E ‘ facile capire perché le persone possono confondere i termini APR e APY. Entrambi sono utilizzati per calcolare gli interessi per i prodotti di investimento e di credito. E influenzano in modo significativo quanto si guadagna o deve pagare quando sono applicati ai saldi dei conti.
Ma mentre APR e APY possono sembrare uguali, sono abbastanza diversi e non creati uguali. Per cominciare, APY, o rendimento annuo percentuale, prende in considerazione l’interesse composto, ma APR, che sta per tasso annuo effettivo globale, non lo fa.,
Key Takeaways
APR rappresenta il tasso annuale addebitato per guadagnare o prendere in prestito denaro.
APY tiene conto del compounding, ma APR no.
Più frequentemente i composti di interesse, maggiore è la differenza tra APR e APY.
Società di investimento in genere pubblicizzare l’APY,mentre i creditori tout APRILE.
Comprendere l’interesse composto
Albert Einstein si riferiva all’interesse composto come la più grande invenzione dell’umanità., Se siete d”accordo o no, è importante capire come interesse composto si applica agli investimenti e prestiti.
Al suo livello più elementare, il compounding si riferisce al guadagno o al pagamento di interessi su interessi precedenti, che vengono aggiunti alla somma principale di un deposito o di un prestito. La maggior parte dei prestiti e degli investimenti utilizza un tasso di interesse composto per calcolare l’interesse. Tutti gli investitori vogliono massimizzare compounding sui loro investimenti, e allo stesso tempo ridurre al minimo sui loro prestiti., L’interesse composto differisce dall’interesse semplice in quanto quest’ultimo è il risultato della moltiplicazione del tasso di interesse giornaliero per il numero di giorni tra i pagamenti.
Il compounding è particolarmente importante nella comprensione di APR e APY perché molte istituzioni finanziarie hanno un modo subdolo di citare i tassi di interesse che utilizzano i principi di compounding a loro vantaggio. Essere finanziariamente alfabetizzati in questo settore può aiutare a individuare quale tasso di interesse si ottiene veramente.,
APR
Le istituzioni finanziarie spesso usano i loro prodotti di credito usando APR poiché sembra che i mutuatari finiscano per pagare meno a lungo termine per conti come prestiti, mutui e carte di credito.
APR non tiene conto della capitalizzazione degli interessi entro un anno specifico. Viene calcolato moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi in un anno in cui viene applicato il tasso periodico. Non indica quante volte il tasso viene applicato al saldo.,
TAEG è calcolato come segue:
APRILE = Tasso x Numero di Periodi in un Anno
APY
le società di Investimento, generalmente pubblicizzare il APY pagano per attirare gli investitori, perché sembra che”ll guadagnare di più su cose come i certificati di deposito (Cd), conti pensione individuali (IRAs), e conti di risparmio. A differenza di APR, APY non tiene conto della frequenza con cui viene applicato l’interesse—gli effetti di compounding intra-anno., Questa differenza apparentemente sottile può avere importanti implicazioni per investitori e mutuatari. APY viene calcolato aggiungendo 1 + il tasso periodico come decimale e moltiplicandolo per il numero di volte pari al numero di periodi in cui viene applicato il tasso, quindi sottraendo 1.
Ecco come viene calcolato APY:
APY = (1 + Periodic Rate)Numero di periodi – 1
APR vs. APY Esempio
Una società di carte di credito potrebbe addebitare l ‘ 1% di interesse ogni mese. Pertanto, il TAEG è uguale al 12% (1% x 12 mesi = 12%)., Questo differisce da APY, che tiene conto dell’interesse composto.
L’APY per un tasso di interesse dell ‘ 1% composto mensilmente sarebbe del 12,68% all’anno. Se si porta solo un saldo sulla carta di credito per un mese, vi verrà addebitato il tasso annuale equivalente del 12%. Tuttavia, se si portano quel saldo per l’anno, il tasso di interesse effettivo diventa 12.68% a seguito di compounding ogni mese.
La verità in Lending Act (TILA) mandati che i creditori rivelare il TAEG fanno pagare ai mutuatari., Società di carte di credito sono autorizzati a pubblicizzare i tassi di interesse su base mensile, ma devono chiaramente segnalare il TAEG ai clienti prima di firmare un accordo.
La prospettiva del mutuatario
Come mutuatario, sei sempre alla ricerca del tasso più basso possibile. Quando si guarda la differenza tra APR e APY, è necessario essere preoccupati di come un prestito potrebbe essere mascherato da avere un tasso più basso. Un altro termine per APY è guadagnato interesse annuale (ORECCHIO), che fattori di interesse compounding.,
Quando stai shopping in giro per un mutuo, per esempio, si rischia di scegliere un creditore che offre il tasso più basso. Anche se i tassi quotati appaiono bassi, si potrebbe finire per pagare di più per un prestito di quanto originariamente previsto.
Questo perché le banche spesso ti citano il tasso percentuale annuo sul prestito. Ma, come abbiamo già detto, questa cifra non tiene conto di qualsiasi compounding intra-anno del prestito sia semestrale, trimestrale, o mensile. Il TAEG è semplicemente il tasso di interesse periodico moltiplicato per il numero di periodi dell’anno., This may be a little confusing at first, so let”s look at an example to solidify the concept.
APR vs. What You Actually Pay
Bank Quote APR
Semi-annual
Quarterly
Monthly
5%
5.06%
5.09%
5.11%
7%
7.12%
7.19%
7.23%
9%
9.20%
9.30%
9.,38%
Anche se una banca può citare un tasso del 5%, 7%, 9%, a seconda della frequenza di capitalizzazione, si può effettivamente pagare un tasso molto più alto. Se una banca cita un TAEG di 9%, la cifra non tiene conto degli effetti di compounding. Tuttavia, se si dovesse considerare gli effetti del compounding mensile, come fa APY, si pagherà 0,38% in più sul vostro prestito ogni anno—una quantità significativa quando si ammortizza il prestito su un periodo di 25 o 30 anni.,
Questo esempio dovrebbe illustrare l’importanza di chiedere al tuo potenziale creditore quale tasso stanno citando quando cercano un prestito.
Quando si considerano diverse prospettive di prestito, è importante confrontare le mele con le mele—confrontando gli stessi tipi di cifre—in modo da poter prendere la decisione più informata.,
La prospettiva del creditore
Ora, come avrai già intuito, non è difficile vedere come stare dall’altra parte dell’albero dei prestiti possa influenzare i tuoi risultati in modo altrettanto significativo, e come le banche e le altre istituzioni spesso attirino gli individui citando APY. Proprio come coloro che sono alla ricerca di prestiti vogliono pagare il più basso tasso di interesse possibile, coloro che stanno prestando denaro (che è quello che stai tecnicamente facendo depositando fondi in una banca) o investire fondi vogliono ricevere il più alto tasso di interesse.,
Supponiamo che si sta acquistando in giro per una banca per aprire un conto di risparmio. Ovviamente, si desidera uno che offre il miglior tasso di rendimento sui vostri sudati dollari. E”nel migliore interesse della banca per citare l”APY, che comprende compounding e quindi sarà un numero più sexy, al contrario del TAEG, che non include compounding.
Assicurati di dare un’occhiata a quanto spesso si verifica quel compounding, e poi confrontalo con le citazioni APY di altre banche con compounding a un tasso equivalente., Può influenzare in modo significativo la quantità di interesse che i tuoi risparmi potrebbero maturare.
La linea di fondo
Sia APR e APY sono concetti importanti da capire per la gestione delle vostre finanze personali. Più frequentemente i composti di interesse, maggiore è la differenza tra APR e APY. Se siete shopping per un prestito, la firma per una carta di credito, o alla ricerca del più alto tasso di rendimento su un conto di risparmio, essere consapevoli delle diverse tariffe quotate.,
A seconda che tu sia un mutuatario o un creditore, le istituzioni finanziarie hanno motivi diversi per citare tassi diversi. Assicurati sempre di capire quali tassi stanno citando e poi guarda a tassi comparabili da altre istituzioni. La differenza nei numeri potrebbe sorprenderti-e il tasso più basso pubblicizzato per un prestito può effettivamente rivelarsi il più costoso.,