Il rischio di mutui subprime con un nuovo nome

La semplice menzione della parola “subprime” è sufficiente per inviare brividi lungo le spalle di investitori, banchieri e proprietari di case. E c”è una buona ragione per cui. Mutui subprime sono stati uno dei principali driver che ha portato alla Grande recessione. Ma sembrano fare un ritorno con un nuovo nome-mutui nonprime.

Ci sono diversi tipi di strutture ipotecarie subprime disponibili sul mercato. Ma una rosa con un altro nome ha un odore così dolce? Questo potrebbe non essere necessariamente il caso., Continuate a leggere per saperne di più su questi mutui e ciò che essi rappresentano.

Che cos’è un mutuo Subprime?

Un mutuo subprime è un tipo di prestito concesso a individui con punteggi di credito poveri—640 o meno, e spesso al di sotto di 600—che, a causa delle loro storie di credito carenti, non sarebbe in grado di qualificarsi per i mutui convenzionali.

C”è una grande quantità di rischio associato a qualsiasi mutuo subprime., Il termine subprime si riferisce ai mutuatari e alla loro situazione finanziaria piuttosto che al prestito stesso. I mutuatari subprime hanno maggiori probabilità di default rispetto a quelli che hanno punteggi di credito più elevati.

Poiché i mutuatari subprime presentano un rischio più elevato per i creditori, i mutui subprime di solito applicano tassi di interesse superiori al tasso di prestito principale. Tassi di interesse dei mutui subprime sono determinati da diversi fattori: acconto, punteggio di credito, ritardi nei pagamenti e le insolvenze sul rapporto di credito di un mutuatario.,

Tipi di mutui Subprime

I principali tipi di mutui subprime includono mutui a tasso fisso con termini da 40 a 50 anni, mutui a solo interesse e mutui a tasso variabile (ARMs).

Mutui a tasso fisso

Un altro tipo di mutuo subprime è un mutuo a tasso fisso, dato per un periodo di 40 o 50 anni, in contrasto con il periodo standard di 30 anni. Questo lungo periodo di prestito abbassa i pagamenti mensili del mutuatario, ma è più probabile che sia accompagnato da un tasso di interesse più elevato., I tassi di interesse disponibili per i mutui a interesse fisso possono variare sostanzialmente da creditore a creditore. Per ricercare i migliori tassi di interesse disponibili, utilizzare uno strumento come un calcolatore di ipoteca.

Mutui a tasso variabile

Un mutuo a tasso variabile inizia con un tasso di interesse fisso e successivamente, durante la vita del prestito, passa a un tasso variabile. Un esempio comune è il braccio 2/28. Il BRACCIO 2/28 è un mutuo di 30 anni con un tasso di interesse fisso per due anni prima di essere regolato., Un’altra versione tipica del prestito ARM, il braccio 3/27, ha un tasso di interesse fisso per tre anni prima che diventi variabile.

In questi tipi di prestiti, il tasso variabile è determinato sulla base di un indice più un margine. Un indice comunemente usato è ICE LIBOR. Con le braccia, pagamenti mensili del mutuatario sono di solito inferiori durante il periodo iniziale. Tuttavia, quando i loro mutui reimpostati al più alto, tasso variabile, pagamenti ipotecari di solito aumentano in modo significativo., Naturalmente, il tasso di interesse potrebbe diminuire nel tempo, a seconda dell’indice e delle condizioni economiche, che a loro volta ridurrebbero l’importo del pagamento.

Le armi hanno avuto un ruolo enorme nella crisi. Quando i prezzi delle case hanno iniziato a scendere, molti proprietari di abitazione capito che le loro case non valevano la quantità il prezzo di acquisto. Questo, accoppiato con l’aumento dei tassi di interesse ha portato a una massiccia quantità di default. Ciò ha portato ad un drastico aumento del numero di mutui subprime pignoramenti nel mese di agosto del 2006 e lo scoppio della bolla immobiliare che ne seguì l’anno successivo.,

Mutui solo interessi

Il terzo tipo di mutuo subprime è un mutuo solo interessi. Per la durata iniziale del prestito, che è in genere cinque, sette, o 10 anni, pagamenti principali sono rinviati in modo che il mutuatario paga solo interessi. Egli può scegliere di effettuare pagamenti verso il principale, ma questi pagamenti non sono necessari.

Quando questo termine termina, il mutuatario inizia a pagare il capitale, oppure può scegliere di rifinanziare il mutuo., Questa può essere un’opzione intelligente per un mutuatario se il suo reddito tende a fluttuare di anno in anno, o se vorrebbe comprare una casa e si aspetta che il suo reddito aumenti entro pochi anni.

Mutui Dignità

Il mutuo dignità è un nuovo tipo di prestito subprime, in cui il mutuatario fa un acconto di circa il 10% e si impegna a pagare un tasso di interesse più elevato per un determinato periodo, di solito per cinque anni., Se fa i pagamenti mensili in tempo, dopo cinque anni, l’importo che è stato pagato verso gli interessi va verso la riduzione del saldo sul mutuo, e il tasso di interesse viene abbassato al tasso principale.

Mutui Subprime Oggi

Dopo la bolla immobiliare scoppiata, era praticamente impossibile per una persona con un punteggio di credito sotto di 640 per ottenere un mutuo per la casa. Con l’economia si sta stabilizzando, mutui subprime stanno facendo un ritorno., Domanda da proprietari di abitazione e istituti di credito è in aumento per questi tipi di mutui per la casa. Wells Fargo ha anche preso una posizione nel nuovo carrozzone subprime. Fino al 2015, la banca stava approvando potenziali acquirenti di casa con punteggi di credito a partire da 600 per i prestiti Federal Housing Administration (FHA).

Questa volta, però, il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) pone restrizioni su questi mutui subprime. Potenziali acquirenti di case deve essere data consulenza di homebuyer da un rappresentante che è approvato dal U. S. Dipartimento di Housing and Urban Development., Altre restrizioni poste su questi nuovi mutui subprime limitano gli aumenti dei tassi di interesse e le altre condizioni del prestito. Tutti i prestiti devono anche essere sottoscritti correttamente.

Stanno anche tornando ad un costo maggiore. Ora, mutui subprime sono dotati di tassi di interesse che possono essere alto come 8% al 10% e possono richiedere acconti di ben il 25% al 35%.,

Mutui Subprime sono Rischiose

Dal momento che questi mutui sono specificamente per le persone che non si qualificano per un prime rate mutuo, il che di solito significa che il mutuatario avrà un momento difficile pagare il prestito indietro—l’organizzazione o la banca di credito i soldi ha il diritto di addebitare tassi di interesse elevati per fornire un ulteriore incentivo per il mutuatario di pagare in tempo.,

Ma quando le persone che potrebbero aver già avuto problemi a gestire il debito in passato prendono questi prestiti, devono affrontare un futuro più difficile, per non parlare di costosi rispetto a quelli che hanno buoni punteggi di credito e possono permettersi prestiti con tassi di interesse più ragionevoli.

Subprime Mortgage Meltdown

Mutui subprime e il subprime meltdown sono di solito i colpevoli chiamati per l’inizio della Grande Recessione.,

Molti istituti di credito sono stati liberali nella concessione di questi prestiti dal 2004 al 2006, come risultato di tassi di interesse più bassi, elevata liquidità del capitale, e la possibilità di fare un sacco di profitto. Estendendo questi prestiti a rischio più elevato, i prestatori addebitavano tassi di interesse superiori al primo per compensare il rischio aggiuntivo che assumevano.

Hanno anche finanziato i mutui mettendoli in comune e poi vendendoli agli investitori come investimenti riconfezionati., Il forte aumento delle persone che potrebbero improvvisamente permettersi mutui ha portato ad una carenza di alloggi, che ha aumentato i prezzi delle case e, quindi, la quantità di finanziamento aspiranti proprietari di abitazione necessari.

Sembrava una spirale sempre verso l’alto. Il rovescio della medaglia era che i prestiti venivano dati a persone che non potevano ripagarli. Quando i numeri enormi hanno cominciato a default sui loro mutui e il tasso di pignoramenti delle abitazioni salito alle stelle, i finanziatori hanno perso tutti i soldi hanno esteso. Così ha fatto molte istituzioni finanziarie che hanno investito molto nei mutui confezionati cartolarizzati., Molti sperimentato difficoltà finanziarie estreme – anche il fallimento.

La crisi dei mutui subprime è continuata dal 2007 al 2010, trasformandosi in una recessione globale poiché i suoi effetti si sono irradiati nei mercati finanziari e nelle economie di tutto il mondo.

La linea di fondo

Anche se il prestito subprime aumenta il numero di persone che possono acquistare case, rende più difficile per quelle persone a farlo e aumenta le probabilità che essi saranno di default sui loro prestiti. Inadempiente fa male sia il mutuatario e il suo punteggio di credito così come il creditore.,

I difensori dei nuovi mutui subprime sottolineano che gli acquirenti di case non sono costretti a pagare quei tassi di interesse ad alta percentuale a tempo indeterminato. Una volta che gli acquirenti possono dimostrare che sono in grado di pagare i loro mutui in tempo, i loro punteggi di credito dovrebbero aumentare, e possono rifinanziare i loro mutui casa a tassi più bassi.

In effetti, molte persone che tirano fuori le armi stanno scommettendo sul fatto che nel momento in cui il tasso variabile entra in gioco, avranno ripulito il loro rapporto di credito nella misura in cui si qualificheranno per un nuovo finanziamento più vantaggioso.,

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