DuPont Identity (Italiano)

Che cos’è DuPont Identity?

L’identità DuPont suddivide il return on equity (ROE) nelle sue componenti-margine di profitto, fatturato totale delle attività e leva finanziaria-in modo che ognuno possa essere esaminato in modo approfondito.

Come funziona DuPont Identity?

L’identità DuPont viene anche definita analisi DuPont.,

Prima di utilizzare il DuPont identità, la formula di base per il ROE è:

ROE = Utile di Margine x Asset Turnover x fattore Leva

La Dupont identità pause ROE basso:

ROE = (utile Netto/Ricavi) x (Ricavi/Totale Attivo) x (Attività Totali/ Patrimonio” del Patrimonio netto)

Per esempio, consideriamo le seguenti informazioni per la Società XYZ:

Utilizzando la formula di cui sopra, possiamo calcolare che la Società XYZ”s ROE è:

ROE = ($2,000/$10,000) x (a$10.000/25.000 dollari) x ($25,000/a$5.000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0.,40 o 40%

Perché l’identità DuPont è importante?

L’identità DuPont è importante perché aiuta un analista a capire cosa sta guidando il ROE di un’azienda; il margine di profitto è un riflesso dell’efficienza operativa; il fatturato delle attività è un riflesso dell’uso efficiente delle attività; e la leva finanziaria mostra quanto un’azienda si basa sul debito per guidare la redditività.

Il metodo riconosce che oltre alla redditività, è anche importante capire quanto efficientemente le attività di una società generano vendite o liquidità e quanto bene un’azienda utilizza il debito per produrre rendimenti incrementali.,

Utilizzando questi tre fattori, un’identità DuPont consente agli analisti di sezionare un’azienda, determinare in modo efficiente dove l’azienda è debole e forte e sapere rapidamente quali aree del business guardare (cioè, gestione dell’inventario, struttura del debito, margini) per ulteriori risposte. La misura è ancora ampia, tuttavia, e non sostituisce un’analisi dettagliata.

È importante notare che le identità DuPont utilizzano sia le misure di bilancio (che sono calcolate in un punto fisso nel tempo) che le misure di conto economico (che comprendono un intervallo di tempo)., Di conseguenza, acquisti di asset importanti, acquisizioni o altre modifiche significative possono distorcere il calcolo del ROE. Molti analisti utilizzano le attività medie e il patrimonio netto degli azionisti per mitigare questa distorsione, anche se questo approccio presuppone che le variazioni di bilancio si siano verificate costantemente nel corso dell’anno, il che potrebbe non essere accurato.

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