Posizione lunga rispetto alla posizione corta:quale ' è la differenza?
Posizione lunga vs Posizione corta: qual è la differenza?
Quando si parla di azioni e opzioni, analisti e market maker spesso si riferiscono a un investitore che ha posizioni lunghe o posizioni corte. Mentre long e short in materia finanziaria possono riferirsi a diverse cose, in questo contesto, piuttosto che un riferimento alla lunghezza, le posizioni lunghe e le posizioni corte sono un riferimento a ciò che un investitore possiede e le azioni che un investitore deve possedere.,
Comprensione di una posizione lunga rispetto a una posizione corta
Posizione lunga
Se un investitore ha posizioni lunghe, significa che l’investitore ha acquistato e possiede tali azioni di azioni. Al contrario, se l’investitore ha posizioni corte, significa che l’investitore deve tali titoli a qualcuno, ma in realtà non li possiede ancora.
Ad esempio, un investitore che possiede 100 azioni di Tesla (TSLA) nel suo portafoglio si dice che sia lungo 100 azioni. Questo investitore ha pagato per intero il costo di possedere le azioni.,
Key Takeaways
- Con le azioni, una posizione lunga significa che un investitore ha acquistato e possiede azioni.
- Il rovescio della medaglia della stessa equazione, un investitore con una posizione corta deve azioni a un’altra persona, ma in realtà non li ha ancora acquistati.
- Con le opzioni, l’acquisto o la detenzione di un’opzione call o put è una posizione lunga; l’investitore possiede il diritto di acquistare o vendere all’investitore di scrittura ad un determinato prezzo.,
- Al contrario, vendere o scrivere un’opzione call o put è una posizione corta; lo scrittore deve vendere o acquistare dal titolare della posizione lunga o dall’acquirente dell’opzione.
Posizione corta
Continuando l’esempio, un investitore che ha venduto 100 azioni di TSLA senza ancora possedere tali azioni si dice essere breve 100 azioni. L’investitore breve deve 100 azioni al momento del regolamento e deve adempiere all’obbligo acquistando le azioni sul mercato per consegnare.,
Spesso, l’investitore breve prende in prestito le azioni da una società di brokeraggio in un conto di margine per effettuare la consegna. Quindi, con la speranza che il prezzo delle azioni cada, l’investitore acquista le azioni a un prezzo inferiore per rimborsare il rivenditore che le ha prestate. Se il prezzo non scende e continua a salire, il venditore allo scoperto può essere soggetto a una chiamata di margine dal suo broker.
Una chiamata di margine si verifica quando il valore del conto di un investitore scende al di sotto del valore minimo richiesto dal broker., La chiamata è per l’investitore di depositare denaro o titoli aggiuntivi in modo che il conto del margine sia portato al margine minimo di mantenimento.
Differenze chiave
Quando un investitore utilizza contratti di opzioni in un conto, le posizioni lunghe e corte hanno significati leggermente diversi. L’acquisto o la detenzione di un’opzione call o put è una posizione lunga perché l’investitore possiede il diritto di acquistare o vendere il titolo all’investitore di scrittura ad un prezzo specificato.,
Vendere o scrivere un’opzione call o put è esattamente l’opposto ed è una posizione corta perché lo scrittore è obbligato a vendere le azioni o acquistare le azioni dal titolare della posizione lunga, o acquirente dell’opzione.
Ad esempio, un individuo acquista (va lungo) una Tesla (TSLA) opzione call da uno scrittore chiamata per $28.70 (lo scrittore è breve la chiamata). Il prezzo di esercizio sull’opzione è TS 275 se TSLA commercia per TS 303.70 sul mercato.
Lo scrittore ottiene di mantenere il pagamento premio di $28.,70 ma è obbligato a vendere TSLA a $275 se l’acquirente decide di esercitare il contratto in qualsiasi momento prima della scadenza. L’acquirente di chiamata che è lungo ha il diritto di acquistare le azioni a $275 alla scadenza dallo scrittore se il valore di mercato di TSLA è maggiore di TS 275 + $28.70 = $303.70.,
Spiegare una Posizione Long e Short
Speciali Considerazioni
le posizioni Lunghe e corte sono utilizzati dagli investitori per ottenere risultati diversi, e che, spesso, entrambe le posizioni long e short sono simultaneamente stabilito da un investitore di leva o di produrre reddito e sulla sicurezza.
Le posizioni delle opzioni call lunghe sono rialziste, poiché l’investitore si aspetta che il prezzo delle azioni aumenti e acquista chiamate con un prezzo di esercizio inferiore., Un investitore può coprire la sua posizione di stock lungo creando una posizione di opzione put lungo, dandogli il diritto di vendere il suo stock ad un prezzo garantito. Breve call option posizioni offrono una strategia simile alla vendita allo scoperto senza la necessità di prendere in prestito il titolo.
Una posizione stock long semplice è rialzista e anticipa la crescita, mentre una posizione stock short è ribassista.
Questa posizione consente all’investitore di raccogliere il premio di opzione come reddito con la possibilità di consegnare la sua posizione azionaria lunga ad un prezzo garantito, di solito più alto., Al contrario, una posizione short put offre all’investitore la possibilità di acquistare il titolo a un prezzo specificato e raccoglie il premio durante l’attesa.
Questi sono solo alcuni esempi di come combinare posizioni lunghe e corte con diversi titoli può creare leva finanziaria e copertura contro le perdite in un portafoglio. È importante ricordare che le posizioni corte presentano rischi più elevati e, a causa della natura di alcune posizioni, possono essere limitate in IRAs e altri conti di cassa.,
I conti di margine sono generalmente necessari per la maggior parte delle posizioni corte e la tua società di brokeraggio deve concordare sul fatto che le posizioni più rischiose sono adatte a te.