Return on Assets & ROA Formula
ROA Formula / Return on Assets Calculation
Return on Assets (ROA) è un tipo di Return on investment (ROI)ROI Formula (Return on Investment)Return on investment (ROI) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare il beneficio che un investitore riceverà in relazione al costo del suo investimento. È più comunemente misurata come reddito netto diviso per il costo del capitale originale dell’investimento. Più alto è il rapporto, maggiore è il beneficio guadagnato., metrica che misura la redditività di un’azienda in relazione alle sue attività totalitipi di immobilii tipi comuni di attività includono attività correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e. Questo rapporto indica quanto bene una società sta eseguendo confrontando l’utile (reddito netto incomeNet IncomeNet è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i principali rendiconti finanziari. Mentre è arrivato a attraverso) sta generando al capitale è investito in attività., Maggiore è il rendimento, la gestione più produttiva ed efficiente è nell’utilizzo delle risorse economiche. Qui di seguito troverete una ripartizione della formula ROA e calcolo.
Qual è la formula ROA?,
Il ROA formula è:
ROA = utile Netto / Patrimonio Medio
o
ROA = Reddito Netto / Fine del Periodo di Attività
Dove:
il Reddito Netto è pari a un utile netto o reddito netto dell’anno (periodo annuale)
Media Attività è pari al di fine attività meno inizio attività diviso per 2
Immagine: TRIBUNALE di Analisi Finanziaria Corso ” Fondamenti.
Esempio di calcolo ROA
Esaminiamo un esempio, passo dopo passo, di come calcolare il rendimento delle attività utilizzando la formula sopra.,
D: Se un’azienda pubblica un reddito netto IncomeNet Il reddito IncomeNet è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre è arrivato a attraverso di million 10 milioni in operazioni correnti, e possiede assets 50 milioni di patrimonio come per il bilancio sheetBalance SheetThe bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste affermazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità, qual è il suo rendimento sulle attività?
A: $10 milioni divisi per million 50 milioni è 0,2, quindi il ROA dell’azienda è del 20%., Per ogni dollaro di attività in cui la società investe, restituisce 20 centesimi di utile netto all’anno.
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Qual è l’importanza del rendimento delle attività?,
La formula ROA è un rapporto importante nell’analisi dei rapporti di redditività di un’aziendai rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un’azienda di generare reddito (profitto) in relazione a ricavi, attività di bilancio, costi operativi e patrimonio netto durante un determinato periodo di tempo. Essi mostrano quanto bene una società utilizza i suoi beni per produrre profitto., Il rapporto viene in genere utilizzato quando si confrontano le prestazioni di un’azienda tra periodi o quando si confrontano due società diverse di dimensioni simili nello stesso settore. Si noti che è molto importante considerare la scala di un’azienda e le operazioni eseguite quando si confrontano due diverse aziende che utilizzano ROA.
In genere, diversi settori hanno ROA diversi., Settori ad alta intensità di capitale e che richiedono un valore elevato di immobilizzatifixed Asset TurnoverFixed Asset Turnover (FAT) è un rapporto di efficienza che indica quanto bene o in modo efficiente l’azienda utilizza immobilizzazioni per generare vendite. Questo rapporto divide le vendite nette in immobilizzazioni nette, su un periodo annuale. Le immobilizzazioni nette includono la quantità di proprietà, impianti e attrezzature meno ammortamenti accumulati per le operazioni, avrà generalmente un ROA inferiore, come la loro grande base di attività aumenterà il denominatore della formula., Naturalmente, una società con una grande base patrimoniale può avere un grande ROA, se il loro reddito è abbastanza alto.
Qual è il reddito netto?
L’utile netto è l’importo netto realizzato da un’impresa dopo aver dedotto tutti i costi di attività in un determinato periodo. Include tutti gli interessi pagati sul debito, l’imposta sul reddito dovuta al governo e tutte le spese operative e non operative.
I costi operativi possono includere costo dei beni venduti (COGS)Costo dei beni venduti (COGS)Costo dei beni venduti (COGS) misura il “costo diretto” sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio., Esso comprende il costo del materiale, diretto, spese generali di produzione, spese amministrative e di marketing, e ammortamento e ammortamento di attrezzature e proprietà.
Al reddito netto si aggiunge anche il reddito aggiuntivo derivante da investimenti o da quelli che non derivano direttamente da operazioni primarie, come i proventi derivanti dalla vendita di attrezzature o immobilizzazioni. Nota: gli elementi non operativi possono essere rettificati dal reddito netto da un analista finanziariofmva ® CertificationJoin 350,600+ studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari .,
L’utile / perdita netto si trova in fondo al conto economico e diviso in attività totali per arrivare a ROA.
Video Esempio di rendimento delle attività nell’analisi finanziaria
Il ROA è comunemente usato dagli analisti che eseguono analisi finanziarieanalisi delle dichiarazioni finanziariecome eseguire l’analisi dei rendiconti finanziari. Questa guida vi insegnerà a eseguire l’analisi di bilancio del conto economico, delle prestazioni di una società.
Il ROA è importante perché rende le aziende più facilmente comparabili., Immagina due società one una con un utile netto di million 50 milioni e un patrimonio di million 500 milioni, l’altra con un utile netto di million 10 milioni e un patrimonio di million 15 milioni.
Quale azienda preferiresti possedere?
La prima società guadagna un rendimento sul patrimonio del 10% e la seconda guadagna un ROA del 67%.
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Return on Assets for Companies
Di seguito sono riportati alcuni esempi dei motivi più comuni per cui le aziende eseguono un’analisi del loro return on assets.
1., Utilizzando ROA per determinare la redditività e l’efficienza
Il rendimento delle attività indica la quantità di denaro guadagnato per dollaro di attività. Pertanto, un rendimento più elevato sul valore delle attività indica che un’azienda è più redditizia ed efficiente.
2. Utilizzando ROA per confrontare le prestazioni tra le aziende
È importante notare che il rendimento delle attività non deve essere confrontato tra i vari settori. Le aziende in diversi settori variano in modo significativo nel loro uso delle attività., Ad esempio, alcuni settori potrebbero richiedere proprietà, impianti e attrezzature costosi (PP&E)PP&E (Proprietà, impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, impianti e attrezzature) è una delle attività non correnti principali presenti nello stato patrimoniale. PP&E è influenzato dal Capex, per generare reddito rispetto alle aziende di altri settori. Pertanto, queste società segnalerebbero naturalmente un rendimento inferiore sulle attività rispetto alle società che non richiedono molte attività per operare., Pertanto, il rendimento delle attività dovrebbe essere utilizzato solo per confrontare le società all’interno di un settore. Scopri di più su industry analysisIndustry AnalysisIndustry analysis è uno strumento di valutazione del mercato utilizzato da aziende e analisti per comprendere la complessità di un settore. Ci sono tre comunemente usati e.
3. Utilizzando il ROA per determinare le società ad alta intensità di attività/asset-light
Il rendimento delle attività può essere utilizzato per valutare l’intensità di attività di un’azienda:
- Minore è il rendimento delle attività, maggiore è l’intensità di attività di un’azienda., Un esempio di società ad alta intensità di attività sarebbe una compagnia aerea.
- Maggiore è il rendimento delle attività, minore è l’intensità di attività di una società. Un esempio di una società di asset-light sarebbe una società di software.
Come regola generale, un rendimento delle attività inferiore al 5% è considerato un’attività ad alta intensità di attività, mentre un rendimento delle attività superiore al 20% è considerato un’attività leggera.
Risorse aggiuntive
Grazie per aver letto la guida di CFI al ritorno sulle attività e la formula ROA., Per continuare a imparare e diventare un analista finanziario di prim’ordine L’analista Guida Trifecta® L’ultima guida su come essere un analista finanziario di prim’ordine. Vuoi essere un analista finanziario di livello mondiale? Stai cercando di seguire le migliori pratiche leader del settore e distinguerti dalla massa?, Il nostro processo, chiamato L’analista Trifecta® consiste in analisi, presentazione & soft skills, queste risorse aggiuntive CFI saranno di grande aiuto:
- Tasso di rendimento internal Rate of Return (IRR)Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende il valore attuale netto (VAN) di un progetto zero. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto atteso che sarà guadagnato su un progetto o un investimento.,
- Return on Equity (ROE)Il return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuo di una società (reddito netto) diviso per il valore del patrimonio netto totale dei suoi azionisti (cioè 12%). ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale come il reddito netto o l’utile è confrontato con il patrimonio netto.
- DCF Modeling GuideDCF Model Training guida gratuitaun modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un’azienda., Il modello è semplicemente una previsione di unlevered free cash flow di un’azienda
- Modellazione finanziaria Best PracticesFree Financial Modeling GuideThis financial modeling guide covers Excel tips and best practice on suppositions, driver, forecasting, linking the three statements, DCF analysis, more