terhelési alap
mi az a terhelési alap?
a terhelési alap olyan befektetési alap, amely díjat számít fel részvényeinek megvásárlására vagy eladására. Ezt a terhelést a befektetett összeg százalékában fejezik ki.
hogyan működik a terhelési alap?
általában kétféle terhelési alap létezik: front-end terhelések és back-end terhelések. A front-end terhelés egy befektetés megvásárlásáért fizetett díj, a back-end terhelés pedig egy befektetés értékesítéséért fizetett díj (ezt függő halasztott értékesítési díjnak, kilépési díjnak vagy visszaváltási díjnak is nevezhetjük)., A terhelés nélküli alap olyan befektetési alap, amely nem számít fel ilyen típusú díjakat.
tegyük fel, hogy érdekli, hogy egy $10,000 befektetés a cég XYZ befektetési alap. Ha az alap egy 4% front-end terhelés, majd a $10,000 befektetés, $400 ($10,000 x .04) fizetik az alap cég $9,600 ténylegesen befektetett az alap. Ideális esetben a befektetésből származó jövedelemnek többnek kell lennie, mint a front-end terhelésének. Ebben a példában a front-end terhelt alapnak 14, 6% – ot kell visszatérnie egy év alatt, hogy elérje a 11 000 dollárt.,
Ha az alap ehelyett 4% – os hátsó terheléssel rendelkezik, akkor 400 dolláros díjat kell fizetnie a befektetés eladásakor (10 000 x dollár .04). Ismét a befektetésből származó bevételeknek ideálisan többnek kell lenniük, mint a hátsó terhelés pótlására. Ebben a példában a back-end terhelt alapnak tehát 14% – ot kell visszatérnie egy év alatt, hogy elérje a 11,000 $értéket a díj után.
nyilvánvaló, hogy a terhelés mérete befolyásolja a befektető megtérülésének méretét. Példánkban, ha az XYZ Fund cég terhelés nélküli alap, akkor annak érdekében, hogy egy év után elérje a 11 000 dollárt, csak 10% – os megtérülést kell generálnia.,
gyakran előfordul, hogy a befektetők csökkentett terheket tudnak fizetni, ha nagy beruházásokat hajtanak végre. A csökkentett terhelésnek megfelelő összeget töréspontnak nevezzük, amely befektetésenként változik. Egyes alapok egynél több töréspontot tartalmazhatnak. Bizonyos esetekben a befektető szándéknyilatkozatot írhat alá a befektetési társasággal, ígérve, hogy egy bizonyos összeget idővel befektet annak érdekében, hogy most már jogosult legyen a csökkentett terhelésre.
miért számít a terhelési alap?,
az alapok betöltése elriasztja a befektetőket a részvényeik gyakori kereskedelmétől, olyan tevékenységtől, amely megköveteli, hogy az alapok jelentős mennyiségű készpénzt tartsanak kézben, nem pedig befektetett. Általában azonban a terhelés tekinthető fizetés a bróker szakértelme kiválasztásában a megfelelő alap a befektető. Nevezetesen, jelentős vita van arról, hogy a terhelési alapok jobban vagy rosszabbul teljesítenek-e, mint a terhelés nélküli alapok.