változó kamatláb
mi a változó kamatláb?
a változó kamatláb (néha “állítható” vagy “lebegő” kamatláb) olyan kölcsön vagy biztosíték kamatlába, amely idővel ingadozik, mivel egy alapul szolgáló referencia-kamatlábon vagy Indexen alapul, amely rendszeresen változik.
a változó kamatláb nyilvánvaló előnye, hogy ha az alapul szolgáló kamatláb vagy index csökken, a hitelfelvevő kamatfizetései is csökkennek., Ezzel szemben, ha az alapul szolgáló index emelkedik, a kamatfizetések növekednek. A változó kamatlábakkal ellentétben a rögzített kamatlábak nem ingadoznak.
Key Takeaways
- a változó kamatláb idővel ingadozik, mivel egy alapul szolgáló referencia-kamatlábon vagy Indexen alapul, amely rendszeresen változik a piaccal.
- a változó kamatláb irányadó kamatlába vagy indexe a hitel vagy biztosíték típusától függ, de gyakran kapcsolódik a LIBOR vagy a szövetségi alapok kamatlábához.,
- változó kamatok találhatók jelzáloghitelekben, hitelkártyákban, vállalati kötvényekben, származtatott ügyletekben és egyéb értékpapírokban vagy kölcsönökben.
változó kamatlábak megértése
a változó kamatláb olyan kamatláb, amely felfelé és lefelé mozog a piac többi részével vagy egy indexgel együtt. A változó kamatláb alapjául szolgáló irányadó kamatláb vagy index a hitel vagy a biztosíték típusától függ, de gyakran kapcsolódik a londoni bankközi kamatláb (LIBOR) vagy a szövetségi alapok kamatlába.,
a jelzáloghitelek, gépjárművek és hitelkártyák változó kamatlábai referencia-kamatlábon alapulhatnak, például egy ország elsődleges kamatlábán. A bankok és a pénzintézetek a fogyasztókat e referencia-kamatláb alapján számítják fel, a különbözet több tényezőtől függ, például az eszköz típusától és a fogyasztó hitelminősítésétől. Így egy változó kamatozású számla magát, mint “a LIBOR plusz 200 bázispont” (plusz 2%).,
a lakossági jelzáloghitelek például fix kamatozásúak, amelyek statikusak, és a jelzálogszerződés időtartama alatt nem változnak, vagy változó vagy állítható kamatlábbal, amely a piaccal időszakosan változik. A változó kamatok megtalálhatók a hitelkártyákban, a vállalati kötvénykibocsátásokban, a swapszerződésekben és más értékpapírokban is.
a legutóbbi botrányok és a referencia-kamatláb érvényességével kapcsolatos kérdések miatt a LIBOR fokozatosan megszűnik., Az amerikai jegybank szerepét betöltő Federal Reserve és a szabályozó hatóságok szerint a LIBOR 2023.június 30-ig fokozatosan megszűnik, és helyébe a biztosított egynapos finanszírozási ráta (SOFR) lép. Ennek a kivezetésnek a részeként a LIBOR egyhetes és két hónapos USD LIBOR árfolyamát 2021.December 31. után már nem teszik közzé.
változó kamatozású hitelkártyák
változó kamatozású hitelkártyák éves százalékos kamatláb (THM) kötődnek egy adott indexhez, például az elsődleges kamatlábhoz., Az alapkamat leggyakrabban akkor változik, amikor a Federal Reserve beállítja a szövetségi alapok arányát, ami megváltoztatja a kapcsolódó hitelkártya arányát. A változó kamatozású hitelkártyák kamatlábai előzetes értesítés nélkül megváltozhatnak a kártyatulajdonos számára.
a változó kamatozású hitelkártyák megváltoztathatják az árakat anélkül, hogy elmondanák ügyfeleiknek.,
a hitelkártyához kapcsolódó “Általános Szerződési Feltételek” dokumentumon belül a kamatlábat leggyakrabban elsődleges kamatlábként, plusz egy adott százalékként fejezik ki, a felsorolt százalékot a kártyatulajdonos hitelképességéhez kötik. A formátum egyik példája az elsődleges Arány plusz 11,9%.
változó kamatozású hitelek és jelzáloghitelek
változó kamatozású hitelek a hitelkártyákhoz hasonlóan működnek, kivéve a fizetési ütemtervet., Míg a hitelkártyát forgó hitelkeretnek tekintik, a legtöbb hitel részletfizetési kölcsön, egy meghatározott számú kifizetéssel, amely ahhoz vezet, hogy a kölcsönt egy adott időpontig kifizetik. Mivel a kamatok eltérőek, az előírt kifizetés a kamatváltozásnak és a teljesítés előtt fennmaradó kifizetések számának megfelelően emelkedik vagy csökken.
Ha egy jelzálog változó kamatozású, akkor gyakrabban nevezik állítható kamatozású jelzálognak (ARM)., Sok fegyver a hitel első néhány évében alacsony rögzített kamatlábbal kezdődik,csak az említett időszak lejártát követően. Közös fix kamatozású időszakok egy karon három, öt, vagy hét év, kifejezve 3/1, 5/1, illetve 7/1 Kar, ill. Általában vannak olyan korrekciós “sapkák” is, amelyek korlátozzák, hogy a kamatláb mennyi lehet felfelé vagy lefelé, amikor beállítja. Használhat egy online számológépet, hogy becslést kapjon az állítható kamatlábú jelzáloghitelek aktuális kamatlábairól.,
A legtöbb esetben, Karjai árak, hogy állítsa be alapján egy előre beállított margó őrnagy jelzálog-index, mint a LIBOR, a 11 Kerületben Költség Alapok Index (COFI), vagy a Kincstár Havi Átlagos Index (MTA Index). Ha például valaki a LIBOR alapján 2% – os tartalékkal rendelkező Kart vesz ki, a LIBOR pedig 3% – on van, amikor a jelzálog kamatlába alkalmazkodik, az arány 5% – ra áll vissza (a különbözet plusz az index).
változó kamatozású kötvények és értékpapírok
változó kamatozású kötvények esetében az irányadó kamatláb lehet a LIBOR., Néhány változó kamatozású kötvények is használja az ötéves, 10 éves, vagy 30 éves amerikai kincstári kötvény hozam, mint az irányadó kamatláb, kínál egy kupon kamatláb, amely meghatározott egy bizonyos spread felett a hozam az amerikai kincstárjegyek.
A fix jövedelmű származtatott termékek változó kamatlábakat is hordozhatnak. A kamatláb-swap például egy határidős szerződés, amelyben a jövőbeli kamatfizetések egyik folyamát egy meghatározott tőkeösszeg alapján egy másikra cserélik., A kamatláb-csereügyletek általában rögzített kamatláb cseréjét foglalják magukban egy változó kamatláb esetében, vagy fordítva, a kamatlábak ingadozásainak való kitettség csökkentése vagy növelése érdekében—vagy marginálisan alacsonyabb kamatláb elérése érdekében, mint a swap nélkül lehetséges lett volna. A swap magában foglalhatja az egyik típusú lebegő árfolyam cseréjét egy másikra, amelyet alap swapnak neveznek.
A változó kamatlábak előnyei és hátrányai
-
a változó kamatlábak általában alacsonyabbak, mint a rögzített kamatlábak.,
-
Ha a kamatlábak csökkennek, a hitelfelvevő előnyös lesz.
-
Ha a kamatlábak emelkednek, a hitelező előnyös lesz.
-
változó kamatlábak felmehetnek arra a pontra, ahol a hitelfelvevőnek nehézségekbe ütközhet a hitel kifizetése.
-
a változó kamatlábak kiszámíthatatlansága megnehezíti a hitelfelvevő számára a költségvetést.
-
ez megnehezíti a hitelező számára a jövőbeli cash flow-k előrejelzését.,