Come leggere un titolo in 60 secondi
- Come leggere un titolo: Passo 1
- Pubblico vs privato
- Cosa sono i titoli azionari?
- Diversi tipi di titoli azionari
- Diverse classi di azioni ordinarie
- Rischio e rendimento di diversi titoli azionari
- Come leggere una quotazione
- Eseguire un ordine
- Come leggere un titolo
Vuoi imparare a leggere un titolo? Forte! Ma da dove cominci? Solo la lettura di una quotazione in borsa in sé può essere schiacciante., L’investimento azionario di successo dipende dal saper leggere un titolo. Questo articolo vi aiuterà a fare proprio questo in modo che si può parlare lo stock gergo — fluente.
Gli investitori di successo non comprano azioni incautamente. Capiscono i fondamentali di investimento azionario, e imparano a leggere un titolo come un libro – e prendere decisioni calcolate.
Leggere ulteriormente per imparare a leggere un titolo come un professionista.
Come leggere un titolo: Passo 1
Se vuoi sapere come leggere un titolo, non saltare immediatamente in S & P 500.,
Invece, cominciamo da terra e il nostro lavoro fino. Questo inizia guardando lo statuto di una società.
Le società creano le proprie regole per il loro funzionamento e queste regole sono stabilite dal consiglio di amministrazione al momento della costituzione della società.
Una volta che la scheda determina le regole, vengono trascritte in un libro delle regole.
Il regolamento approvato da una società è chiamato”statuto”.”Lo statuto può essere successivamente approvato o modificato dal consiglio di amministrazione della società per riflettere le mutevoli esigenze dell’organizzazione.,
Lo statuto è il primo posto per conoscere le azioni di un’azienda perché in genere includono un’intera sezione dedicata alle azioni. Di solito specificare:
- le regole per L’emissione di azioni
- Le regole per il trasferimento di stock
- Poteri e limitazione dei singoli azionisti
- le Descrizioni delle diverse categorie di azioni
Pubblici o Privati Stock
La prossima cosa da capire su come leggere un titolo è che ci sono due varianti di esso: pubblico e privato.,
Le azioni pubbliche sono chiamate “pubbliche” perché possono essere liberamente scambiate o trasferite. Ma per quanto riguarda le azioni private?
In primo luogo, le azioni private possono raramente essere negoziate senza infrangere la legge. La Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense limita fortemente la negoziazione di azioni private. Nella maggior parte dei casi, non può essere scambiato.
Ma c’è un problema ancora più grande con il trading di azioni private. La maggior parte delle aziende proibiscono la negoziazione delle loro azioni private mentre la società è privata., Lo statuto delle società private di solito probit “assegnazione” o “trasferimento” (trading) le loro azioni a chiunque.
Le aziende private lo fanno per una serie di motivi, ma il più importante è impedire agli estranei di ottenere il controllo dell’azienda.
Ad esempio, se una persona che possiede il 51% di una società scambia le proprie azioni a un estraneo, la sua azienda viene messa in pericolo. Lo straniero ora ha abbastanza potere di voto per eleggere un membro del consiglio e contrastare le decisioni aziendali.
Cosa sono i titoli azionari?,
Imparare a leggere un titolo inizia anche con la comprensione perché le aziende vendono posizioni di proprietà in una società. Perché quando gli investitori acquistano azioni, come quando acquistano un’IPO, acquistano la proprietà della società.
Questa proprietà di una società si chiama equity security.
Perché le aziende vendono posizioni di proprietà? Usano il capitale che ricevono dalla vendita di azioni per una serie di motivi., Vendono la proprietà in azienda per contanti che possono utilizzare per:
- acquistare beni
- fondo di ricerca e sviluppo
- espandere il business organicamente
Ci sono due modi per fare soldi quando si possiede un titolo: da dividendi o plusvalenze.
Dividendi
Quando redditizio, le aziende possono scegliere di premiare gli azionisti pagando dividendi. I dividendi sono pagati trimestralmente e sono registrati come dividendi annuali per azione. I dividendi possono essere pagati sia in contanti che come azioni aggiuntive.,
Le aziende più grandi e mature di solito pagano dividendi perché hanno riserve di cassa più elevate e sono redditizie rispetto alle aziende più piccole e in crescita più rapida.
Plusvalenze
Plusvalenze è semplicemente il profitto che si verifica quando si vende un titolo azionario che vale più di quando è stato acquistato.
Una perdita di capitale si verifica se si vende un titolo azionario che è meno prezioso di quando è stato acquistato.
Plusvalenze dipendono dalla domanda di mercato per il titolo e aumenta quando la performance futura della società sembra ottimista., Le plusvalenze sono anche influenzate dall’economia più ampia e dall’andamento del mercato azionario
Diversi tipi di titoli azionari
Mentre la maggior parte delle persone pensa alle azioni ordinarie quando pensa all’equità, i titoli azionari includono anche azioni privilegiate e warrant.
Ogni titolo differisce nei diritti di voto, nei pagamenti dei dividendi e nei crediti verso le attività di una società in caso di liquidazione o fallimento.
Azioni ordinarie
Le azioni ordinarie sono la forma più comune di capitale., I proprietari di azioni ordinarie hanno un credito residuo sui beni aziendali se l’impresa viene liquidata o si spegne. Gli azionisti comuni governano anche la società con i loro diritti di voto.
Alcune delle principali decisioni societarie che gli azionisti delle società pubbliche votano sono:
- elezione dei membri del consiglio
- decisioni sulle fusioni
- la selezione dei revisori
Gli azionisti comuni possono partecipare alle chiamate agli utili e alle assemblee annuali. Se un azionista non può partecipare alle riunioni annuali, può far votare qualcun altro per loro usando le loro azioni in quello che è noto come voto “proxy”.,
Molte aziende pubbliche più grandi e mature come Chevron e Verizon pagano dividendi agli azionisti comuni.
Le imprese non hanno alcun obbligo di pagare dividendi su azioni ordinarie. Se sei un proprietario di azioni ordinarie, ci si può aspettare un maggiore ritorno sugli investimenti rispetto ai titolari di debito e proprietari di azioni privilegiate (di cui parleremo in seguito) per assumere rischi aggiuntivi ricevendo pagamenti ultimi dietro altri azionisti.
Azioni privilegiate
Azioni privilegiate ha caratteristiche di azioni ordinarie e di debito., Come le azioni ordinarie, le azioni privilegiate non hanno l’obbligo contrattuale di essere rimborsate.
Gli azionisti privilegiati possono aspettarsi dividendi periodici consistenti. È un titolo azionario con dividendi programmati che non cambiano nel corso della vita del titolo.
I dividendi delle azioni privilegiate sono distribuiti agli azionisti prima delle azioni ordinarie, ma dopo il pagamento degli interessi ai debitori. Tuttavia, le azioni privilegiate non hanno diritti di voto e non sono esposte a plusvalenze.,
Le azioni privilegiate hanno un valore nominale (il valore del titolo dichiarato dalla società, o il valore nominale) e i dividendi sono indicati come percentuale del valore nominale. Ad esempio, un dividendo del 10% basato sul valore nominale di $100 paga un dividendo annuale di $10.
Warrant
Warrant sono come stock option. Warrant danno al proprietario il diritto di acquistare azioni di una società — di solito azioni ordinarie — ad un prezzo di esercizio fisso prima della scadenza del mandato. Non sei impegnato e non devi esercitare il tuo diritto di acquistare lo stock.,
I warrant sono difficili da negoziare, specialmente se non sono quotati in borsa. Il modo migliore per fare trading sui warrant azionari è creare un conto di trading online come Fidelity e chiamare il broker per farli eseguire operazioni di warrant.
Il broker può anche camminare attraverso i pro ei contro di investire in warrant.
Diverse classi di azioni ordinarie
Le azioni ordinarie possono avere classi diverse (cioè Classe A rispetto alla Classe B). Una classe può avere più potere di voto e può avere una maggiore rivendicazione residua di attività rispetto ad altre azioni., Gli importi dei dividendi possono essere diversi tra le classi pure.
Le informazioni sulla proprietà e sui diritti di voto delle diverse classi di azioni possono essere trovate nelle limature 10-K della società sul sito Web della società o sul sito Web della SEC — un documento che ti consigliamo di leggere prima di investire in azioni di una particolare società.
Rischio e rendimento di diversi titoli azionari
L’articolo di WealthFit “How to Perform a Risk Security” rileva che il rischio è “la possibilità misurabile di perdere l’investimento iniziale o che l’investimento non guadagna valore., Il rischio è differenziato dall’incertezza, che non è misurabile.
Come per qualsiasi investimento, gli investitori devono soppesare i rischi rispetto ai premi dei titoli azionari.
Le azioni privilegiate sono meno rischiose delle azioni ordinarie. Le azioni privilegiate pagano un dividendo fisso noto e ricevono altre distribuzioni prima delle azioni ordinarie.
Il valore nominale (o il valore nominale) delle azioni privilegiate è più prevedibile del prezzo delle azioni ordinarie. Poiché le azioni privilegiate non sono così rischiose come le azioni ordinarie, gli investitori possono aspettarsi di vedere rendimenti inferiori.,
Come leggere un preventivo
Imparare a leggere un preventivo può essere intimidatorio. È abbastanza facile leggere il nome della società, il simbolo e l’ultimo prezzo di mercato. Ma la quotazione di borsa viene fornito con un sacco di informazioni supplementari che non è così semplice.
Imparare a leggere un preventivo azionario è una routine significativa per coloro che cercano di prendere una decisione di investimento.
Quando si tira su un preventivo azionario su Yahoo Finance, Google, o la vostra piattaforma di trading online, avranno formati molto simili.,
Un preventivo di base fornisce informazioni come il prezzo di offerta e richiesta, il prezzo di apertura e chiusura, il volume, la capitalizzazione di mercato e i rapporti importanti.
(da Yahoo Finance: non è così intimidatorio come sembra)
Alcune informazioni sono più importanti di altre, e ci sono molte gemme nella quotazione.
Comprendere e analizzare i dati più importanti aiuta gli investitori a effettuare una transazione più istruita.,
Come leggere un titolo Nozioni di base: Simbolo azionario, prezzo di mercato e volume
Nella parte superiore di qualsiasi quotazione è il seguente:
Il simbolo azionario o Ticker è un identificatore univoco utilizzato per le azioni quotate in borsa di società. Ad esempio, il simbolo di Facebook è (FB) e il simbolo di Apple è (AAPL).
Il prezzo di mercato indicato nella parte superiore della quotazione è l’ultimo prezzo di transazione tra un acquirente e un venditore in una borsa e cambia costantemente durante il giorno.,
Le fasce di prezzo per il giorno e per le ultime 52 settimane mostrano i prezzi delle azioni più alti e più bassi per un determinato periodo di tempo.
Precedente I prezzi di chiusura e Apertura mostrano i prezzi alla fine del giorno precedente e all’inizio della giornata. Queste statistiche cambiano ogni giorno.
Il volume è solitamente definito come il numero di azioni negoziate in un dato giorno di negoziazione. Il volume giornaliero può essere confrontato con il volume medio per vedere se il titolo viene scambiato più o meno della media.
Prezzi Bid vs. Ask
I prezzi Bid e Ask sono semplicemente i prezzi disponibili per acquistare e vendere azioni.,
Il prezzo di offerta è il prezzo in cui lo stock viene acquistato.
Ask price è il prezzo a cui lo stock viene venduto.
Per i titoli azionari, gli operatori devono acquistare titoli al prezzo più alto o al prezzo bid e vendere titoli al prezzo più basso del prezzo ask.
Bid-Ask Spread
Bid-ask spread è la differenza tra i prezzi bid e ask. Il broker riceve una commissione come percentuale dello spread bid-ask. Si dice che i prezzi bid-ask quotati facciano il mercato per quel titolo.
Lo spread bid-ask è inferiore per il trading di titoli a volumi più elevati., Più scambi significano che gli investimenti sono più liquidi e il mercato per quel titolo è più efficiente.
Le azioni con un volume di trading inferiore hanno spread bid-ask più alti. I mercati sono meno efficienti e i prezzi fluttuano più spesso.
I”Penny Stock”, che sono azioni di piccole aziende scambiate raramente, sono un ottimo esempio. Lo spread bid-ask è più alto. I broker fanno una commissione più alta di vendere questi titoli perché sono più difficili da vendere.
Capitalizzazione di mercato
Un altro elemento importante quando si pensa a come leggere un titolo: capitalizzazione di mercato.,
Capitalizzazione di mercato è un’altra parola per valore azionario. È il valore rappresentato dalle azioni di una società in circolazione moltiplicato per il prezzo corrente delle azioni di una società.
La capitalizzazione di mercato è anche considerata il valore di mercato del patrimonio netto e riflette le aspettative degli investitori sulla performance futura. La capitalizzazione di mercato è in continua evoluzione.
Market cap fornisce una misura di dimensioni relative rispetto ad altre società. Le società con maggiori capitalizzazione di mercato sono generalmente considerate più stabili e soggette a minori fluttuazioni dei prezzi rispetto alle società più piccole.,
Le aziende sono classificate in base alla loro capitalizzazione di mercato:
Se vuoi imparare come calcolare rapidamente la capitalizzazione di mercato — per trovare il valore di qualsiasi attività commerciale — clicca qui.
Beta
Beta, una misurazione del rischio, è inclusa nella quotazione di borsa. La Beta di S&P 500 di 1.0 rappresenta il rischio medio di tutte le attività sul mercato.
Un valore Beta maggiore di 1.0 significa che il titolo è più volatile del mercato, mentre un valore Beta inferiore a 1.0 significa che il titolo è meno volatile del mercato.,
Beta può essere utilizzato per confrontare il rischio percepito di un’azienda rispetto a indici chiave, diversi settori e società comparabili.
Beta è esplorato in modo più dettagliato nell’articolo WealthFit Come eseguire un rischio di sicurezza.
Rapporti
Le quotazioni di borsa includono rapporti chiave utilizzati per valutare un’azienda.
I rapporti utilizzano metriche standardizzate comparabili tra settori, indici azionari e aziende comparabili. I rapporti sono facilmente calcolati e possono essere utilizzati come un rapido calcolo delle serie temporali.,
Mentre i rapporti non possono essere utilizzati esclusivamente per prendere decisioni di investimento, sono utili strumento in un’analisi dettagliata e possono essere utili per prevedere i rendimenti azionari.
Utile per azione (EPS)
L’EPS è calcolato dividendo gli utili societari di una società per le sue azioni in circolazione. Ad esempio, se una società ha earnings 50 milioni di guadagni e 10 milioni di azioni emesse, il suo EPS è $5/azione.
Più alto è l’EPS, più valore è considerato sbloccato per gli azionisti. L’EPS viene utilizzato nel rapporto prezzo-utili descritto di seguito.,
I rapporti di prezzo utilizzati per la valutazione includono:
Prezzo-utili
Il rapporto P / E è il prezzo delle azioni dell’azienda diviso per l’utile per azione. Il rapporto P / E è ampiamente utilizzato dagli analisti e il rapporto più comune incluso in una quotazione.
Prezzo-vendite
Il rapporto P / S è il prezzo delle azioni dell’azienda diviso per le vendite per azione.
Prezzo-Valore contabile
Il rapporto P / B è il prezzo delle azioni di un’azienda diviso per il valore contabile del patrimonio netto per azione.
Prezzo-Flusso di cassa
Il rapporto P / CF è il prezzo delle azioni di un’azienda diviso per il flusso di cassa per azione., Gli analisti utilizzano sia il flusso di cassa operativo che il flusso di cassa libero.
Uno stock è considerato più costoso se questi rapporti di prezzo sono più alti. Significa che un investitore sta pagando più rispetto alla redditività.
Dividendo e Dividend Yield
Il dividendo è registrato come dividendi annuali per azione anche se possono essere distribuiti trimestralmente. Ad esempio, per un dividendo su una quotazione di borsa è di $2,00, l’investitore viene pagato 50 centesimi al trimestre.
Dividend yield è un rapporto tra i dividendi annuali di una società diviso per il prezzo delle azioni. Dividend yield è scritto come percentuale.,
Ad esempio, se un dividendo annuale è di $1,00 per azione e il prezzo delle azioni è di $20,00, il dividend yield è del 5%.
Una cosa è sapere come leggere uno stock. È un altro sapere come analizzare uno stock. Ma al fine di realizzare un profitto, un investitore ha bisogno di sapere come acquistare e vendere azioni pure.
Con le piattaforme di trading online, le scorte di trading è più facile che mai. Gli investitori possono impostare conti di trading online attraverso broker come Fidelity e Charles Schwab in meno di cinque minuti.
Gli investitori devono creare un conto di intermediazione per il commercio., Broker-dealer sono FINRA licenza per fare mestieri e in grado di eseguire ordini nel mercato appropriato o sistema.
I broker differiscono nel modo in cui vengono eseguiti gli ordini, nei servizi offerti e nelle commissioni addebitate. La maggior parte delle società di brokeraggio a servizio completo forniscono servizi di esecuzione commerciale, gestione del portafoglio, consulenza sugli investimenti e pianificazione finanziaria.
Assicurati di fare due diligence prima di decidere quale broker utilizzare.,
Esegui un ordine
Una volta che un investitore impara a leggere un titolo e vuole fare uno scambio, ci sono alcune istruzioni che un investitore deve considerare sul suo modo di diventare un trader esperto.
Il trading su un conto di intermediazione online è semplice. Quando fai trading online, la dashboard mostrerà il denaro disponibile per il trading, il simbolo azionario, l’azione, la quantità di azioni, il tipo di ordine e le istruzioni di validità. Ogni opzione di esecuzione commerciale è uno strumento utilizzato per massimizzare il valore.
Simbolo, Azione e Quantità
Queste istruzioni sono intuitive., Il simbolo azionario identifica quale azione negoziare, l’azione determina se acquistare o vendere azioni e la quantità è il numero di azioni che un investitore desidera acquistare o vendere.
Tipi di ordine e istruzioni di validità
Mentre le forze di mercato possono essere imprevedibili, il tipo di ordine e le istruzioni poste possono fornire un investitore con una chiara comprensione di come il commercio sarà eseguito sul mercato. Questi ordini aiutano gli investitori a ottenere i risultati che vogliono.
Esistono diversi modi per acquistare e vendere azioni per scambiare le azioni in modo più efficace., Gli ordini più comuni sono ordini di mercato e limite:
Ordine di mercato
Istruisce il broker per eseguire il commercio il più presto possibile al miglior prezzo.
Ordine limite
Ordini limite imposta un prezzo minimo per vendere ordini e un prezzo massimo per acquistare ordini.
Ad esempio, diciamo che un investitore vuole vendere un ordine limite a $10 per azione, ma attualmente è scambiato a 9 9 per azione. Il commercio non verrà eseguito fino a quando il prezzo delle azioni non supera i $10 per azione.,
Se un investitore vuole acquistare un ordine limite a $10 per azione, e il prezzo delle azioni è scambiato a $11 per azione, il commercio verrà eseguito automaticamente quando il prezzo delle azioni scende al di sotto di $10 per azione.
Pro e contro degli ordini di mercato e limite
Gli ordini di mercato consentono a un trader di eseguire un ordine rapidamente e sono buoni quando il trader ritiene che il prezzo di mercato sia un prezzo favorevole. Tuttavia, se il prezzo oscilla, le offerte degli ordini di mercato possono essere eseguite a prezzi più alti o più bassi di quelli che il trader preferirebbe.,
Mentre gli ordini limite assicurano che il commercio sia effettuato a un prezzo più favorevole, il commercio non può mai essere eseguito se non raggiunge il prezzo massimo o minimo impostato nell’ordine limite. Gli ordini limite riducono l’incertezza, ma rischiano di non essere soddisfatti.
Istruzioni di validità
I trader impostano le istruzioni di validità (note anche come istruzioni “Time in Force”) per determinare a che ora verrà eseguito il trade., Non ci sono più le istruzioni che danno gli operatori più controllo su quando fare mestieri:
- il Giorno ordini: Giorno gli ordini sono ordini di commercio che scadono se vacanti entro la fine del giorno di negoziazione
- Riempi-o-uccidere gli ordini: Fill-o-uccidere gli ordini vengono cancellati se non può essere riempito immediatamente
- Buono-fino-annullata (GTC): GTC gli ordini sono ordini che durano fino riempito
- Bene-su-chiusura: Buono-sul-chiudi gli ordini vengono riempiti, alla fine della giornata di trading
ordini di Mercato e la validità delle istruzioni di stabilire i controlli che consentono agli investitori di dormire sonni tranquilli., Questi strumenti di trading possono garantire che gli investitori acquistino e vendano azioni al prezzo e al tempo preferiti.
Come leggere un titolo
Capire come leggere un titolo significa comprendere l’enorme quantità di dati trovati in una quotazione. Conoscere i diversi meccanismi di pricing e metriche prepara un investitore a fare un commercio.
Queste istantanee finanziarie possono aiutare a confermare una buona decisione di investimento e sradicare eventuali sorprese.
La fiducia, che deriva dall’educazione finanziaria, è fondamentale quando un investitore è a pochi secondi dal premere il pulsante “acquista”.,
Saper leggere un titolo e come eseguire correttamente un commercio sono i primi passi verso guadagnando quella fiducia e l’aggiunta di scorte al vostro portafoglio di investimenti.,
So che sai come leggere un titolo, continuare il vostro investimento in istruzione con le seguenti risorse gratuite:
- Imparare a eseguire un rischio per la sicurezza analisi
- Scegliere una di queste mercato azionario investendo strategie
- Questi sono i 5 più consistente stock degli ultimi 50 anni
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