Fondo di carico
Che cos’è un fondo di carico?
Un fondo di carico è un fondo comune che trasporta una tassa per acquistare o vendere le sue azioni. Questo carico è espresso come percentuale dell’importo investito.
Come funziona un fondo di carico?
In generale, ci sono due tipi di fondi di carico: carichi front-end e carichi back-end. Un carico front-end è una commissione pagata per l’acquisto di un investimento, e un carico back-end è una commissione pagata per vendere un investimento (può anche essere chiamato una quota di vendita differita contingente, una tassa di uscita o una tassa di rimborso)., Un fondo a vuoto è un fondo comune che non addebita alcuna commissione di questo tipo.
Supponiamo che tu sia interessato a fare un investimento di $10.000 nella società XYZ mutual fund. Se il fondo ha un carico front-end del 4% , quindi dell’investimento di $10.000, 4 400 (x 10.000 x .04) è pagato alla società di fondi e $9.600 è effettivamente investito nel fondo. Idealmente, i guadagni derivanti dall’investimento dovrebbero più che compensare il carico front-end. In questo esempio, il fondo caricato front-end deve restituire il 14,6% in un anno per raggiungere value 11.000 in valore.,
Se il fondo ha invece un carico di back-end del 4%, allora si deve pagare una tassa di 4 400 sulla vendita dell’investimento (x 10.000 x .04). Anche in questo caso, i guadagni derivanti dall’investimento dovrebbero idealmente più che compensare il carico di back-end. In questo esempio, il fondo caricato back-end deve quindi restituire il 14% in un anno per raggiungere value 11.000 in valore dopo la commissione.
Chiaramente, la dimensione del carico influisce sulla dimensione del rendimento dell’investitore. Nel nostro esempio, se il fondo XYZ della Società è un fondo a vuoto, per raggiungere value 11.000 in valore dopo un anno, deve solo generare un rendimento del 10%.,
Spesso, gli investitori sono in grado di pagare carichi ridotti se fanno grandi investimenti. L’importo che si qualifica per un carico ridotto è chiamato breakpoint e varia da investimento a investimento. Alcuni fondi possono avere più di un punto di interruzione. In alcuni casi, un investitore può firmare una lettera di intenti con la società di investimento, promettendo di investire una certa quantità nel tempo al fine di qualificarsi per il carico ridotto ora.
Perché un fondo di carico è importante?,
I fondi di carico scoraggiano gli investitori dal negoziare frequentemente le loro azioni, un’attività che richiede ai fondi di avere notevoli quantità di denaro a portata di mano piuttosto che investiti. Generalmente, però, un carico è considerato il pagamento per l”esperienza del broker nella selezione del fondo giusto per l” investitore. In particolare, vi è una notevole controversia sul fatto che i fondi di carico funzionino meglio o peggio dei fondi a vuoto.