Rifinanziare

Che cos’è un rifinanziamento?

Un rifinanziamento, o “refi” in breve, si riferisce al processo di revisione e sostituzione dei termini di un contratto di credito esistente, di solito in relazione a un prestito o un’ipoteca. Quando un’azienda o un individuo decide di rifinanziare un obbligo di credito, cercano effettivamente di apportare modifiche favorevoli al loro tasso di interesse, programma di pagamento e/o altri termini delineati nel loro contratto. Se approvato, il mutuatario ottiene un nuovo contratto che prende il posto dell’accordo originale.,

I mutuatari spesso scelgono di rifinanziare quando il contesto dei tassi di interesse cambia sostanzialmente, causando potenziali risparmi sui pagamenti del debito da un nuovo accordo.

Come funziona un rifinanziamento

I consumatori in genere cercano di rifinanziare alcuni obblighi di debito al fine di ottenere termini di prestito più favorevoli, spesso in risposta a mutevoli condizioni economiche. Obiettivi comuni di rifinanziamento sono quello di abbassare il tasso di interesse fisso di uno per ridurre i pagamenti nel corso della vita del prestito, per modificare la durata del prestito, o per passare da un mutuo a tasso fisso per un mutuo a tasso variabile (ARM) o viceversa.,

I mutuatari possono anche rifinanziare perché il loro profilo di credito è migliorato, a causa delle modifiche apportate ai loro piani finanziari a lungo termine, o per pagare i loro debiti esistenti consolidandoli in un unico prestito a basso prezzo.

La motivazione più comune per il rifinanziamento è l’ambiente dei tassi di interesse. Poiché i tassi di interesse sono ciclici, molti consumatori scelgono di rifinanziare quando i tassi scendono. La politica monetaria nazionale, il ciclo economico e la concorrenza di mercato possono essere fattori chiave che causano l’aumento o la diminuzione dei tassi di interesse per i consumatori e le imprese., Questi fattori possono influenzare i tassi di interesse su tutti i tipi di prodotti di credito, compresi i prestiti non revolving e le carte di credito revolving. In un contesto di aumento dei tassi, i debitori con prodotti a tasso variabile finiscono per pagare più interessi; il contrario è vero in un ambiente di calo dei tassi.

Al fine di rifinanziare, un mutuatario deve avvicinarsi sia il loro prestatore esistente o uno nuovo con la richiesta e completare una nuova domanda di prestito. Rifinanziamento comporta successivamente rivalutare un individuo” s o un business ” condizioni di credito e la situazione finanziaria., I prestiti al consumo in genere considerati per il rifinanziamento includono mutui ipotecari, prestiti auto e prestiti agli studenti.

Le imprese possono anche cercare di rifinanziare mutui ipotecari su immobili commerciali. Molti investitori aziendali valuteranno i loro bilanci aziendali per i prestiti alle imprese emessi dai creditori che potrebbero beneficiare di tassi di mercato più bassi o di un profilo di credito migliorato.

Tipi di rifinanziamento

Esistono diversi tipi di opzioni di rifinanziamento. Il tipo di prestito che un mutuatario decide di ottenere dipende dalle esigenze del mutuatario., Alcune di queste opzioni di rifinanziamento includono:

• Rifinanziamento a tasso e termine: questo è il tipo più comune di rifinanziamento. Il rifinanziamento a tasso e termine si verifica quando il prestito originale viene pagato e sostituito con un nuovo contratto di prestito che richiede pagamenti di interessi inferiori.
• Rifinanziamento cash-out: i cash-out sono comuni quando l’attività sottostante che garantisce il prestito è aumentata di valore. La transazione comporta il ritiro del valore o del patrimonio netto dell’attività in cambio di un importo del prestito più elevato (e spesso un tasso di interesse più elevato)., In altre parole, quando un bene aumenta di valore su carta, è possibile ottenere l’accesso a quel valore con un prestito piuttosto che vendendolo. Questa opzione aumenta l’importo totale del prestito, ma dà al mutuatario l’accesso al denaro immediatamente pur mantenendo la proprietà del bene.
• Rifinanziamento cash-in: Un rifinanziamento cash-in consente al mutuatario di pagare una parte del prestito per un rapporto loan-to-value (LTV) inferiore o pagamenti di prestito più piccoli.
• Rifinanziamento di consolidamento: in alcuni casi, un prestito di consolidamento può essere un modo efficace per rifinanziare., Un rifinanziamento di consolidamento può essere utilizzato quando un investitore ottiene un singolo prestito ad un tasso che è inferiore al loro tasso di interesse medio corrente attraverso diversi prodotti di credito. Questo tipo di rifinanziamento richiede al consumatore o al business di richiedere un nuovo prestito a un tasso inferiore e quindi pagare il debito esistente con il nuovo prestito, lasciando il loro capitale totale in sospeso con pagamenti di tassi di interesse sostanzialmente inferiori.

I pro ei contro di rifinanziamento

Esempio di rifinanziamento

Ecco un ipotetico esempio di come funziona il rifinanziamento. Diciamo che Jane e John hanno un mutuo a tasso fisso di 30 anni., L’interesse che hanno pagato da quando hanno bloccato il loro tasso 10 anni fa è 8%. A causa delle condizioni economiche, i tassi di interesse scendono. La coppia raggiunge la loro banca ed è in grado di rifinanziare il loro mutuo esistente ad un nuovo tasso del 4%. Ciò consente a Jane e John di bloccare un nuovo tasso per i prossimi 20 anni, riducendo al contempo il loro regolare pagamento mensile del mutuo. Se i tassi di interesse scendono di nuovo in futuro, potrebbero essere in grado di rifinanziare di nuovo per abbassare ulteriormente i loro pagamenti.

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