben., Az osztalék kifizetési arány erősen kapcsolódik a vállalat cash flow.

az osztalékhozam azt mutatja, hogy egy vállalat mennyit fizetett osztalékban az év során a részvényárfolyamhoz viszonyítva. A hozamot százalékban mutatják be, nem pedig tényleges dollárösszegként. Ez megkönnyíti annak megállapítását,hogy a részvényes által befektetett dolláronkénti megtérülés mennyi osztalékot kap.,

a hozam kiszámítása a következő:

például egy olyan társaság, amely részvényenként 10 $részvényenkénti osztalékot fizetett ki részvényenként 100 $részvényenként, 10% osztalékhozammal rendelkezik. Azt is láthatjuk, hogy a részvényárfolyam növekedése csökkenti az osztalékhozam százalékos arányát, és fordítva az árcsökkenést.,

---